Vrste dozvola
Investicijska društva
Usporedba između 61 režima. Brojke su zakonski minimalni zahtjevi svakog regulatornog tijela; stvarne potrebe za kapitalom obično su veće, a u nekim slučajevima i više.
| Nadležnost | Licenca | Minimalni kapital | Vrijeme | Rizik |
|---|---|---|---|---|
| Austrija Europska unija (EU) | Dozvola investicijskog društva (Wertpapierfirma); pojednostavljena dozvola za Wertpapierdienstleistungsunternehmen u skladu s MiFID II izuzećem iz članka 3. FMA | EUR 75,000 | FMA obavješćuje podnositelja zahtjeva u roku od šest mjeseci o potpunom zahtjevu (WAG 2018 s. 3) | Uobičajeno |
| Belgija Europa (EU) | Odobrenje kao burzovno društvo (beursvennootschap / société de bourse) ili kao društvo za upravljanje portfeljem i investicijsko savjetovanje NBB (burzovna društva, nakon savjetovanja FSMA-e); FSMA (društva za upravljanje portfeljem i investicijsko savjetovanje) | EUR 75,000 | MiFID II art. 7(3): odluka u roku od 6 mjeseci od podnošenja potpune prijave | Uobičajeno |
| Cipar Europa (EU) | Autorizacija ciparskog investicijskog društva (CIF) CySEC | EUR 75,000 | MiFID II čl. 7. stavak 3.: odluka u roku od šest mjeseci od podnošenja potpune prijave | Uobičajeno |
| Estonija Europska unija (EU) | Odobrenje investicijskog društva Finantsinspektsioon | EUR 75,000 | Odluka u roku od 2 mjeseca o svim potrebnim informacijama i dokumentima, a najkasnije 6 mjeseci nakon podnošenja zahtjeva | Uobičajeno |
| Francuska Europska unija (EU) | Agrément kao investicijsko društvo (entreprise d'investissement) ACPR, uz provjeru programa poslovanja za predmetne investicijske usluge od strane AMF-a | EUR 75,000 | 6 mjeseci od kompletnog dosjea; 4 mjeseca za produljenje usluga (ACPR) | Uobičajeno |
| Germany Europe (EU) | Licenca investicijskog društva (Wertpapierinstitut) BaFin | EUR 75,000 | Nije objavljeno | Uobičajeno |
| Irska Europa (EU) | MiFID odobrenje za rad investicijskog društva Centralna banka Irske | EUR 75,000 | Određivanje u roku od 6 mjeseci od zaprimanja potpune prijave | Uobičajeno |
| Italija Europa (EU) | Odobrenje investicijskog društva (SIM) (MiFID II) CONSOB nakon savjetovanja sa središnjom bankom Banca d'Italia | EUR 75,000 | CONSOB odlučuje u roku od 6 mjeseci od podnošenja potpune prijave (čl. 19(1)) | Uobičajeno |
| Litva Europa (EU) | Licenca za financijsko brokersko društvo (investicijsko društvo) Banka Litve | EUR 75,000 | MiFID II art. 7(3): odluka u roku od 6 mjeseci od podnošenja potpune prijave | Uobičajeno |
| Luksemburg Europa (EU) | Odobrenje investicijskog društva (MiFID II) CSSF | EUR 75,000 | Odluka se dostavlja u roku od 6 mjeseci od podnošenja potpune prijave; konačni rok je 12 mjeseci, šutnja znači odbijanje | Uobičajeno |
| Malta Europska unija (EU) | Dozvola za pružanje investicijskih usluga (MiFID investicijsko društvo) MFSA | EUR 75,000 | MiFID II čl. 7. stavak 3.: odluka u roku od šest mjeseci od podnošenja potpune prijave | Uobičajeno |
| Nizozemska Europa (EU) | Dozvola investicijskog društva (MiFID II) AFM (bonitetni nadzor DNB-a) | EUR 75,000 | Nije objavljeno | Uobičajeno |
| Poljska Europa (EU) | Ovlaštenje za obavljanje brokerske djelatnosti kao dom maklerski KNF | EUR 150,000 | MiFID II art. 7(3): odluka u roku od 6 mjeseci od podnošenja potpune prijave; Nema potvrđenog roka za Poljsku | Uobičajeno |
| Portugal Europska unija (EU) | Odobrenje investicijskog društva (MiFID II) CMVM (registracija financijskih posrednika); dodjela odluke o odobrenju nije provjerena | EUR 75,000 | Nije objavljeno | Uobičajeno |
