લિક્વિડિટી અને ફંડિંગ: LCR, NSFR, ડિપોઝિટ ઇન્શ્યોરન્સ અને છેલ્લી જગ્યાનું લોન આપનાર

બેંકો બે રીતે નિષ્ફળ જાય છે. તેઓ મૂડીમાંથી બહાર નીકળી જાય છે કારણ કે શેરધારકોએ જે રોકાણ કર્યું હતું તેનાથી વધારે નુકસાન થાય છે, અથવા તો તેઓ નાણાંમાંથી બહાર નીકળી જાય છે કારણ કે ધિરાણકારો એસેટ્સને પૈસામાં ફેરવવા કરતાં ઝડપથી પાછા ખેંચી લે છે.

Basel III ડિપોઝિટ વીમા અને સેન્ટ્રલ બેંક લોનિંગ મારફતે ચાલવા માટે પ્રોત્સાહન ઘટાડીને અને બજારો બંધ થવા પર બેકસ્ટોપ પૂરું પાડીને માળખું સંપૂર્ણ કરવામાં આવ્યું છે.

બેંકો લીક્વિડિટીના જોખમ સામે કેમ ખુલ્લી છે?

બેંકની જવાબદારીઓ મોટાભાગે ટૂંકા ગાળાની હોય છે. વર્તમાન ખાતાના બાકી નાણાંની માગણી પર પાછી ખેંચી શકાય છે અને વ્યાપારિક નાણાકીય સહાય ઘણીવાર અઠવાડિયાઓમાં પૂરી થાય છે.

ડિજિટલ બેન્કિંગના કારણે એક રન લેવામાં લાગતો સમય ઘટી ગયો છે, કારણ કે ગ્રાહકો કોઈપણ સમયે ફોન પરથી બેલેન્સ મોકલી શકે છે.

લિક્વિડિટી કવરેજ રેશિયો

ચિહ્ન બેઝલ કમિટી LCR મૂળભૂત બેંકને 30 કેલેન્ડર દિવસના તણાવપૂર્ણ પરિસ્થિતિ માટે તેની ચલણની જરૂરિયાતોને પૂરી કરવા માટે રોકડમાં બદલી શકાય તેવા અનિવાર્ય ઉચ્ચ ગુણવત્તાવાળી ચલણ સંપત્તિઓ (એચક્યુએલએ)નો યોગ્ય સ્ટોક રાખવાની ફરજ પાડે છે.

આ અનુપાત એચક્યુએલએના સ્ટોકને આગળનાં 30 દિવસોમાં કુલ નેટ કેશ આઉટફ્લો દ્વારા વહેંચવામાં આવે છે. નાણાકીય તણાવનો સમયગાળો ન હોય તો તે 100 ટકાથી ઓછું ન હોવું જોઈએ. આ પ્રમાણપત્ર 60% થી 2015 માં 100% સુધી 1 જાન્યુઆરી 2019 પર ફેઝ કરવામાં આવ્યું હતું.

ઉચ્ચ ગુણવત્તાવાળી દ્રાવક સંપત્તિઓ

એચક્યુએલએને સ્તરોમાં વહેંચવામાં આવે છે, જેમાં નીચી ગુણવત્તાવાળા સ્તરો પર મર્યાદા હોય છે.

સ્તર	સામાન્ય સંપત્તિઓ	હેયરકટ	મર્યાદા
સ્તર 1	નાણાં, કેન્દ્રીય બેંકના રિઝર્વ્સ જે તણાવમાં ઘટાડી શકાય છે, યોગ્ય સાર્વભૌમિક સિક્યોરિટીઝ	કંઇ નહિં	કેપ નથી
સ્તર 2A	કેટલાંક સાર્વભૌમ, જાહેર ક્ષેત્ર અને આવરી લેવાયેલા બોન્ડ્સ તથા કોર્પોરેટ દેવું રેટિંગ અને બજાર માપદંડોને પૂર્ણ કરે છે.	15%	કુલ મળીને સ્તર 2 એચકેએલએના વધુમાં વધુ 40%
સ્તર 2બી	કડક માપદંડોને પૂર્ણ કરતી કેટલીક ઓછી રેટિંગ ધરાવતી કોર્પોરેટ લોન, ઇક્વિટી અને રહેણાંક મકાન-મંજુરીવાળી સિક્યોરિટી	સામાન્ય રીતે 50%	40 ટકાની અંદર એચકેએલએના વધુમાં વધુ 15 ટકા

કેશ આઉટફ્લો

આઉટફ્લોની ગણતરી દરેક પ્રકારના ભંડોળ માટે રન-ઓફ દર લાગુ કરીને કરવામાં આવે છે.

