अंश संचय र कसरी बैंकहरू पैसा सिर्जना

वाक्यांश "अंश संचय बैंकिङ" एक सरल तस्वीर सुझाव. बचतकर्ताहरू जम्मा नगद, बैंक संचय मा एक अंश राख्छ, र यो बाँकी बाहिर ऋण दिन्छ. त्यो चित्र अझै पाठ्यपुस्तकहरूमा सामान्य छ र केही लाइसेन्स व्यापार योजनाहरु मा.

केन्द्रीय बैंकहरू एक दशक भन्दा बढीको लागि प्रक्रिया फरक वर्णन गरेका छन्। कुनै पनि बैंक डिजाइन को लागि आधुनिक विवरण कुरा बुझ्न, किनभने यो वास्तवमा कुन प्रतिबन्धहरू बाँध्ने व्याख्या गर्दछ: पूँजी, तरलता र वित्तपोषण, होइन एक भण्डारण अनुपात।

कसरी ऋण जम्मा सिर्जना

सबैभन्दा स्पष्ट आधिकारिक बयान इङ्गल्याण्डको बैंक गरेको 2014 लेख आधुनिक अर्थव्यवस्थामा पैसा सिर्जना छ। यो भन्छ: "जब एक बैंक ऋण बनाउँछ, यो एकै समयमा ऋणीको बैंक खातामा एक मिल्दो जम्मा सिर्जना गर्दछ, यसरी नयाँ पैसा सिर्जना।"

मेकानिक्स पुस्तकपालन छन्। बैंकले एक नयाँ सम्पत्ति, ऋण, र एक नयाँ दायित्व, ऋणीलाई क्रेडिट गरिएको जम्मा रेकर्ड गर्दछ।

कुनै पनि अवस्थित बचत गरेको शेष कम छ। ऋणी त्यसपछि जम्मा खर्च, र यो अन्य खाताहरूमा सार्न, अक्सर अन्य बैंकहरूमा।

एक सरल बलियो चार्ट एक व्यापार ग्राहक 100 को नयाँ ऋण को प्रभाव देखाउँछ।

चरण	बैंक सम्पत्तिहरू	बैंक दायित्वहरू	जनताद्वारा राखिएको पैसा
ऋण अघि	मौजूदा सम्पत्तिहरू	हालको जम्मा र पूँजी	अपरिवर्तित
ऋण गरिएको छ	ग्राहकलाई ऋण +100	ग्राहक जम्मा +100	+100
ग्राहक अर्को बैंकमा एक आपूर्तिकर्ता भुक्तानी	केन्द्रीय बैंकमा रिजर्भ -100	ग्राहक जम्मा -100	कुल मा अपरिवर्तित; जम्मा अब आपूर्तिकर्ताको बैंकमा बस्छ
ऋण पछि भुक्तानी गरिन्छ	ऋण -100	ग्राहक जम्मा -100	-100

तेस्रो पङ्क्ति एक बैंक लागि कुरा हो। ऋण द्वारा सिर्जना गरिएको पैसा प्रणालीमा रहन्छ, तर यो यसको भण्डारण को एक मिल्दो मात्रा संग साथ ऋण बैंक छोड्छ।

उही लेखमा उल्टो प्रक्रिया वर्णन. जब एक ऋणी एक ऋण repays, यो repay गर्न प्रयोग जम्मा extinguished छ, त्यसैले पैसा नष्ट गरिएको छ. बैंकहरूले पनि तिनीहरूले गैर-बैंकहरू देखि सरकारी बान्ड जस्तै सम्पत्ति किन्नु हुँदा पैसा सिर्जना, र गैर-बैंकहरू बैंक-निर्मित दीर्घकालीन ऋण वा इक्विटी किन्न गर्दा यसलाई कम.

दुई गलत धारणाहरू इङ्गल्याण्डको बैंक सही

लेखले दुई सामान्य त्रुटि पहिचान गर्दछ:

1. शुद्ध मध्यस्थता रूपमा बैंकहरू। “घरपरिवार बचत र त्यसपछि तिनीहरूलाई बाहिर ऋण गर्दा जम्मा प्राप्त बैंकहरूको सट्टा, बैंक ऋण जम्मा सिर्जना गर्दछ।”
2. The money multiplier. “सामान्य समयमा, केन्द्रीय बैंक परिसंचरण मा पैसा को मात्रा निर्धारण गर्दैन, न त केन्द्रीय बैंक पैसा ‘अधिक ऋण र जम्मा माथि गुणन’ छ।”

यसले भन्छ कि संचय ", मात्र बैंकहरू बीच ऋण हुन सक्छ किनभने उपभोक्ताहरूको कोष खातामा पहुँच छैन" केन्द्रीय बैंक मा। ग्राहकहरु वाणिज्यिक बैंकहरूमा दावी छन् जो जम्मा पकड। बैंकहरूले केन्द्रीय बैंकमा दाबी छन् जो संचय पकड।

