වත්කම් හා මූල් ය: LCR, NSFR, තැන්පතු රක්ෂණ සහ අවසාන විසඳුම ණය දෙන්නා

බැංකු ක්රම දෙකකින් අසාර්ථක වේ. ඔවුන් කොටස් හිමියන් තැබූ දේ ප්රතිලාභ ඉක්මවා නිසා ප්රාග්ධනය අවසන්, හෝ වත්කම් මුදල් බවට පත් කළ හැකි වඩා වේගයෙන් ණය දෙන අය ඉවත් නිසා ඔවුන් මුදල් අවසන්. දෙවන දින කිහිපයක් ඇතුළත විසුරුම් බැංකුව සිදු විය හැක.

Basel III මෙම අවදානම සමඟ කටයුතු කිරීම සඳහා වත්කම් ප්රමිති දෙකක් එකතු. තැන්පතු රක්ෂණ සහ මධ්යම බැංකුව ණය ක්රියාත්මක කිරීමට දිරිගැන්වීම් අඩු කිරීම හා වෙළෙඳපොලවල් වසා විට backstop සැපයීම මගින් රාමුව සම්පූර්ණ.

බැංකු වත්කම් අවදානම් නිරාවරණය වන්නේ ඇයි

බැංකුවේ වගකීම් බොහෝ දුරට කෙටි කාලීන වේ. වත්මන් ගිණුම් ශේෂ ඉල්ලුම මත ඉවත් කළ හැකි අතර, තොග මූල්ය බොහෝ විට සති කිහිපයක් ඇතුළත පැරණි වේ. එහි වත්කම් වැඩි වශයෙන් සම්පූර්ණ වටිනාකම ඉක්මනින් විකිණීමට නොහැකි වන දිගුකාලීන ණය වේ.

මෙම පරිණතත්වය පරිවර්තනය බැංකු මූලික ආර්ථික කාර්යය වේ, මුදල් නිර්මාණය ලිපිය පැහැදිලි කරන ලෙස. එය ද හේතුව විශ්වාසය අහිමි ධාවනය බවට පත් විය හැක. ඩිජිටල් බැංකු ක්රියාත්මක කාලය කෙටි කර ඇත, පාරිභෝගිකයන් ඕනෑම පැයකට දුරකථන සිට ඉතිරි මාරු කළ හැකි නිසා.

වත්කම් ආවරණය අනුපාතය

Basel කමිටුවේ LCR සම්මත බැංකුව 30 දින දර්ශකයක්-දින පීඩනය තත්වයක් සඳහා එහි වත්කම් අවශ්යතා සපුරාලීම සඳහා මුදල් බවට පරිවර්තනය කළ හැකි නොබැඳි උසස් තත්ත්වයේ දියර වත්කම් (HQLA) ප්රමාණවත් කොටසක් තබා ගැනීමට අවශ්ය වේ.

මෙම අනුපාතය ඊළඟ දින 30 තුළ මුළු ශුද්ධ මුදල් පිටතට ගලා යාම් විසින් බෙදා HQLA කොටස් වේ. මූල් ය පීඩන කාලයක් නොමැති නම්, එය 100% ට වඩා අඩු විය යුතු නැත. ප් රමිතිය 2015 දී 60% සිට 2019 ජනවාරි 1 වන දින 100% දක්වා අදියර වශයෙන් සිදු කරන ලදී.

උසස් තත්ත්වයේ දියර වත්කම්

HQLA මට්ටම් වලට බෙදා ඇත, අඩු ගුණාත්මක මට්ටම් සීමා සමග.