| Španjolska Europa (EU) | Odobrenje investicijskog društva (empresa de servicios de inversión) CNMV | EUR 75,000 | Odluka u roku od 6 mjeseci od primitka ili dovršetka spisa; šutnja se može smatrati odbijanjem (članak 131. stavak 1. Zakona 6/2023) | Uobičajeno |
| Gibraltar Europa (ne-EU) | Investicijsko društvo (dozvola dijela 7) GFSC | GBP 75,000 | Nije objavljeno | Uobičajeno |
| Guernsey Europa (ne-EU) | Licenca prema Zakonu o zaštiti ulagatelja GFSC | Not published | Nije objavljeno | Uobičajeno |
| Otok Man Europa (ne EU) | Dozvola za obavljanje investicijskog poslovanja klase 2 IOMFSA | Not published | IOMFSA servisni standard od 6 mjeseci od potpune prijave; dulje ako je nepotpun ili se pojave problemi | Uobičajeno |
| Jersey Europa (ne-EU) | Registracija za obavljanje investicijskog poslovanja JFSC | Not published | Nije objavljeno | Uobičajeno |
| Lihtenštajn Europa (ne-EU) | Odobrenje investicijskog društva (Zulassung als Wertpapierunternehmen); dozvola društva za upravljanje imovinom prema VVG-u za savjetodavna društva i društva za upravljanje portfeljem koja ne posjeduju imovinu klijenata FMA Liechtenstein | EUR 75,000 | FMA odlučuje najkasnije šest mjeseci nakon zaprimanja potpune prijave (članak 6. stavak 5. | Uobičajeno |
| Monako Europa (ne-EU) | CCAF agrément za financijske aktivnosti (upravljanje portfeljem, savjetovanje, primanje i prijenos naloga, skrbništvo, multi family office) CCAF | EUR 150,000 | Komisija donosi odluku u roku od 6 mjeseci od zaprimanja cjelovitog dosjea | Visoki rizik |
| Švicarska Europa (ne-EU) | Dozvola za trgovanje vrijednosnim papirima FINMA | CHF 1,500,000 | Nije objavljeno | Uobičajeno |
| Velika Britanija Europa (ne-EU) | MiFID investicijsko društvo (dozvola dijela 4A) FCA | GBP 75,000 | FSMA dio 4A rokovi: 6 mjeseci od potpune prijave, 12 mjeseci od nepotpune (kao što je navedeno za bankovne zahtjeve Bank of England) | Uobičajeno |
| Bahrein Bliski istok | Dozvola investicijskog društva (kategorije od 1. do 4.) Središnja banka Bahreina | BHD 25,000 | Nije objavljeno | Uobičajeno |
| Katar (QFC) Bliski istok | Ovlaštenje QFC-a kao investicijskog dilera (poslovanje ulaganjima kao nalogodavac) QFC regulatorno tijelo | QAR 7,000,000 | Nije objavljeno | Uobičajeno |
| Katar (QFC) Bliski istok | QFC ovlaštenje kao INMA tvrtka (upravljanje investicijama, savjetovanje, aranžiranje, skrbništvo, posredovanje) QFC regulatorno tijelo | QAR 900,000 | Nije objavljeno | Uobičajeno |
| Ujedinjeni Arapski Emirati (kopno) Bliski istok | Dozvola za obavljanje financijske djelatnosti (trgovanje, posredovanje, skrbništvo, savjetovanje, upravljanje portfeljem i slično) Nadzorno tijelo za tržište kapitala (bivše SCA) | Not published | Nije objavljeno | Uobičajeno |
| Ujedinjeni Arapski Emirati: Abu Dhabi globalno tržište (ADGM) Bliski istok | Dozvola za obavljanje financijskih usluga za trgovanje ulaganjima kao glavnica ili davanje kredita (kategorija 2) FSRA | USD 2,000,000 | Nije objavljeno | Uobičajeno |
| Ujedinjeni Arapski Emirati: Abu Dhabi globalno tržište (ADGM) Bliski istok | Dozvola za obavljanje financijskih usluga za trgovanje ulaganjima kao zastupnik ili kao usklađeni nalogodavac (Kategorija 3A) FSRA | USD 500,000 | Nije objavljeno | Uobičajeno |
| Ujedinjeni Arapski Emirati: Abu Dhabi globalno tržište (ADGM) Bliski istok | Dozvola za pružanje financijskih usluga za upravljanje imovinom ili upravljanje zajedničkim investicijskim fondom (Kategorija 3C) FSRA | USD 250,000 | Nije objavljeno | Uobičajeno |
