Hvernig lögsögur eru mismunandi í leyfisveitandi bönkum

Að taka við innlánum og veita lán er sú sama efnahagsstarfsemi alls staðar, en leyfi sem þarf, fjármagn sem þarf, tími til samþykkis og markaðir sem leyfið opnar eru mjög mismunandi. Val á lögsögu er því ein af mikilvægustu ákvörðunum í bankastarfsemi.

Í þessari grein er útskýrt hvaðan munurinn kemur og hvernig hann hefur áhrif á hagnýtt gildi afnotaleyfis.

Sameiginleg hæð, innlend hönnun

Alþjóðlegir staðlasettar stofnanir búa til sameiginlega grunnlínu. Basel-nefndin setur eftirlitsstaðla, FATF setur AML/CFT staðla og CPMI setur staðla fyrir innviði greiðslukerfa.

Innan þessarar grunnlínu ákveður hver lögsögu:

1. Hver starfsemi þarf hvaða leyfi. Sumir hafa eitt bankaleyfi; aðrir hafa nokkra flokka, svo sem fullan, takmarkaðan, heildsölu eða stafrænn.
2. Hversu mikið fjármagn þarf til að hefja, og hversu mikið eftirlitsaðilar búast við yfir lagalegu lágmarki.
3. Hvaða efnis er krafist: staðbundin stjórnun, starfsfólk, stjórnarfundir og kerfi.
4. Hverjum má þjóna: íbúum, erlendum viðskiptavinum, smásölu- eða heildsöluviðskiptavinum og í hvaða gjaldmiðlum.
5. Hvaða aðra markaði leyfið opnar, með vegabréfi, viðurkenningu eða engu.
6. Hve hratt og fyrirsjáanlegt ferlið er, sem veltur á úrræðum og nálgun stjórnvalda.

Evrópusambandið: einn reglubók og vegabréf

ESB hefur samræmt regluverk um bankastarfsemi í meiri mæli en nokkur annar vettvangur. Reglugerð um eiginfjárkröfur gildir beint í öllum aðildarríkjum og tilskipun um eiginfjárkröfur er innleidd í landslög, ásamt tæknilegum stöðlum frá EBA sem mynda sameiginlegt regluverk.

Á evrusvæðinu og í öðrum þátttökuríkjum er útgáfa leyfa hluti af sameiginlegu eftirlitskerfi Evrópusambandsins. ECB’s leyfisveitingarleiðbeiningar, the ECB Umsóknarferlið fer fram í gegnum lögbært yfirvald í því landi þar sem bankinn er stofnaður, en umsóknir eru sendar til ECB. ECB tekur endanlega ákvörðun.

Passporting

Samkvæmt CRD 33. gr. má lánastofnun með starfsleyfi í einu aðildarríki stunda starfsemi sem talin er upp í I. viðauka í öðrum aðildarríkjum með útibúi eða yfir landamæri, að því tilskildu að starfsleyfið nái til þeirrar starfsemi.

Bankar þriðja lands

Bankar utan ESB hafa ekki vegabréf. Tilskipun (ESB) 2024/1619 bætir við 21c grein í CRD, sem gerir fyrirtækjum stofnuðum í þriðja landi skylt að stofna útibú og fá leyfi áður en þau veita helstu bankaþjónustu í aðildarríki.

Undantekningar eru þjónusta sem veitt er að frumkvæði viðskiptavinar, þjónusta við lánastofnanir og þjónusta innan samstæðu. Aðildarríki skulu beita þessari kröfu frá 11. janúar 2027.

Slík útibú í þriðja landi eru aðeins heimiluð fyrir það aðildarríki þar sem þau eru stofnuð og geta ekki notað vegabréf til að þjóna öðrum aðildarríkjum, þannig að samsteypa sem vill ná til alls ESB þarf yfirleitt dótturfélag innan ESB.

Munur sem er enn til staðar innan ESB

Samræming er ekki einsleitni. Aðildarríkin eru enn ólík hvað varðar eftirlitsvenjur, tungumál, skattlagningu, innstæðutryggingar á hverjum stað fyrir sig, valkosti í CRD og þann tíma sem þarf til að fara yfir umsóknir. Lögbundið lágmark upphafsfjármagn er 5 milljónir evra samkvæmt CRD grein 12 en fjármálaeftirlitið gerir ráð fyrir að það fari eftir viðskiptaáætluninni.