ફંડિંગ પ્રકાર	બેઝલ ન્યૂનતમ રન-ઓફ દર
સ્થિર રિટેલ જમા: સંપૂર્ણપણે વીમો ધરાવતી અને ટ્રાન્ઝેક્શનલ ખાતાઓમાં અથવા સ્થાપિત સંબંધો સાથે	5 ટકા, અથવા3ટકા જ્યાં રાષ્ટ્રીય ડિપોઝિટ વીમા વધારાના માપદંડો પૂરા પાડે છે.
ઓછી સ્થિર રિટેલ જમા	ઓછામાં ઓછું 10% અધિકારક્ષેત્રો દ્વારા નક્કી કરવામાં આવે છે
ક્લીયરિંગ, કસ્ટડી અથવા કેશ મેનેજમેન્ટ સંબંધોમાંથી ઓપરેટિવ ડિપોઝિટ્સ	25%
બિન નાણાકીય કોર્પોરેટ્સ, સર્વશક્તિમાન, કેન્દ્રીય બેંકો અને જાહેર સંસ્થાઓમાંથી અસુરક્ષિત ભંડોળ	40%, અથવા 20% જ્યાં સંપૂર્ણપણે વીમાકૃત હોય
નાણાકીય સંસ્થાઓ સહિત અન્ય કાયદેસર સંસ્થાઓમાંથી અસુરક્ષિત ભંડોળ	100%

કામગીરી કરતી સંપત્તિઓમાંથી આવતા પ્રવાહોને બહાર નીકળતા પ્રવાહોને ઓફસેટ કરી શકાય છે, પરંતુ માત્ર કુલ અપેક્ષિત બહાર નીકળતા પ્રવાહોના 75% સુધી જ. બેંક પોતાની લોન પાછી ચૂકવવાની અપેક્ષા રાખીને ફક્ત LCRને સંતોષી શકશે નહીં.

આ માપદંડમાં જણાવાયું છે કે, બેંકોએ તણાવના સમયગાળા દરમિયાન તેમની એચક્યુએલએનો ઉપયોગ કરવાની અપેક્ષા રાખવામાં આવે છે, જોકે પછી આ દર 100 ટકાથી નીચે આવી જાય તો પણ.

યુરોપિયન સંઘના કાયદામાં

યુરોપિયન યુનિયન LCR થી આર્ટિકલ 412 ના મૂડી જરૂરિયાતો નિયમન અને એક પ્રતિનિધિગત નિયમનને લાગુ કરે છે. Article 412 requires institutions to hold liquid assets covering outflows less inflows “under gravely stressed conditions over a period of thirty days”. કલમ 414 હેઠળ, જે સંસ્થા આ જરૂરિયાતને પૂરી નથી કરતી અથવા તેનું પાલન નહીં કરવાની અપેક્ષા રાખે છે તેણે તરત જ તેના સુપરવાઇઝરને જાણ કરવી પડશે અને પુનઃસ્થાપન યોજના રજૂ કરવી પડશે.

નેટ સ્ટેબલ ફંડિંગ રેશિયો

LCR એક મહિનાના તણાવ સાથે વ્યવહાર કરે છે. NSFR એક વર્ષમાં સંપૂર્ણ બૅલેન્સશીટની રચના સાથે વ્યવહાર કરે છે. તેને પ્રાપ્ત સ્થિર ભંડોળ (એસએસએફ)ને ચાલુ રાખવા માટે ઓછામાં ઓછા 100% જરૂરી સ્થિર ભંડોળ (આરએસએફ)ની જરૂર પડે છે, અને તે 1 જાન્યુઆરી, 2018 સુધી બેઝલ સમયપત્રક હેઠળ ન્યૂનતમ માપદંડ બની ગયું છે.