මට්ටම	සාමාන්ය වත්කම්	කප්පාදු	සීමාව
1 වන මට්ටම	මුදල්, මානසික පීඩනය යටතේ ඉවත් කළ හැකි මධ්යම බැංකු සංචිත, සුදුසුකම් ලත් ස්වෛරීත්ව වටිනාකමක් ඇති දේපල	කිසිවක්	කප් නැත
මට්ටම 2A	සමහර ස්වෛරී, රාජ් ය අංශයේ සහ ආවරණය කරන ලද බැඳුම්කර හා සමාගම් ණය ශ් රේණිගත කිරීම සහ වෙළඳපොල නිර්ණායක සපුරාලීම	15%	මට්ටම2හොඳම 40% HQLA දී සමස්ත
2B මට්ටම	යම් අඩු ශ් රේණිගත සමාගම් ණය, කොටස් සහ නිවාස මූල් ය ආධාර සහතික දැඩි නිර්ණායක සපුරාලීම	සාමාන්යයෙන් 50%	වැඩිම 15% HQLA, තුළ 40%

මුදල් පිටවීම

පිටතට ගලා මුදල් එක් එක් වර්ගය සඳහා ධාවනය-off අනුපාතය අයදුම් කිරීමෙන් ගණනය කරනු ලැබේ. මෙම අනුපාත සෑම තැන්පතුකරුවෙකු පීඩනය ඉවත් කිරීමට ඇති හැකියාව පිළිබිඹු කරයි.

මුදල් වර්ගය	බේසල් අවම ධාවනය-off අනුපාතය
ස්ථාවර සිල්ලර තැන්පතු: සම්පූර්ණයෙන්ම රක්ෂණ, ගනුදෙනු ගිණුම් හෝ ස්ථාපිත සබඳතා සමඟ	5%, හෝ ජාතික තැන්පතු රක්ෂණ අතිරේක නිර්ණායක සපුරාලන විට 3%
අඩු ස්ථාවර සිල්ලර තැන්පතු	අවම වශයෙන් 10%, අධිකරණ බලය විසින් සකස්
ක්ලියරින්, භාර හෝ මුදල් කළමනාකරණ සම්බන්ධතා සිට මෙහෙයුම් තැන්පතු	25%
මූල් ය නොවන ව් යාපාර, ස්වෛරීය, මධ් යම බැංකු සහ රාජ්ය ආයතන වලින් නොආරක්ෂිත අරමුදල්	40%, හෝ සම්පූර්ණයෙන්ම රක්ෂණයට ලක් වූ විට 20%
මූල් ය ආයතන ඇතුළු අනෙකුත් නීතිමය ආයතන වලින් නොආරක්ෂිත අරමුදල්	100%

ක්රියාකාරී වත්කම් සිට ආපසු ගලා යාම ඔප්පු කළ හැක, නමුත් පමණක් මුළු බලාපොරොත්තු වන පිටතට ගලා යාම 75% ක සමස්ත තොප්පිය දක්වා. බැංකුව විසින් එහි ම ණය ගෙවීමට බලාපොරොත්තු වෙමින් පිරිසිදු LCR සෑහීමකට පත් කළ නොහැකි.

මෙම සම්මත බැංකු පීඩනය කාලය තුළ ඔවුන්ගේ HQLA භාවිතා කිරීමට අපේක්ෂා කරන බව පවසයි, එම අනුපාතය පසුව පහළ වැටේ නම් පවා 100%. අධ්යාපන තත්ත්වය තක්සේරු හා ප්රමාණවත් ලෙස ප්රතිචාර.

යුරෝපා සංගමයේ නීතිය තුළ

යුරෝපා සංගමය LCR ප් රධාන්ය අවශ් යතා රෙගුලාසි සහ නියෝජිත රෙගුලාසිය හරහා අවස්ථාව 412 ක් යෙදේ. ලිපිය 412 ආයතන "දින තිහක කාලයක් තුළ බරපතල ලෙස පීඩාවට පත් වූ තත්ත්වයන් යටතේ" පිටතට ගලා යාම අඩු කිරීම සඳහා දියර වත්කම් තබා ගැනීමට අවශ් ය වේ. ලිපිය 414 යටතේ, අවශ් යතාව සපුරාලීමට බලාපොරොත්තු නොවන හෝ නොකරන ආයතනයක් වහාම එහි අධ් යක්ෂකවරයා දැනුම් දිය යුතු අතර පුනරුත්ථාපන සැලැස්මක් ඉදිරිපත් කළ යුතුය.

