बँकांचे भांडवल आणि कर्जे यांचा समावेश असतो.

‘अंशात्मक रिझर्व्ह बँकिंग’ ही संकल्पना एक साधी कल्पना सुचवते. बचतदारांनी पैसे जमा केले, तर बँकेने त्यापैकी काही रक्कम रिझर्व्हमध्ये ठेवली आणि बाकीची रक्कम कर्ज म्हणून दिली.

बँकेची रचना करणाऱ्या कोणालाही आधुनिक वर्णन समजून घेणे महत्त्वाचे आहे, कारण ते स्पष्ट करते की कोणत्या अडचणी वास्तवात बाधक आहेत: भांडवल, चलन आणि निधी, तरतूद प्रमाण नव्हे.

कसे कर्ज देऊन ठेवी निर्माण होतात

सर्वात स्पष्ट अधिकृत वक्तव्य बँक ऑफ इंग्लंडच्या 2014 च्या लेखात आहे आधुनिक अर्थव्यवस्थेत पैशाची निर्मिती. ते म्हणते की, “जेव्हा जेव्हा एक बँक कर्ज देते, तेव्हा ती त्याच वेळी कर्जदाराच्या बँक खात्यामध्ये जुळणारी ठेव तयार करते, ज्यामुळे नवीन पैसे निर्माण होतात.”

बँक नवीन मालमत्ता नोंदवते, कर्ज आणि नवीन देयके, कर्जदाराला जमा केलेली रक्कम.

बचत खात्यातील रक्कम कमी होत नाही, तर कर्जदार जमा रक्कम खर्च करतो आणि ती इतर बँकांच्या खात्यात जाते.

याचे कारण असे आहे की, एकाच कंपनीने 100 कोटी रुपयांपेक्षा जास्त रक्कम गुंतवणूक केली आहे.

टप्पा	बँक संपत्ती	बँक देयके	जनतेच्या हाती असलेले पैसे
उधार करण्यापूर्वी	आधीच्या संपत्ती	सध्याची ठेवी आणि भांडवल	बदलविले नाही
लॉन्च	ग्राहकाला कर्ज +100	ग्राहक जमा +100	+100
ग्राहक दुसर्‍या बँकेत पुरवठादाराला पैसे भरतो	केंद्रीय बँकेतील साठा -100	ग्राहक जमा -100	एकूण अपरिवर्तित; जमा रक्कम आता पुरवठादाराच्या बँकेत आहे
कर्जाची परतफेड नंतर होते	100 ठार.	ग्राहक जमा -100	-100

तिसरी रेषा ही एकट्या बँकेसाठी महत्त्वाची आहे. कर्जाने निर्माण झालेले पैसे प्रणालीत राहतात, पण ते कर्ज देणाऱ्या बँकेला त्याच्या जमा रकमेसह सोडून जातात.

बँका गैर-बँकांकडून सरकारी बांड इत्यादी मालमत्ता खरेदी करतात तेव्हाही ते पैसे निर्माण करतात आणि गैर-बँकांनी बँकेने जारी केलेले दीर्घकालीन कर्ज किंवा इक्विटी खरेदी केल्यास ते कमी होते.

इंग्लंडच्या बँकेने दोन गैरसमज दूर केले

या लेखात दोन सामान्य त्रुटींची ओळख केली आहे:

1. बँकांची संख्या अगणित आहे. घरगुती बचत केल्यानंतर बँका जमा रक्कम स्वीकारून ती कर्ज म्हणून देण्याऐवजी, बँकांच्या कर्जामुळेच जमा रक्कम निर्माण होते.
2. मनी मल्टिप्लायर. “सामान्य परिस्थितीत, केंद्रीय बँक चलनात असलेल्या पैशाची रक्कम निश्चित करत नाही, आणि केंद्रीय बँकेचे पैसे अधिक कर्जे आणि ठेवींमध्ये ‘गुणित’ होत नाहीत.”

ग्राहकांना रिझर्व्ह खात्याचा वापर करता येत नाही, म्हणूनच केंद्रीय बँकेकडून जमा रक्कम केवळ बँकांमधूनच उधार घेतली जाऊ शकते. ग्राहकांकडे ठेवी असतात, ज्या वाणिज्यिक बँकांवरील दावे असतात आणि बँकाकडे जमा रक्कम असते, जी केंद्रीय बँकेवरच्या दाव्यांची आहे.