| Ujedinjeni Arapski Emirati: Međunarodni financijski centar Dubai (DIFC) Bliski istok | Dozvola za trgovanje ulaganjima kao nalogodavac ili davanje kredita (2. kategorija) DFSA | USD 2,000,000 | Nije objavljeno | Uobičajeno |
| Ujedinjeni Arapski Emirati: Međunarodni financijski centar Dubai (DIFC) Bliski istok | Dozvola za trgovanje ulaganjima kao zastupnik ili upravljanje alternativnim sustavom trgovanja (Kategorija 3A) DFSA | USD 200,000 | Nije objavljeno | Uobičajeno |
| Ujedinjeni Arapski Emirati: Međunarodni financijski centar Dubai (DIFC) Bliski istok | Dozvola za upravljanje imovinom ili upravljanje zajedničkim investicijskim fondom (kategorija 3C) DFSA | USD 140,000 | Nije objavljeno | Uobičajeno |
| Australija Azija-Pacifik | Australska licenca za financijske usluge (trgovanje, savjetovanje, skrbništvo, upravljane investicijske sheme) ASIC | AUD 50,000 | Nije objavljeno | Uobičajeno |
| Hong Kong Azija-Pacifik | SFC dozvola za obavljanje regulirane djelatnosti tipa 1 (trgovanje vrijednosnim papirima) SFC | HKD 5,000,000 | SFC navodi oko 15 tjedana za prijavu licencirane korporacije | Uobičajeno |
| Japan Azija-Pacifik | Registracija poslovanja s financijskim instrumentima (Tip I i upravljanje investicijama) FSA (preko lokalnog Financijskog ureda) | JPY 50,000,000 | Nije objavljeno | Uobičajeno |
| Labuan (Malezija) Azija-Pacifik | Dozvola za trgovanje vrijednosnim papirima Labuana Labuan FSA | MYR 150,000 | Nije objavljeno | Uobičajeno |
| Novi Zeland Azija-Pacifik | Dozvola za pružanje tržišnih usluga FMA-e: diskrecijska usluga upravljanja ulaganjima (DIMS) i upravitelj upravljanog investicijskog sustava FMA | Not published | Nije objavljeno | Uobičajeno |
| Filipini Azija-Pacifik | Licenca za brokera-dilera SEC | Not published | Nije objavljeno | Uobičajeno |
| Singapur Azija-Pacifik | Dozvola za pružanje usluga tržišta kapitala (CMS), trgovanje proizvodima tržišta kapitala i druge regulirane djelatnosti MAS | SGD 50,000 | MAS očekuje do 6 mjeseci za razmatranje potpune prijave; nositelji IPA-a zatim imaju do 6 mjeseci da ispune uvjete | Uobičajeno |
| Južna Koreja Azija-Pacifik | Odobrenje ili registracija za poslovanje s financijskim ulaganjima (investicijsko trgovanje, brokeriranje, zajednička ulaganja, savjetovanje) FSC | Not published | Nije objavljeno | Uobičajeno |
| Antigua i Barbuda Amerika i Karibi | Dozvola za brokera-dilera, skrbnika ili investicijskog savjetnika (ECSRC) Istočnokaripska regulatorna komisija za vrijednosnice | Not published | Nije objavljeno | Uobičajeno |
| Argentina Amerika i Karibi | Registracija klirinškog agenta ili trgovačkog agenta Nacionalna komisija za vrijednosne papire | Not published | Nije objavljeno | Uobičajeno |
| Bahamas Amerika i Karibi | Registracija kao društvo za vrijednosne papire (trgovanje, aranžiranje, upravljanje, savjetovanje; trgovanje CFD-ovima) Povjerenstvo za vrijednosne papire Bahama | Not published | Nije objavljeno | Uobičajeno |
| Barbados Amerika i Karibi | Registracija kao broker, trgovac, investicijski savjetnik, trgovac, osiguravatelj ili tvrtka za vrijednosnice Povjerenstvo za financijske usluge | Not published | Nije objavljeno | Uobičajeno |
| Bermuda Amerika i Karibi | Licenca za investicijsko poslovanje ili registrirana osoba klase A / klase B Bermudska monetarna uprava | Not published | Nije objavljeno | Uobičajeno |
| Bolivija Amerika i Karibi | Odobrenje i registracija kao broker-diler vrijednosnih papira Nadzorno tijelo za financijski sustav | Not published | Nije objavljeno | Visoki rizik |