जहाँ रिजर्व फिट

तिनीहरूले बैंकहरू बीच भुक्तानीहरू बसाउँछन्: जब एक ग्राहक अर्को बैंकमा कसैलाई भुक्तान गर्दछ, भुक्तानी गर्ने बैंकले प्राप्ति बैंकमा बचत स्थानान्तरण गर्दछ।

एक एकल बैंक कि aggressively ऋण त्यसैले ऋणीहरू खर्च रूपमा अन्य बैंकहरूलाई जम्मा र रिजर्भ गुमाउनेछ. यो तिनीहरूलाई प्रतिस्थापन गर्न जम्मा वा अन्य वित्त पोषण आकर्षित गर्नुपर्छ, वा बाहिर आउटफ्लो कवर गर्न पर्याप्त तरल सम्पत्ति राख्न. यो किन तरलता र वित्तपोषण छ, सुरुमा को संचय सन्तुलन को आकार छैन, आकार कति एक बैंक ऋण सक्छ.

सम्पूर्ण रूपमा प्रणाली को लागि, इंग्ल्याण्ड को बैंक "न त ऋण मा एक बाधक अवरोध भण्डार छन्, न त केन्द्रीय बैंक उपलब्ध छन् कि भण्डार को मात्रा निर्धारण गर्छ" भनेर घोषणा गर्दछ। सामान्य समयमा, केन्द्रीय बैंकहरूले भण्डारको मूल्य सेट, ब्याज दर, र त्यो दर मा बैंकहरू माग छ कि मात्रा आपूर्ति.

अभ्यासमा रिजर्भ आवश्यकताहरू

एक भण्डारण आवश्यकता केन्द्रीय बैंक मा एक न्यूनतम शेष पकड गर्न बैंकहरू बाध्य, केही दायित्व को प्रतिशत रूपमा गणना. इंग्ल्यान्ड को बैंक भण्डारण आवश्यकताहरु "आज सबैभन्दा उन्नत अर्थव्यवस्था मा मौद्रिक नीति ढाँचा को एक महत्वपूर्ण पक्ष छैनन्" भनेर निरीक्षण. आवश्यकताहरू अझै पनि धेरै देशहरूमा अवस्थित छन्, धेरै फरक स्तरमा.

न्यायपालिका	आवश्यकता	स्रोत
संयुक्त राज्य अमेरिका	26 मार्च 2020 देखि सबै दायित्वहरूमा 0%	फेडरल रिजर्भ
युरो क्षेत्र	18 जनवरी, 2012 देखि दुई वर्षसम्मको एक रातभित्रको जम्मा र जम्मा, ऋणपत्र र पैसा बजार कागजमा 1%; लामो अवधिमा 0%	ECB
संयुक्त राज्य	कुनै औपचारिक बचत आवश्यकता छैन	इङ्गल्याण्डको बैंक
भारत	3.00% को नगद बचत अनुपात, साथै 18.00% को वैधानिक तरलता अनुपात	भारतीय रिजर्भ बैंक

यो यूरो क्षेत्र संख्या एक आवश्यकता कम र एकै समयमा unremunerated हुन सक्छ भनेर देखाउँछ। को ECB हालको रखरखाव अवधि लागि न्यूनतम संचय मा 0% को एक पारिश्रमिक दर देखाउँछ। जहाँ एक आवश्यकता अवस्थित छ, यो त्यो अधिकार क्षेत्र मा व्यापार गर्ने लागत हो र वित्त योजना मा एक कारक, तर यो दुर्लभ के एक नयाँ बैंक गरेको वृद्धि सीमित छ।

नयाँ बैंकको लागि एक भण्डारण आवश्यकता के अर्थ

1. बैंकले एक केन्द्रीय बैंक खातामा पहुँच आवश्यक छ, सीधा वा अर्को संस्था मार्फत, आवश्यक भण्डारण राख्न।
2. रिजर्व होल्डिङ्स नगद प्रवाह मोडेल मा एक सञ्चालन तरलता लाइन छ।
3. जहाँ संचय remunerated छैनन्, तिनीहरूले तिनीहरूलाई आकर्षित गर्न जम्मा मा नेट ब्याज सीमा कम.
4. आवश्यकताहरू र पारिश्रमिक परिवर्तन गर्न सक्छन्, त्यसैले व्यापार योजना वैकल्पिक सेटिङ परीक्षण गर्नुपर्छ।

के वास्तवमा ऋण सीमित

यस बैंकले तीन प्रकारका ऋणपत्र जारी गर्दै आएको छ ।

1. बैंकहरूमा सीमित

प्रत्येक नयाँ ऋण क्रेडिट जोखिम बोक्छ, र बैंक अपेक्षित हानि लागि मूल्य गर्नुपर्छ र अप्रत्याशित विरुद्ध पूँजी राख्न. यो पनि अन्य बैंकहरूको लागि नयाँ सिर्जना जम्मा छोड्दा उत्पन्न हुने तरलता जोखिम व्यवस्थापन गर्नुपर्छ.

