ई-मनी आणि पेमेंट संस्थांच्या परवानग्या

ग्राहकांच्या पैशाची देवाणघेवाण किंवा ठेवी करणार्‍या बहुतेक फिनटेक व्यवसायांना बँकिंग परवाना आवश्यक नसतो. युरोपियन युनियनमध्ये त्यांना सामान्यतः दोन संकुचित अधिकारांपैकी एकाची आवश्यकता असते: पेमेंट इन्स्टिट्यूट (पीआय) परवाना किंवा इलेक्ट्रॉनिक मनी इंस्टीट्यूट (EMI) परवाना.

हे मार्गदर्शक तीन मॉडेल्स, भांडवल आणि सध्याच्या निर्देशांतर्गत संरक्षण नियम, प्रतिनिधी, वितरक आणि पासपोर्टिंग कसे काम करतात आणि येणाऱ्या काय आहेत यातील फरक स्पष्ट करते. PSD3 या सुधारणा आणि अधिक व्यापकपणे भरपाई देण्याच्या कार्यक्रमासंदर्भातील माहिती याबाबतच्या वेगळ्या मार्गदर्शक तत्त्वात देण्यात आली आहे. PSD3 आणि तत्काळ पेमेंट.

तीन नमुने: बँक, EMI आणि PI

बँक जमा रक्कम घेते आणि ती कर्ज म्हणून देऊ शकते. एक पेमेंट संस्था केवळ पेमेंटची अंमलबजावणी करते, तर ई-मनी संस्था ग्राहकाने खर्च किंवा परतफेड करू शकेल अशा साठवलेल्या पैशाचे मूल्य जारी करते.

	क्रेडिट इन्स्टिट्यूट (बँक)	ई-मनी इन्स्टिट्यूट	पेमेंट इन्स्टिट्यूट
कर्नाटक राज्यातील जिल्हानिहाय जनगणना	जमा आणि कर्ज	ई-मनी आणि पेमेंट सेवा जारी करणे	फक्त पेमेंट सेवा
अहमदनगर जिल्ह्यातील तालुके	हो	नाही	नाही
ग्राहकांना पैसे देऊ शकतात	हो	नाही	नाही
अभिव्यक्तीस्वातंत्र्य	पूर्ण कर्ज व्यवसाय	ग्राहकांच्या निधीतून नव्हे तर केवळ पेमेंटशी जोडलेले अल्प मुदतीचे कर्ज	ग्राहकांच्या निधीतून नव्हे तर केवळ पेमेंटशी जोडलेले अल्प मुदतीचे कर्ज
ग्राहकांचे पैसे कसे सुरक्षित ठेवले जातात	जमा हमी योजना आणि सावधगिरीचे भांडवल	अहमदनगर जिल्हा	अहमदनगर जिल्हा
युरोपीय संघाची किमान प्रारंभिक भांडवल	CRD अंतर्गत निश्चित करा (बँक मार्गदर्शक पहा)	EUR 350,000	20,000 ते 125,000 युरो

खाली EMD2 कलम 6, वर्ष EMI ग्राहकांकडून प्राप्त होणारे पैसे ई-मनीमध्ये विनिमय केले पाहिजेत.पेमेंट सेवांशी संबंधित कर्ज केवळ अटींवरच देण्यात येईल आणि ई-मनीसाठी प्राप्त झालेल्या पैशातून ते दिले जाऊ शकत नाही.

PSD2 कलम 18 त्यांना मिळणारे पैसे जमा नसतात आणि ई-मनीही नसतात, आणि ते केवळ “विशिष्टपणे पेमेंट व्यवहारांसाठी वापरले जाणारे” पेमेंट खाते ठेवू शकतात.

ई-मनी म्हणजे काय?