ශුද්ධ ස්ථාවර අරමුදල් අනුපාතය

මෙම LCR එක් මාසයක් ආතතිය සමග ගනුදෙනු කරයි. මෙම NSFR වසරක් පුරා මුළු සමතුලිත ලේඛනයේ ව්යුහය සමඟ ගනුදෙනු කරයි. එය පවතින ස්ථාවර අරමුදල් (ASF) අවම වශයෙන් 100% අවශ්ය ස්ථාවර අරමුදල් (RSF) දිගින් දිගටම තිබිය යුතු බව අවශ්ය වන අතර, එය විසින් අවම සම්මත බවට පත් විය 1 ජනවාරි 2018 බාසිලෝනා කාලසටහන යටතේ.

එක් එක් වගකීම එය කොතරම් ස්ථාවර පිළිබිඹු ASF සාධකය ලැබේ. එක් එක් වත්කම් එය අවශ්ය ස්ථාවර මූල්ය කොපමණ පිළිබිඹු RSF සාධකය ලැබේ.

පාරිභෝගික වගකීම	ASF සාධකය
වසරක හෝ ඊට වැඩි ඉතිරි කාලසීමාවක් සහිත නියාමන ප් රාග්ධනය හා අනෙකුත් වගකීම්	100%
අවුරුද්දකට අඩු සිල්ලර හා කුඩා ව් යාපාරික තැන්පතු	95%
වසරකට අඩු සිල්ලර හා කුඩා ව් යාපාරික තැන්පතු	90%
මූල් ය නොවන සමාගම් සහ වෙනත් තොග මූලාශ් ර වලින් වසරකට අඩු මුදලක්	50%
මූල් ය ආයතන වලින් බොහෝ කෙටි කාලීන අරමුදල් ඇතුළු අනෙකුත් වගකීම්	0%

වත්කම් පැත්තෙන්, මුදල් හා මධ්යම බැංකු සංචිත කිසිදු ස්ථාවර අරමුදල් අවශ්ය වන අතර, අල්පෙච්ඡ දිගු කාලීන ණය ඉහළ අනුපාතයක් අවශ්ය වේ. එක් රැයකින් තොග ණය සමඟ වසර 25 ක මූල් ය මූලද්රව්ය බැංකුව එහි LCR සෞඛ්ය සම්පන්න පෙනේ නම් පවා NSFR අසාර්ථක වනු ඇත.

යුරෝපා සංගමය CRR ලිපි 413 හා 428b හරහා NSFR අයදුම් කරයි. ලිපිය 428b "අඩුම තරමින් 100% ක" අනුපාතයක් අවශ්ය වන අතර ආයතන ඔවුන්ගේ වත්කම් සමග සාමාන්යයෙන් අනුකූලව ඔවුන්ගේ අරමුදල් මුදල් පැතිකඩ තබා ගත යුතු බව එකතු කරයි.

නව බැංකුවක් සඳහා අනුපාත අදහස් කරන්නේ කුමක්ද

1. Deposit mix isadesign decision. ගනුදෙනු ගිණුම්වල රක්ෂණිත සිල්ලර තැන්පතු අඩුම ක්රියාකාරීත්වය සහ ඉහළම ASF රැගෙන යයි. සංසන්දනය වේදිකා හරහා එකතු වන අනුපාත සංවේදී තැන්පතු අඩු අනාවැකි හැසිරීම හා අඩු ස්ථාවර ලෙස සැලකිය හැකිය.
2. Fintech හවුල්කරුවන් සහ මූල් ය ආයතන වලින් තැන්පතු වත්කම් පදනම් කරගෙන මිල අධිකයි. LCR යටතේ, මූල් ය ආයතන වලින් නොආරක්ෂිත අරමුදල් එය මෙහෙයුම් ලෙස සුදුසුකම් ලබන්නේ නම් මිස 100% ක් ඉවතට ගනී.
3. සාන්ත් රණය අගයන් ඉක්මවා. අධීක්ෂකයන් ද විශාල තැන්පතුකරුවන් කිහිප දෙනෙකු හෝ තනි බෙදාහැරීමේ නාලිකාව මත රඳා බැලීම දෙස බලන්න.
4. HQLA ක්රියාත්මක කිරීම cost. දියර වත්කම් ණය වලට වඩා අඩු ආදායමක්, ඒ නිසා වත්කම් අවශ්යතා ව්යාපාරික සැලැස්ම තුළ අලාභ අඩු කරයි.
5. Currency mismatch their own plan need. එක් මුදල් ඒකකයක් ණය හා තවත් තැන්පතු ගනී බැංකුව එක් එක් දී වත්කම් කළමනාකරණය කළ යුතුය.