अनुक्रमणिका

बँकांच्या मध्यवर्ती बँकेत ठेवलेल्या जमा रकमेचे हे बॅलन्स आहे. ते बँकांमधील पेमेंटची व्यवस्था करतात: जेव्हा एक ग्राहक दुसर्‍या बँकेमध्ये कोणालाही पैसे देतो, तेव्हा भरणा करणारा बँक प्राप्तकर्त्या बँकेला जमा रक्कम हस्तांतरित करतो.

एकमेव बँक जी आक्रमकपणे कर्ज देते, त्यामुळे कर्जदारांनी खर्च केल्यामुळे इतर बँकांना जमा आणि निधी गमवावे लागतील. त्याऐवजी त्यांना ठेवी किंवा अन्य निधीची मागणी करावी लागेल, किंवा बाहेर पडणाऱ्या रकमेवर भर देण्यासाठी पुरेसे तरल मालमत्ता ठेवाव्या लागतील.

सामान्य परिस्थितीत, केंद्रीय बँका निधींची किंमत, व्याजदर ठरवतात आणि त्या दराने बँकांना आवश्यक असलेली रक्कम पुरवतात.

रिझर्व्हची गरज प्रत्यक्षात

रिझर्व्हची गरज ही बँकांना केंद्रीय बँकेकडे किमान बॅलन्स ठेवण्यास भाग पाडते, ज्याची गणना काही देयकांपैकी टक्केवारीने केली जाते. बँक ऑफ इंग्लंडने लक्षात घेतले की रिझर्व्हची आवश्यकता “आजच्या सर्वात प्रगत अर्थव्यवस्थांमध्ये मौद्रिक धोरणाच्या चौकटीचा एक महत्वाचा घटक नाही”.

अधिकारक्षेत्र	आवश्यकता	अहमदनगर जिल्हा
संयुक्त राज्य अमेरिकाName	26 मार्च 2020 पासून सर्व कर्जावर 0% व्याज	फेडरल रिझर्व्हName
युरो क्षेत्र	18 जानेवारी 2012 पासून दोन वर्षांपर्यंतच्या ओव्हरनाइट ठेवी आणि ठेवी, कर्जाच्या बाँड आणि पैसे बाजारपेठेतील कागदपत्रांवर 1 टक्के; दीर्घ मुदतीच्या ठेवीवर0टक्के	ECB
भारतातील राज्ये	कोणतीही औपचारिक राखीव आवश्यकता नाही	इंग्लंडName
भारत	3.00 टक्के नफ्याचा निधी आणि 18.00 टक्के कायदेशीर तरलता	भारतीय रिझर्व्ह बँक

युरो क्षेत्रातील आकडेवारी दर्शविते की एक आवश्यकता कमी आणि एकाच वेळी अप्रतिम असू शकते. ECB सध्याच्या देखभाल कालावधीसाठी किमान राखीवांवर 0% ची प्रतिष्ठेची टक्केवारी दर्शवते. जेथे गरज आहे, ते त्या अधिकारक्षेत्रात व्यवसाय करण्याचा खर्च आहे आणि निधी योजनांचा एक घटक आहे, परंतु हे कधीकधी नवीन बँकेची वाढ मर्यादित करते.

नवीन बँकेसाठी रिझर्व्हची आवश्यकता म्हणजे काय?

1. बँकेला आवश्यक असलेले साठे ठेवण्यासाठी थेट किंवा इतर संस्थेद्वारे केंद्रीय बँक खात्यावर प्रवेश करण्याची आवश्यकता असते.
2. रिझर्व्ह बँक ऑफ इंडिया ही भारतातील एक वित्तीय संस्था आहे.
3. ज्या ठिकाणी जमा रक्कम परतफेड होत नाही, तिथे ते ठेवीवरील व्याजदर कमी करतात.
4. व्यवसायाची गरज आणि वेतन बदलू शकते, म्हणून व्यावसायिक योजनांनी वैकल्पिक सेटअप चाचणी करावी.

कर्ज देण्यास नेमकी काय मर्यादा आहेत?

बँक ऑफ इंग्लंडने बँकांद्वारे पैसे निर्माण करण्यावर तीन प्रकारच्या मर्यादा निश्चित केल्या आहेत.

1. बँकांवरील मर्यादा

प्रत्येक नवीन कर्जावर कर्जाचा धोका असतो आणि बँकेला अपेक्षित नुकसानाची किंमत मोजावी लागते आणि अनपेक्षित नुकसानाविरुद्ध भांडवल ठेवावे लागते.