Bretland

Bretland rekur sitt eigið kerfi utan Evrópusambandsins, þar sem fjármálaeftirlitið (Financial Conduct Authority) ber ábyrgð á starfsemi bankanna. Eftir að Bretland fór úr ESB teljast breskir bankar til þriðjalandsstofnana samkvæmt bankalögum ESB og geta ekki notað evrópska vegabréfið.

Bretland býður upp á skipulagða leið fyrir nýja banka. New Bank Start-up Unit í enska seðlabankanum lýsir leyfi með takmörkunum, fylgt eftir af virkjunartímabili sem yfirleitt varir ekki lengur en 12 mánuði, þar sem innlán eru háð hámarki 50.000 pund í heildina.

Sviss

Sviss leyfir banka í gegnum FINMA, sem bendir á að löggjöf um banka og verðbréfafyrirtæki gerir ráð fyrir mismunandi tegundum leyfa, hvert með eigin skilyrðum. Sviss er utan sameiginlegs markaðar ESB, þannig að svissneskt leyfi er ekki vegabréf til ESB.Svissneskir bankar sem þjóna viðskiptavinum í ESB standa frammi fyrir reglum þriðja lands sem lýst er hér að ofan, þar á meðal grein 21c frá 2027.

Singapúr

The Ríkisstjórn Singapúr Ríkisendurskoðun gaf út tvö stafræn fullbankaleyfi og tvö stafræn heildsölubankaleyfi, hið síðarnefnda fyrir lítil og meðalstór fyrirtæki og aðra sem ekki eru í smásölu.

MAS greinir frá því að það sé ekki að veita ný leyfi fyrir stafræna banka í augnablikinu og framboð á leyfisflokki getur því breyst með stefnu, óháð forsendum umsækjanda.

Fjármálafrjáls svæði: DIFC og ADGM

Sameinuðu arabísku furstadæmin hýsa tvö fjárhagsleg frjáls svæði með eigin eftirlitsaðilum og reglubókum, aðskilin frá bankakerfinu á landi.

	Alþjóðlega fjármálamiðstöðin í Dubai	Abu Dhabi alþjóðamarkaðurinn
Stjórnandi	Dubai Financial Services Authority, stofnað samkvæmt lögum í Dúbaí sem "sjálfstætt eftirlit með fjármálaþjónustu og tengdri starfsemi fyrir DIFC" (DFSA GEN)	Fjármálaeftirlitið (ADGM)
Lagagrundvöllur	DFSA stofnað samkvæmt Dubai lögum	Stofnað sem fjármálafrjálst svæði samkvæmt alríkislöggjöf; ramma sem sett er fram í lögum Abu Dhabi nr. 4 frá 2013; leiðbeiningar byggðar á enskum almennum lögum
Innborgunarflokkur	Flokkur 1 (PIB 1.3.1)	Flokkur 1 (PRU 1.3.1)
Grunnfjármagn innlánsstofnana	US$10 milljónir	US$10 milljónir

Fríverslunarsvæðisleyfi eru hönnuð fyrir alþjóðleg og heildsöluviðskipti.Umfang leyfilegrar starfsemi, viðskiptavinir sem geta þjónað og samskipti við UAE onshore bankareglur ætti að staðfesta með viðkomandi eftirlitsaðila fyrir hvert viðskiptamódel.

Alþjóðlegar bankamiðstöðvar

Alþjóðlegar fjármálamiðstöðvar veita leyfi til banka sem aðallega þjóna erlendum íbúum, oft með flokkum sem aðgreina innlenda frá alþjóðlegum viðskiptum. Cayman Islands Monetary Authority greindi frá 76 leyfisbundnum bönkum þann 30. júní 2026, 11 með A-flokks leyfi og 65 með B-flokks leyfi, skipting sem endurspeglar alþjóðlega stefnu miðstöðvarinnar.