દરેક જવાબદારી એસએસએફ પરિબળને પ્રાપ્ત કરે છે, જે તે કેટલી સ્થિર છે તેના પર પ્રતિબિંબિત થાય છે.

જવાબદારી	ASF પરિબળ
નિયમનકારી મૂડી અને એક વર્ષ અથવા તેથી વધુની બાકી મુદત સાથે અન્ય જવાબદારીઓ	100%
એક વર્ષની અંદર રિયલ એસ્ટેટ અને લઘુ ઉદ્યોગો માટે સ્થિર જમા	95%
એક વર્ષમાં ઓછી સ્થિર રિટેલ અને નાના વ્યવસાયની જમા	90%
બિન નાણાકીય કોર્પોરેશનો અને કેટલાક અન્ય વ્યાપારિક સ્રોતોમાંથી એક વર્ષની અંદર ભંડોળ	50%
નાણાકીય સંસ્થાઓમાંથી સૌથી ટૂંકા ગાળાના ભંડોળ સહિત અન્ય જવાબદારીઓ	0%

એસેટ્સની બાબતમાં, કેશ અને સેન્ટ્રલ બેંક રિઝર્વને સ્થિર નાણાકીય ભંડોળની જરૂર નથી, જ્યારે અનિશ્ચિત લાંબા ગાળાની લોન માટે ઉંચા હિસ્સાની જરૂર છે. એક બેંક જે 25-વર્ષના મકાન ધિરાણને ઓવરનાઇટ થર્ડ પાર્ટી લોન સાથે ભંડોળ પૂરું પાડે છે તે NSFRમાં નિષ્ફળ જશે, જોકે તેની LCR સ્વસ્થ દેખાય છે.

યુરોપિયન યુનિયન આ મુજબનો કાયદો લાગુ કરે છે: NSFR મારફતે CRR કલમો 413 અને 428બીઆર્ટિકલ 428બીમાં ઓછામાં ઓછા 100 ટકાના અનુપાતની જરૂરિયાત છે અને તેમાં ઉમેરવામાં આવ્યું છે કે સંસ્થાઓએ તેમના નાણાકીય ભંડોળની કરન્સી પ્રોફાઇલને સામાન્ય રીતે તેમની સંપત્તિ સાથે સુસંગત રાખવી જોઈએ.

નવી બેંક માટે આ અનુપાતનો અર્થ શું છે?

1. ડિપોઝિટ મિક્સ ડિઝાઇનનો નિર્ણય છે. ટ્રાન્ઝેક્શનલ ખાતાઓમાં વીમાકૃત રિટેલ ડિપોઝિટ્સમાં સૌથી ઓછું રન-ઓફ અને સૌથી વધુ એસએફ હોય છે.
2. ફિનટેક ભાગીદારો અને નાણાકીય સંસ્થાઓ પાસેથી લેવામાં આવતી ડિપોઝિટ લિક્વિડિટીના દ્રષ્ટિકોણથી મોંઘી હોય છે. નીચે LCRનાણાકીય સંસ્થાઓ પાસેથી અસુરક્ષિત ભંડોળ 100 ટકા રન-ઓફ ધરાવે છે, જો તે કાર્યરત ન હોય તો.
3. સંકલન એ પ્રમાણથી પણ વધારે મહત્વનું છે. સુપરવાઇઝર્સ થોડા મોટા જમાદારો અથવા એક જ વિતરણ ચેનલ પર આધાર રાખવાની પણ તપાસ કરે છે.
4. એચક્યુએલએને જાળવી રાખવાની કિંમત છે. લોન કરતાં લિક્વિડ એસેટ્સ ઓછું કમાય છે, તેથી લિક્વિડિટીની જરૂરિયાતો વ્યવસાયિક યોજનાનાં માર્જિનમાં ઘટાડો કરે છે.
5. કરન્સી મિસમેચને પોતાની યોજના જોઈએ છે. બેંક જે એક ચલણમાં લોન આપે છે અને બીજી ચલણમાં જમા લે છે, તેણે દરેક ચલણમાં લિક્વિડિટીનું સંચાલન કરવું પડશે.