EMD2 कलम2 ई-मनी इलेक्ट्रॉनिकरित्या साठवलेली मौद्रिक मूल्य म्हणून परिभाषित करते, जारीकर्त्यावर दावा करून दर्शविले जाते, पेमेंट ट्रान्झॅक्शन करण्यासाठी निधीच्या प्राप्तीनंतर जारी केले जाते आणि जारीकर्ता नसलेल्या कोणीतरी स्वीकारले जाते.

याशिवाय दोन अधिक नियमांनी प्रत्येक ई-मनी उत्पादनाची रचना केली आहे. कलम 11 नुसार, ई-मोबाईल पैसे धारकाच्या विनंतीवर “कोणत्याही क्षणी” समान दराने जारी केले जाऊ शकतात आणि केवळ मर्यादित प्रकरणांमध्येच विनिमय शुल्काची परवानगी दिली जाते. लेख 12 अंतर्गत, जारीकर्त्याला ग्राहकाने किती काळ ई-मनी ठेवली आहे याशी संबंधित व्याज किंवा इतर लाभ देऊ शकत नाही.

जर व्यावसायिक मॉडेल बॅलन्सवर परतावा देण्यावर अवलंबून असेल, तर EMI परवाना त्याला समर्थन देणार नाही. काही कंपन्या बँकिंग परवानग्याकडे वळण्याचे हे एक प्रमुख कारण आहे.

काय मोबदला सेवा म्हणून गणले जाते

अनुच्छेद I ते PSD2आठ पेमेंट सेवांची यादी:

1. बँक खात्यात पैसे जमा करणे व ते काढणे.
2. बँक खात्यामधून पैसे काढणे आणि ते खात्यात जमा करणे.
3. बँकेचे व्यवहार, कर्जे, वित्तपुरवठा इत्यादींचे नियोजन करणे.
4. ज्या ठिकाणी कर्जाची रक्कम जमा झाली आहे त्या ठिकाणी व्यवहार करणे.
5. बँकेचे व्यवहार आणि कर्जाचे पैसे देणे यांचा समावेश होतो.
6. Money Remittance
7. अधिकृत संकेतस्थळ
8. अधिकृत संकेतस्थळ

या यादीतील विशिष्ट सेवांसाठी एक पीआयला परवानगी दिली जाते, आणि त्याची राजधानी कोणत्यावर अवलंबून असते. EMI ई-मनी जारी करण्याबरोबरच यापैकी कोणतीही सेवा पुरवू शकते.

भांडवल आणि स्वतःचे निधीत

सदस्य देश या आकडेवारीला राष्ट्रीय कायद्यात रूपांतरित करतात आणि व्यावसायिक आराखड्यावर अवलंबून पर्यवेक्षकांना अधिक अपेक्षा असू शकतात.

अधिकार आणि क्रिया	किमान प्रारंभिक भांडवल	अधिकृत संकेतस्थळ
PI, फक्त पेमेंट प्रारंभ (सेवा 7)	50,000	PSD2 कलम 7(ब)
पीआय, फक्त पैसे पाठवणे (सेवा 6)	20,000	PSD2 कलम 7(a)
PI, सेवा 1 ते 5 मधील कोणतीही	EUR 125,000	PSD2 कलम7(c)
फक्त खाते माहिती (सेवा 8)	प्रारंभिक भांडवल नाही; नोंदणी आणि व्यावसायिक नुकसान भरपाई विमा	PSD2 कलम 5(3) आणि 33
EMI	EUR 350,000	EMD2 कलम 4

PSD2 कलम 8 सर्व वेळेस सुरुवातीच्या भांडवलाच्या किमान उच्चतम आणि लेखापरीक्षकाने निवडलेल्या लेख 9 मध्ये तीन पद्धतीपैकी एक पद्धतीने मोजलेली रक्कम आवश्यक आहे.

ईएमआयसाठी, EMD2 कलम 5 "पद्धती डी" जोडते: कमीत कमी 2% च्या सरासरी उर्वरित ई-मनी जारी करण्यासाठी स्वतःचे पैसे. दर सहा महिन्यांनी ही संख्या वाढत जाते, कारण या काळात प्रजननक्षमता वाढते.