Alvarlegar miðstöðvar þurfa raunverulegan viðveru.Central Bank of Bahrain Rulebook gerir huga og stjórnun leyfisskilyrði: bankar með skráða skrifstofu í Bahrain verða að halda höfuðstöðvum sínum þar, og erlendir útibú bankanna verða að viðhalda staðbundinni stjórnunarviðveru og húsnæði.

Alþjóðlegir staðlar þrýsta í sömu átt.FATF skilgreinir skjaldarbankann sem einn án líkamlegrar nærveru, þ.e. „merkingarfullur hugur og stjórnun“, í leyfisveitandi landinu og bannar samsvarandi sambönd við skjaldarbanka.

Orðspor og bréfaskiptaaðgangur

Leyfi er aðeins eins gagnlegt og þau samskipti sem það styður. Korrespondent bankarnir meta lögsögu svaranda sem hluta af due diligence þeirra. CPMI kom í ljós að correspondent bankarnir höfðu dregið úr þjónustu við svarendur í lögsagnarumdæmum sem voru talin of áhættusöm, meðal annars vegna þess að þeir höfðu ekki fengið leyfi til að starfrækja starfsemi sína þar.

Tveir opinberir listar berast beint inn í þessi mat.

FATF listar

Eftir hvern fund nefnir FATF þær lögsagnarumdæmi sem eru í mikilli áhættu og þau sem eru undir auknu eftirliti. Eins og fram kemur í samantekt frá FIAU á Möltu, þá voru Norður-Kórea, Íran og Mjanmar áfram undir auknu eftirliti eftir fundinn í júní 2026.

Frá og með júní 2026 munu fjármálamiðstöðvar og þróunarlönd, þar á meðal Mónakó, Búlgaría og Jómfrúaeyjar (Bretland), vera á auknum vöktunarlista.

The ESB listanum

ESB birtir sinn eigin lista yfir hááhættuleg þriðju lönd og skyldugir aðilar innan ESB verða að beita aukinni eftirlitsskyldu í tengslum við samskipti og viðskipti sem þau taka þátt í. Listi framkvæmdastjórnarinnar Rússland, Bólivía og Bresku Jómfrúaeyjar bættust við frá 29. janúar 2026.

Listarnir tveir eru tengdir en ekki eins, og þeir fara á mismunandi hraða. Algeria and Namibia, for example, left the FATF list in June 2026 but still appeared on the Commission’s published EU list at the time of writing. A bank in a newly delisted jurisdiction may face EU enhanced due diligence for some time after FATF delisting.

Samanburður lögsögu í reynd

Stærð	Spurningar til að spyrja
Markaðsaðgangur	Hefur leyfið vegabréf og á hvaða mörkuðum? Getur markhópurinn verið löglega þjónað?
Höfuðborg	Hvað er lögbundið lágmark og hvað munu eftirlitsaðilar búast við af þessari viðskiptaáætlun?
Efni	Hversu margir eldri borgarar þurfa að vera íbúar? Hvar eiga stjórnarfundir og lykilstarfsemi að fara fram?
Tímalína	Hversu langan tíma taka umsóknir yfirleitt og er það takmarkað eða virkjað áfangi?
Innborgunartrygging	Er til kerfi, hvað nær það yfir og hvað kostar aðild?
Orðspor	Er lögsögusvæðið á einhverjum FATF eða ESB lista og hvað var síðasta FATF mat þess?
Samsvarandi aðgangur	Hafa alþjóðlegir bankar viðvarandi samskipti við banka með leyfi þar?
Eftirlitsmenning	Hvernig tekur eftirlitsaðili þátt fyrir og eftir leyfisveitingu, og hversu fyrirsjáanlegt er það?

Ályktun

Ódýrasta eða fljótlegasta leyfið er sjaldan það verðmætasta, því aðgengi að markaði, samskiptabankastarfsemi, orðspor og gæði eftirlits ákvarða hvort leyfilegur banki geti í raun starfað. Fyrri greinar í þessari röð fjalla um þær kröfur sem gerðar eru til eiginfjár, lausafjárstöðu, stjórnunarhátta, samræmis, tækni og greiðslugetu sem gilda hvar sem leyfið er fengið.