අධීක්ෂකයන් ද අභ්‍යන්තර වත්කම් ප්‍රමාණවත් බව තක්සේරු, පරීක්ෂා කටයුතු සමග හදිසි අරමුදල් සැලැස්ම, සහ ගෙවීම් පද්ධතිවලට සහභාගී වන බැංකු සඳහා intraday වත්කම් දිනපතා අධීක්ෂණය බලාපොරොත්තු.

මුදල් තැන්පත් රක්ෂණ

බැංකුව අසාර්ථක වුවහොත් පවා ඔවුන් ආපසු ගෙවිය යුතු බව කුඩා තැන්පතුකරුවන්ට සහතික කිරීමෙන් තැන්පතු රක්ෂණ ක්රියාත්මක කිරීමට දිරිගැන්වීම් අඩු කරයි. එය සාමාජික බැංකු වලින් පරිත්යාග මගින් මූල්ය උපයෝගී කර ගනී.

අධිකරණ බලය	බැංකුවකට එක් තැන්පතුකරුවෙකුට ආවරණය	මුල්
යුරෝපීය සංගමය	සාමාජික රටවල් පෞද්ගලික නිවාස දේපල ගනුදෙනු වැනි යම් තැන්පතු සඳහා සකස් කළ යුතු බව ඉහළ තාවකාලික ආරක්ෂාව සමග, සමස්ත තැන්පතු මත යුරෝ 100,000	නියෝගය 2014/49/EU
එක්සත් රාජධානිය	1 දෙසැම්බර් 2025 සිට £ 120,000	FSCS

යුරෝපා සංගමයේ උපදෙස් වැඩ කරන දින හතක් ඇතුළත ගෙවිය යුතු මුදල ලබා ගත හැකි වන පරිදි, 31 දෙසැම්බර් 2023 දක්වා පැවති කාල පරිච්ඡේදයක් පසු ව්යාපෘති අවශ්ය වේ. ඵලදායී තැන්පතු රක්ෂණ පද්ධති සඳහා IADI මූලික මූලධර්ම, සැප්තැම්බර් මෑතකදී සංශෝධනය කරන ලද 2025, IMF සහ ලෝක බැංකුව මූල්ය අංශයේ තක්සේරු භාවිතා කරන.

නව බැංකුවක් ආවරණය වන තැන්පතු ගැනීම පෙර එහි මව්බිම අධිකරණ බලය ක්රමයට එක් විය යුතුය. එය ද, ක්රමයේ නීතිමය අවසන් දිනය තුළ ගෙවිය හැකි වන පරිදි, නිවැරදි තැන්පත්කරු දත්ත ඉක්මනින් නිෂ්පාදනය කිරීමට හැකි විය යුතු ය. මෙම හැකියාව අධීක්ෂකයන් සමාලෝචනය කරන මෙහෙයුම් ගොඩනැගීමේ කොටසක් වේ.

මෙම LCR නැවත තැන්පතු රක්ෂණ සබැඳි. එය සම්පූර්ණයෙන්ම ඵලදායී ක්රමයක් විසින් රක්ෂණ සහ සම්බන්ධතාවය හෝ ගනුදෙනු ගිණුම් නිර්ණායක සපුරාලයි නම් පමණක් තැන්පතුව ස්ථාවර ලෙස ගණන්. බැසල් සම්මත පමණක් තැන්පතු රක්ෂණ පැවැත්ම ප්රමාණවත් නොවන බව සඳහන් කරයි.

අවසාන ණය දෙන්නා

මධ් යම බැංකු විසින් වත්කම් ආවරණයට එරෙහිව බැංකු වලට වත්කම් සපයයි. මෙය ආරක්ෂක දැලෙහි පැරණිතම කොටස වන අතර එහි සැලසුම අධිකරණ බලය අනුව වෙනස් වේ.