या व्यावसायिक मर्यादांच्या वर सावधगिरीचे नियमन आहे. लेखात म्हटले आहे की नियामक धोरण बँकांच्या कार्यवाहीवर निर्बंध घालते “वित्त प्रणालीच्या स्थिरतेला धोका निर्माण होऊ शकतो अशा धोक्याच्या वाढीला आळा घालण्यासाठी”, भांडवल आणि तरलता आवश्यकतेसह.

2. घरगुती आणि कंपन्यांचे वर्तन

जेव्हा लोकांना नवीन ठेवी मिळतात, तेव्हा ते जुन्या कर्जाचे परतफेड करण्यासाठी वापरले जातात, ज्यामुळे पैसे पुन्हा नष्ट होतात.

3. मौद्रिक धोरण

या लेखात मौद्रिक धोरणाला “पैशाच्या निर्मितीवरील अंतिम बंधन” असे म्हटले आहे.

भांडवल, तरतूद नव्हे, हेच कारण आहे का?

प्रत्येक नवीन कर्जामुळे धोका-भारित संपत्तीत वाढ होते, आणि धोका-भारित संपत्तीत होणारी प्रत्येक वाढ नियामक प्रमाण कमीतकमी ठेवण्यासाठी अधिक भांडवलाची गरज असते.

युरोपियन युनियनमध्ये, भांडवल गरजा नियमन अधिनियमाचा कलम 92 या कायद्याअंतर्गत संस्थांनी नेहमीच 4.5 टक्के,6टियर-1 समभाग, 8 टक्के एकूण भांडवल आणि3टियर-1 लेव्हलचे प्रमाण राखणे आवश्यक आहे.

एक सोपे उदाहरण हा परिणाम दर्शवते. समजा बँकेच्या कर्जाचे सरासरी धोका वजन 100% आहे आणि बफर आणि अॅडऑन्स समाविष्ट केल्यानंतर बँकेला एकूण भांडवल प्रमाण 12% आवश्यक आहे.

अशा प्रकारच्या कर्जाच्या प्रत्येक अतिरिक्त 100 एककांची गरज असेल तर 12 एकके भांडवलाची आवश्यकता आहे. आपल्या गरजेपेक्षा 60 एकके अतिरिक्त भांडवल असलेल्या बँकेला अधिक भांडवल उभारण्यापूर्वी किंवा जास्त नफा राखण्यापूर्वी सुमारे 500 एकके अशी कर्जे जोडता येतील, जेणेकरून त्याचा रिझर्व्ह बॅलन्स कितीही असला तरी.

एक बँक 30 दिवसांच्या तणावावर मात करण्यासाठी पुरेशी उच्च दर्जाची तरल संपत्ती ठेवावी लागते आणि स्थिर निधीसह दीर्घकालीन संपत्तीला निधी द्यावा लागतो.

संस्थापक आणि गुंतवणूकदारांसाठी परिणाम

1. भांडवलाच्या आसपास वाढीचा आराखडा करा. बँकेने उभारू शकणारे कर्जाचे पुस्तक हे त्याच्याकडे असलेल्या भांडवलाने मर्यादित आहे आणि सुरुवातीच्या नुकसानीनंतर ते उभारले जाऊ शकते.
2. याचे नियोजन स्थिर ठेवण्यासाठी खर्चाची तरतूद करणे. बँकेने कर्जदारांना दिलेली रक्कम बँकेच्या खात्यात जमा करून ठेवली जाते व त्यावर व्याज आकारले जाते.
3. संचयाची गरज ही एक खर्चाची रेषा आहे असे समजा. ते वाढीवरील मुख्य मर्यादा म्हणून नव्हे, तर मर्यादांसाठी आणि कार्यपद्धतीसाठी महत्त्वाचे आहेत.
4. याचे कारण म्हणजे, निरीक्षकाच्या दृष्टीकोनातून पाहता हे प्रक्षेपण यशस्वी ठरले. या पद्धतीनुसार, उत्पन्न आणि खर्च यातील फरकाचे मूल्यांकन केले जाते व त्यातून उत्पन्न आणि खर्चाची तुलना केली जाते.

पुढील लेखात बँकेच्या नियमनात्मक भांडवलाची व्याख्या आणि बासेल चौकटीत ते कसे मोजले जाते हे स्पष्ट केले आहे.