| Brazil Amerika i Karibi | Sociedade corretora de títulos e valores mobiliários (CTVM) ili sociedade distribuidora de títulos e valores mobiliários (DTVM) (broker ili distributer vrijednosnih papira) Banco Central do Brasil (ovlaštenje); Comissão de Valores Mobiliários (pravila ponašanja za posrednike) | BRL 8,000,000 | Nije objavljeno | Uobičajeno |
| Britanski Djevičanski otoci Amerika i Karibi | Dozvola za investiranje Povjerenstvo za financijske usluge | Not published | Nije objavljeno | Visoki rizik |
| Kanada Amerika i Karibi | Registracija trgovca vrijednosnim papirima, savjetnika (upravitelja portfelja) ili upravitelja investicijskih fondova Provincijski i teritorijalni regulatori vrijednosnih papira; trgovci vrijednosnim papirima i trgovci uzajamnim fondovima također moraju biti članovi CIRO-a | CAD 25,000 | Nije objavljeno | Uobičajeno |
| Kajmanski otoci Amerika i Karibi | Dozvola za poslovanje s vrijednosnim papirima (i status registrirane osobe) Monetarna uprava Kajmanskih otoka | KYD 100,000 | Nije objavljeno | Uobičajeno |
| Čile Amerika i Karibi | Ley Fintec usluge: platforma za skupno financiranje, alternativni sustav trgovanja, usmjeravanje naloga, investicijsko savjetovanje i kreditno savjetovanje Comisión para el Mercado Financiero | Not published | Odluka o registraciji u roku od 30 radnih dana (članak 6.); odobrenje za dostavu u roku od najviše šest mjeseci (članak 7.) | Uobičajeno |
| Čile Amerika i Karibi | Registracija kao broker-trgovac vrijednosnim papirima Povjerenstvo za financijska tržišta | CLF 6,000 | CMF odlučuje o registraciji u roku od 30 dana od podnošenja zahtjeva; sat se zaustavlja dok CMF traži dodatne informacije (članak 28) | Uobičajeno |
| Curaçao Amerika i Karibi | Dozvola za posredovanje vrijednosnim papirima i/ili upravljanje imovinom (effectenbemiddelaar / vermogensbeheerder) Centrale Bank van Curaçao en Sint Maarten (CBCS) | Not published | CBCS odlučuje u roku od 60 dana od podnošenja potpune prijave | Uobičajeno |
| Dominika Amerika i Karibi | Dozvole za brokera-dilera, brokera s ograničenom uslugom, investicijskog savjetnika i skrbnika Eastern Caribbean Securities Regulatory Commission | Not published | Nije objavljeno | Uobičajeno |
| Meksiko Amerika i Karibi | Institución de financiamiento colectivo (IFC, institucija za kolektivno financiranje) Comisión Nacional Bancaria y de Valores, uz suglasnost Međuinstitucijskog odbora | MXV 500,000 | Odluka u roku od 180 dana ako se Međuinstitucionalni odbor mora složiti (članak 6. | Uobičajeno |
| Meksiko Amerika i Karibi | Ovlaštenje za organiziranje i poslovanje kao broker-diler vrijednosnih papira Nacionalno povjerenstvo za bankarstvo i vrijednosne papire | MXV 3,000,000 | Nije objavljeno | Uobičajeno |
| Panama Amerika i Karibi | Dozvola za brokera-dilera; dozvola za investicijskog savjetnika Nadzorno tijelo za tržište vrijednosnica | Not published | Nije objavljeno | Uobičajeno |
| Mauritius Afrika | Licenca za investicijskog dilera (diler s punom uslugom uključujući ili isključujući upis, brokera, diskontnog brokera) Povjerenstvo za financijske usluge | Not published | Nije objavljeno | Uobičajeno |
| Sejšeli Afrika | Dozvola za trgovanje vrijednosnim papirima Nadzorno tijelo za financijske usluge | USD 50,000 | Nije objavljeno | Uobičajeno |
| Južna Afrika Afrika | Licenca pružatelja financijskih usluga (FSP) Nadzorno tijelo za ponašanje u financijskom sektoru | Not published | Nije objavljeno | Uobičajeno |
Izvori su navedeni na svakoj stranici nadležnosti.Samo informacije, ne pravni savjet.