යුරෝ කලාපයේ, බැංකු යුරෝ පද්ධතිය හරහා නිතිපතා මුදල් ප්රතිපත්ති මෙහෙයුම් වෙත පිවිසිය හැකිය. මේවාට අමතරව, ECB ජාතික මධ්යම බැංකු විසින් සපයනු ලබන "සාමාන්ය යුරෝ පද්ධතිය මුදල් ප්රතිපත්ති මෙහෙයුම්වලින් පිටත තාවකාලික වත්කම් ගැටළුවලට මුහුණ දෙන විසුරුම් මූල් ය ආයතන සඳහා" හදිසි likvidity assistance (ELA) ලෙස විස්තර කරයි.

ඒ... ECB ELA යුරෝපීය පද්ධතියේ අරමුණු සහ කාර්යයන් සමඟ ගැටෙන ස්ථානවලදී ආණ්ඩුකාර මණ්ඩලයට විරුද්ධ විය හැකිය. වර්තමාන ELA ගිවිසුම සැප්තැම්බර් 2024 සිට දිවෙන දිනය වේ.

එක්සත් රාජධානියේ, එංගලන්ත බැංකුවේ මෙවලම් කෙටි කාලීන Repo පහසුකම, සූචිගත දිගුකාලීන Repo, වෙළෙඳපොළ-පුළුල් පීඩනය තුළ ක්රියාත්මක වන අනපේක්ෂිත කාලීන repo පහසුකම සහ වට්ටම් කවුළුව පහසුකම ඇතුළත් වේ. වට්ටම් කවුළුව බලාපොරොත්තු නොවූ වත්කම් අවශ්යතාවයක් අපේක්ෂා කරන හෝ අත්විඳින සමාගම් සඳහා ද්විපාර්ශවීය, ඉල්ලුම මත පහසුකමකි.

මධ් යම බැංකුව ප්රවේශ අවශ්ය

1. සුදුසුකම්. සාමාන්යයෙන් ශක්තිමත් පරිස්සම් අධීක්ෂණය යටතේ බලපත්ර ලත් බැංකුව, මධ් යම බැංකු ගිණුමක් සමග.
2. සහතිකයක්. මධ් යම බැංකු සුදුසුකම් ලත් සහතික වලට එරෙහිව පමණක් ණය ලබා දෙයි, හිසකෙස් කප්පාදු සමඟ. ණය ඔවුන් අවශ්ය පෙර ස්ථානගත හා නීතිමය සූදානම් විය යුතුය.
3. Operational readiness. ස්ථානගත සම්බන්ධතා, නීතිමය ලියකියවිලි සහ පරීක්ෂණ සාමාන්ය කාලය තුළ ස්ථානයේ තිබිය යුතුය.
4. සෘජු ණය. හදිසි ණය සැලසුම් කර ඇත්තේ සෘජු ආයතන සඳහාය. එය ප් රාග්ධනය ආදේශ නොකරයි.

වත්කම් ගැන අධීක්ෂකයන් අසන ප්රශ්න

1. පළමු වසර තුන තුළ බැංකුවට මුදල් ලබාදෙන තැන්පතුකරුවන් කවුද? ඔවුන් කොපමණ ඉක්මනින් බැංකුවෙන් පිටව යනු ඇත්ද?
2. රක්ෂණ, ගනුදෙනු සහ සම්බන්ධතා මත පදනම් වූ තැන්පතුවල කොටස කුමක්ද?
3. කොපමණ HQLA පැවැත්වීමට නියමිතය, කුමන මුදල්, සහ කොහෙද?
4. කුමක්ද හදිසි මූල්ය සැලැස්ම දවසක කරන්න, දින පහක් හා මානසික පීඩනය දින තිස්?
5. කුමන මධ් යම බැංකු පහසුකම් බැංකුවට භාවිතා කළ හැකිද, ඒවා සඳහා සහතික සූදානම් ද?

ඊළඟ ලිපිය බැංකුව ධාවනය කරන ජනතාවට බරපතල වාර්තාව නීති සිට හරවයි: පාලන හා සුදුසු සහ නිසි අවශ්යතා.