मुंबईचे छोटे शहर

या दोन्ही मार्गदर्शक सूचनांमुळे सदस्य देशांना पूर्ण परवानगी न घेता लहान कंपन्यांची नोंदणी करता येईल. PSD2 कलम 32 जेथे मागील 12 महिन्यांतील मासिक सरासरी देय रक्कम 3 दशलक्ष युरोपेक्षा जास्त नाही तेथे हे करता येते. EMD2 कलम 9 जेथे सरासरी ई-मोबाईल चलन 5 दशलक्ष युरोपेक्षा जास्त नाही तेथे त्याला परवानगी आहे.

एक नोंदणीकृत लहान कंपनी पासपोर्ट नाही. PSD2 कलम 32 पासपोर्टिंग लेख लागू होत नाहीत आणि मुख्य कार्यालय सदस्य राज्यात असणे आवश्यक आहे जिथे व्यवसाय वास्तवात केला जातो.

अहमदनगर जिल्हा

सुरक्षितता ही पीआय आणि ईएमआयच्या ग्राहकांसाठी केंद्रीय संरक्षण आहे, आणि ज्या क्षेत्रात पर्यवेक्षकांना बहुतेक वेळा अपयश आढळते. हे फसवणूक किंवा मूल्याच्या नुकसानाविरुद्धचे विमा नाही; जर कंपनी अपयशी ठरली तर ग्राहकांचे पैसे परत मिळविण्यासाठी डिझाइन केलेले कायदेशीर आणि कार्यक्षम रिंग-फेन आहे.

PSD2 कलम 10 दोन पद्धती सुचवते:

1. विभाजन. ग्राहकांचे पैसे कधीही इतर पैशांसोबत मिसळले जाऊ नयेत. प्राप्तीनंतरच्या व्यावसायिक दिवसाच्या अखेरीस जर ते परत केले गेले नाही तर ते क्रेडिट संस्थेत वेगळ्या खात्यामध्ये ठेवले पाहिजे किंवा सुरक्षित, द्रव, कमी धोका असणाऱ्या संपत्तीत गुंतवणूक केली पाहिजे आणि दिवाळखोरीत इतर कर्जदारांपासून अलग केले पाहिजे.
2. विमा किंवा हमी. निधी विमा पॉलिसी किंवा कंपनीच्या गटाबाहेरील एक विमा कंपनी किंवा कर्ज संस्था यांच्या तुलनेने हमीद्वारे कव्हर केला जातो, जे अन्यथा वेगळे केले जाईल.

EMD2 कलम7 ई-मनीसाठी प्राप्त झालेल्या निधीसाठी समान पद्धती लागू करते आणि कार्ड-फंडेड रकमेला ई-मनी जारी झाल्यानंतर पाच व्यावसायिक दिवसांच्या आत सुरक्षित ठेवण्याची आवश्यकता आहे.

हे त्वरित पेमेंट नियमन संपादीत PSD2 10 व्या कलमात ईएमआयला स्पष्टपणे समाविष्ट करण्यात आले आहे आणि केंद्रीय बँकेच्या निर्णयानुसार सुरक्षित निधी केंद्र सरकारकडे ठेवण्यास परवानगी देण्यात आली आहे.9एप्रिल 2025 पर्यंत सदस्य देशांनी हा बदल लागू करावा लागला होता.

युरोपीय संघाबाहेर कडक धोरणे

इतर नियंत्रकांनीही त्याच दिशेने वाटचाल केली आहे. युनायटेड किंग्डममध्ये, FCA च्या PS25/12, प्रकाशित 7 ऑगस्ट 2025, एक पूरक संरक्षण व्यवस्था सुरू केली 7 मे 2026 अधिकृत PIs, अधिकृत आणि लहान EMIs आणि ई-मनी जारी करणाऱ्या क्रेडिट युनियन्ससाठी.