यी व्यावसायिक सीमाहरू को शीर्षमा सावधानीपूर्वक विनियमन बस्छ. लेख नियामक नीति बैंकहरु 'कार्यक्रम constrains "वित्तीय प्रणाली को स्थिरता गर्न खतरा हुन सक्छ कि जोखिम एक build-अप कम गर्न" पूँजी र तरलता मा आवश्यकताहरु मार्फत सहित भन्छ।

2. घरपरिवार र कम्पनीहरूको व्यवहार

नयाँ जम्मा प्राप्त गर्ने मानिसहरू फेरि पैसा नष्ट जो अवस्थित ऋण भुक्तानी गर्न तिनीहरूलाई प्रयोग गर्न सक्नुहुन्छ. पैसा को स्टक ती विकल्प साथै बैंकहरु 'उधार निर्णय मा निर्भर गर्दछ।

3. मौद्रिक नीति

लेखले मौद्रिक नीति "पैसा सिर्जना मा अन्तिम प्रतिबन्ध" भन्छ। संचय मा ब्याज दर सेट गरेर, केन्द्रीय बैंक ऋण दर र क्रेडिट लागि माग प्रभाव पार्छ।

किन पुँजी, होइन भण्डारण, बाँध्ने प्रतिबन्ध छ

पूँजी शेयरधारक र केही अधीनस्थ लगानीकर्ताहरू द्वारा प्रदान नोक्सान-अवशोषित वित्तपोषण छ। हरेक नयाँ ऋण जोखिम भारित सम्पत्ति बढाउँछ, र जोखिम भारित सम्पत्तिमा प्रत्येक वृद्धि minimums माथि नियामक अनुपात राख्न थप पूँजी आवश्यक.

यूरोपीय संघमा, पूँजी आवश्यकताहरू नियमन को लेख 92 ले सबै समयमा एक सामान्य इक्विटी Tier 1 अनुपात 4.5%, एक Tier 1 अनुपात 6%, 8% को कुल पूंजी अनुपात र 3% को लिभरेज अनुपात कायम राख्न संस्थाहरूलाई आवश्यक पर्दछ। बफरहरू र पर्यवेक्षक थप-अनहरू यी न्यूनतमहरू माथि बस्छन्।

एक सरलीकृत उदाहरण प्रभाव देखाउँछ। मानौं बैंक गरेको ऋण 100% को औसत जोखिम वजन बोक्छ र बफरहरू र थप-ons समावेश छन् एक पटक बैंक 12% को कुल पूँजी अनुपात आवश्यक छ।

यस्तो ऋण को प्रत्येक अतिरिक्त 100 इकाइहरू त्यसपछि पूँजीको 12 इकाईहरू आवश्यक छ। यसको आवश्यकताहरु माथि स्पेयर पूँजी को 60 इकाइहरू संग एक बैंक यो थप पुँजी उठाउन वा बढी लाभ राख्न गर्नुपर्छ अघि यस्तो ऋण लगभग 500 इकाइहरू थप्न सक्नुहुन्छ, जो पनि यसको भण्डारण सन्तुलन।

तरलता नियम एक दोस्रो कठिन प्रतिबन्ध थप्न. एक बैंक 30-दिन तनाव बाँच्न पर्याप्त उच्च गुणवत्ता तरल सम्पत्तिहरू राख्नु पर्छ र स्थिर वित्तपोषण संग दीर्घकालीन सम्पत्तिहरू कोष गर्नुपर्छ. यी आवश्यकताहरू तरलता र वित्त पोषण मा लेखमा व्याख्या गरिएको छ.

संस्थापक र लगानीकर्ता लागि Implications

1. पूँजी वरिपरि योजना वृद्धि। एक बैंक निर्माण गर्न सक्छ कि ऋण पुस्तक यो छ र स्टार्ट-अप घाटा पछि, उठाउन सक्छ पूँजी द्वारा सीमित छ।
2. निक्षेप स्थिरता वरिपरि योजना वित्तपोषण।उधारकर्ताहरूले तिनीहरूलाई खर्च गर्दा सिर्जना गरिएको निक्षेपले बैंक छोड्छ, त्यसैले बैंकलाई एक विश्वसनीय वित्त पोषण आधार आवश्यक छ।
3. एक लागत line. तिनीहरूले वृद्धि मा मुख्य सीमा रूपमा होइन, मार्जिन र सञ्चालन लागि कुरा रूपमा बचत आवश्यकताहरू उपचार।
4. stress. अन्तर्गत योजना परीक्षण गर्न पर्यवेक्षकहरू अपेक्षा विकास, घाटा वा जम्मा outflows आधार मामला देखि फरक भने पूँजी र तरलता राख्न कि नियामक मूल्यांकन।

अर्को लेखमा नियामक पूँजी कसरी परिभाषित र Basel फ्रेमवर्क अन्तर्गत मापन छ व्याख्या.