हांगकाँगमध्ये, HKMA साठवणूक मूल्य सुविधा परवानाधारकांसाठी मार्गदर्शक तत्त्वे लायसन्सधारकाच्या स्वतःच्या निधीपासून वेगळी केलेली फ्लोटवर प्रभावी विश्वासार्हता व्यवस्था, बँक हमी किंवा विमा फक्त पर्याय म्हणून वापरला जाऊ शकतो किंवा लायसन्सधारकाने त्याचे कारण दिले तरच पूरक म्हणून.

युरोपियन युनियनमध्ये परवाना अर्ज

अनुप्रयोगाचा विषय व्यापकपणे सुसंगत आहे. PSD2 कलम5 मध्ये इतर गोष्टींसह आवश्यक आहे:

• a programme of operations and a three-year business plan with a forecast budget;
• प्रारंभिक भांडवलाचे पुरावे;
• संरक्षणात्मक उपाययोजनांचे वर्णन
• • प्रशासन, आंतरिक नियंत्रण, धोका व्यवस्थापन आणि लेखा व्यवस्था
• सुरक्षा घटना, संवेदनशील पेमेंट डेटा, व्यवसाय निरंतरता आणि सुरक्षा धोरणे
• AML आणि दहशतवादविरोधी आर्थिक नियंत्रणे;
• पात्र शेअर्सधारकांची ओळख आणि योग्यता, तसेच संचालक आणि व्यवस्थापकांमधील चांगली प्रतिमा, ज्ञान आणि अनुभव.

PSD2 कलम 12 अंतर्गत, सुपरिंटेंडंटने पूर्ण अर्ज प्राप्त झाल्यानंतर तीन महिन्यांच्या आत निर्णय घ्यावा लागतो. फाइल अपूर्ण असताना घड्याळ चालत नाही, म्हणूनच वास्तविक टाइमलाइन सामान्यतः कायदेशीर कालावधीपेक्षा जास्त असते.

जर कंपनीने 12 महिन्यांच्या आत परवानगीचा वापर केला नाही किंवा सहा महिन्यांपेक्षा जास्त काळ व्यवसाय बंद ठेवला तर त्यासाठी कलम 13 अंतर्गत माघार घेण्याची परवानगी आहे.

बँक खाते हे परवानग्याचा भाग आहे

एक PI किंवा EMI बँकेत खाते न ठेवता निधी सुरक्षित ठेवू शकत नाही किंवा काम करू शकत नाही. PSD2 कलम 36 या कायद्याअंतर्गत ‘उद्देश्यपूर्ण, भेदभाव न करणारा आणि अनुक्रमे’ आधारावर कर्ज संस्थांच्या पेमेंट खाते सेवांचा वापर करता येईल आणि बँकेने कोणत्याही अटींचे उल्लंघन केल्यास पर्यवेक्षकाला कारणे द्यावी लागतील.

व्यवहारात, खाते वापरणे हे सर्वात कठीण कार्यप्रणालीतील एक पाऊल आहे, म्हणून बँकिंग संबंधांची योजना परवाना अर्जासोबत केली पाहिजे.

प्रतिनिधी, वितरक आणि आउटसोर्सिंग

अनेक पीआय आणि ईएमआय ग्राहकांपर्यंत तिसऱ्या पक्षाच्या माध्यमातून पोहोचतात.

दक्षिण आशियातील देशांची यादी	ते काय करू शकते	प्रक्रिया
PI चे एजंट किंवा EMI	संस्थेच्या वतीने पेमेंट सेवा पुरवणे	खालील अंतर्गत गृह प्रशासक द्वारे नोंदणी PSD2 कलम 19
EMI चे वितरक	EMI च्या वतीने ई-मनी वितरित आणि परत करा	द्वारे परवानगी दिली EMD2 कलम 3(4); ई-मनी जारी करू शकत नाही
अधिकृत संकेतस्थळ	प्रक्रिया कार्ये पूर्ण करा	सूचना व आऊटसोर्सिंग नियंत्रणे

एका प्रतिनिधीसाठी, PSD2 कलम 19 संस्थेला प्रतिनिधीच्या तपशीलांची आवश्यकता आहे, त्याच्या AML आंतरिक नियंत्रणे आणि त्याचे व्यवस्थापक योग्य आणि योग्य आहेत याचे पुरावे.

EMD2 कलम 3(5) ईएमआयने ‘एजंटच्या माध्यमातून इलेक्ट्रॉनिक पैसे जारी करू नयेत’ असे स्पष्ट केले आहे. EMI या कंपनीचे वितरक आणि प्रतिनिधी यांच्यासाठी पूर्णपणे जबाबदार आहे.

ईईएमध्ये पासपोर्टिंग

एक अधिकृत PI किंवा EMI इतर EEA राज्यांमध्ये सीमापार किंवा शाखा किंवा एजंटच्या माध्यमातून सेवा पुरवू शकते. PSD2 कलम 28 अंतर्गत, कंपनीने आपल्या घराच्या व्यवस्थापकाला सूचना दिली आहे, ज्याला यजमान राज्याकडे फाइल पाठविण्यासाठी एक महिन्याचा कालावधी आहे; मग यजमानाला त्याचा आढावा घेण्यासाठी आणि प्रतिसाद देण्यासाठी एक महिन्याचा कालावधी आहे.

पासपोर्टिंग ही एक सूचना प्रक्रिया आहे, दुसरी परवाना नाही, परंतु ती अशर्त नाही. होस्ट सुपरवायझर्सला एजंट आणि शाखांची माहिती मिळते आणि होम सुपरवायझर नोंदणीला नकार देऊ शकतो जेथे होस्टने पैसे धुडकावून लावण्याची गंभीर चिंता व्यक्त केली असेल.

युनायटेड किंग्डम, सिंगापूर किंवा हॉंगकॉंग लायसन्सने युरोपियन संघाच्या बाजारपेठेत प्रवेश मिळत नाही आणि युरोपियन युनियन लायसन्सने त्या बाजारपेठांमध्ये प्रवेश मिळत नाही.

युरोपियन युनियनबाहेरील तुलनीय व्यवस्था

याचे अनेक प्रकार आहेत, पण सर्वात महत्त्वाचे म्हणजे त्याचे आकारमान, रंग व आकारमान हे वेगवेगळे असतात.

अधिकारक्षेत्र	अंबाजोगाई	अहमदाबाद शहराचे मुख्यालय
यूकेName	PSD2 अंतर्गत PI; EMI EMD2 अंतर्गत	20,000 ते 125,000 (पीआय); 350,000 (EMI)
सिंगापूरName	पेमेंट सेवा कायदा 2019 अंतर्गत मानक किंवा प्रमुख पेमेंट संस्था	100,000 (मानक); 250,000 (प्रमुख), तसेच प्रमुख संस्थांसाठी सुरक्षा जमा
भारतातील जिल्हानिहाय जनगणना	वित्तपोषण प्रणाली आणि साठवलेल्या मूल्याच्या सुविधा अधिनियमाअंतर्गत साठविलेल्या मूल्याच्या सुविधांचे परवाना	25 दशलक्ष HK$ जमा भांडवल किंवा समतुल्य आर्थिक स्रोत

सिंगापूरमध्ये, MAS दोन मुख्य परवाना वेगळे करण्यासाठी सेवा प्रकारांऐवजी वॉल्यूम थ्रेसहोल्डचा वापर करतो. एखाद्या कंपनीने कोणत्याही एका सेवेसाठी महिन्याला3 दशलक्ष सिनेजियन डॉलरपेक्षा जास्त किंवा दररोज5दशलक्ष सिनेजियन डॉलरहून अधिक ई-पैसे ठेवल्यास एक प्रमुख परवाना असणे आवश्यक आहे.

हांगकाँगमध्ये प्रवेशाची मर्यादा खूपच जास्त आहे. HKMA हांगकाँगमध्ये 25 दशलक्ष डॉलर ही किमान रक्कम आहे आणि व्यवसायाच्या आकारावर व जटिलतेवर अवलंबून ती अधिक असू शकते असे म्हटले जाते.

क्रिप्टो, स्टॅबलकॉइन आणि ई-मनी परवाना

MiCA कलम 48 अंतर्गत, केवळ एक क्रेडिट संस्था किंवा EMI युरोसंघात जनतेला ई-मोबाईल टोकन देऊ शकते आणि ई-मोबाईल टोकन इलेक्ट्रॉनिक पैसे मानले जातात. अशा प्रकारच्या टोकन हाताळणाऱ्या क्रिप्टो फर्मांना पेमेंट परवानगीची आवश्यकता असू शकते: EBA च्या फेब्रुवारी 2026 मत ने 2 मार्च 2026 वर संपलेल्या बदलाच्या कालावधीनंतरची स्थिती दर्शविली आहे.

PSD3: परवानाधारकांसाठी काय बदल झाले आहेत

युरो संघाने PSD2 आणि EMD2 ची जागा नवीन निर्देशांक (PSD3) आणि थेट लागू होणाऱ्या पेमेंट सेवा नियमावलीने घेतली आहे. ऑक्टोबर 2026 पासून, कायदा संशोधक परिषदेच्या पहिल्या वाचन स्थितीकडे वाट पाहत असलेल्या फाइल्स दर्शवितात, संसदेच्या पूर्ण मतदानाने 14 डिसेंबर 2026 साठी सूचित केले आहे. खालील आकडे एप्रिल 2026 सामंजस्य कराराच्या पाठ्यातील पासून आले आहेत आणि अजूनही कायदेशीर अंतिमीकरणात बदल होऊ शकतात.

त्या पाठ्यातील मुख्य परवाना बदल:

• एक परवाना प्रकार. ई-मनी जारी करणे ही एक पेमेंट सेवा बनते (अनुलग्नक I, बिंदू 8), आणि EMIs पेमेंट संस्था बनतात.
• नवीन भांडवल पातळी. केवळ पैसे पाठविण्यासाठी 40,000 युरो, पेमेंट सुरू करण्यासाठी 50,000 युरो, सेवा 1 ते5साठी 150,000 युरो आणि ई-मनी जारी करण्यासाठी 250,000 युरो.
• खाते माहिती.खाते माहिती पुरवठाकर्ते अधिकृतता शोधण्याऐवजी नोंदणी करतात.
• CASPs साठी जलद मार्ग. एक MiCA-अधिकृत CASP फक्त ई-मनी टोकनसह पेमेंट सेवा प्रदान करणार्‍याला पूर्ण फाइलच्या 60 व्यावसायिक दिवसांच्या आत निर्णय घ्यावा लागेल.

सध्याच्या कायद्याअंतर्गत परवानगी मिळालेल्या पीआय आणि ईएमआयला 27 महिन्यांपर्यंत कार्यरत राहता येईल, परंतु त्यावेळी त्यांच्या देखरेखीखालील अधिकाऱ्यांना नवीन आवश्यकतांचे पालन होत आहे का हे तपासण्यासाठी त्यांना माहिती पुरवावी लागेल.

सध्याच्या काळात परवाना निवडणाऱ्या संस्थापकांसाठी, आज केलेल्या अर्जाचे मूल्यमापन PSD2 आणि EMD2 अंतर्गत केले जाईल आणि त्यानंतर काही वर्षांत पुन्हा PSD3 अंतर्गत तपासणी केली जाईल.