સુપરવાઇઝર્સને આંતરિક લિક્વિડિટીની પૂરકતાનું મૂલ્યાંકન, ચકાસાયેલ કાર્યો સાથે કન્ટેન્જન્સી ફંડિંગ યોજના અને ચૂકવણી વ્યવસ્થામાં ભાગ લેતી બેંકો માટે ઇન્ટ્રાડે લિક્વિડિટીનું રોજિંદા નિરીક્ષણ કરવાની પણ અપેક્ષા છે.

ડિપોઝિટ ઇન્શ્યોરન્સ

ડિપોઝિટ વીમા યોજના નાનાં રોકાણકારોને ખાતરી આપે છે કે જો બેંક નિષ્ફળ જશે તો પણ તેમની રકમ પાછી આપવામાં આવશે, જેથી રોકાણ કરવા માટે પ્રોત્સાહન ઓછું થાય છે.

અધિકારક્ષેત્ર	દર બેંકે દર જમાદારને આવરી લેવામાં આવે છે	સ્ત્રોત
યુરોપિયન યુનિયન	સંયુક્ત જમા પર 100,000 યુરો, જેમાં સભ્ય દેશોએ ખાનગી રહેણાંક મિલકતના વ્યવહારો જેવી ચોક્કસ જમા માટે ઉચ્ચ કામચલાઉ સુરક્ષા નક્કી કરવી પડશે.	માર્ગદર્શન 2014/49/EU
યુનાઇટેડ કિંગડમ	1 ડિસેમ્બર, 2025થી £120,000	FSCS

યુરોપિયન યુનિયનના ડાયરેક્ટિવમાં 31 ડિસેમ્બર 2023 સુધી ચાલેલા પરિવહન સમયગાળા પછી સાત કામકાજના દિવસોમાં ચૂકવણીની રકમ ઉપલબ્ધ કરાવવા યોજનાઓની જરૂરિયાત છે. International good practice is set out in the IADI Core Principles for Effective Deposit Insurance Systems, most recently revised in September 2025, which the IMF and World Bank use in financial sector assessments.

નવી બેંકે કવર કરેલી જમા લેવા પહેલાં તેના ઘરના ન્યાયક્ષેત્રની યોજનામાં જોડાવું પડશે. તે ઝડપથી સચોટ જમાદારોનું ડેટા ઉત્પાદન કરવામાં પણ સક્ષમ હોવી જોઈએ, જેથી યોજના કાયદાકીય મુદતની અંદર ચૂકવણી કરી શકે.

LCR ડિપોઝિટ વીમાને પાછળથી જોડે છે. એક ડિપોઝિટ સ્થિર તરીકે ગણાય છે જો તે અસરકારક યોજના દ્વારા સંપૂર્ણપણે વીમો થયેલ હોય અને સંબંધ અથવા ટ્રાન્ઝેક્શનલ ખાતા માપદંડોને પૂરી કરે છે. બેઝલ પ્રમાણપત્ર નોંધે છે કે માત્ર ડિપોઝિટ વીમાની હાજરી જ પૂરતી નથી.

છેલ્લી જગ્યાનું લોન આપનાર

સેન્ટ્રલ બેંકો કોલ્ટરલેટર્સ સામે બેંકોને લિક્વિડિટી પૂરી પાડે છે, જે સિક્યોરિટી નેટનો સૌથી જૂનો ભાગ છે અને તેની ડિઝાઇન ન્યાયક્ષેત્ર પ્રમાણે અલગ હોય છે.

યુરો વિસ્તારમાં બેંકો યુરોસિસ્ટમ મારફતે નિયમિત નાણાકીય નીતિની કામગીરીનો ઉપયોગ કરે છે. આનાથી ઉપર, ECB એમ્બ્યુલન્સ લિક્વિડિટી એસોસિએશન (ELA)ને કેન્દ્રિય બેંકોના નાણાં તરીકે વર્ણવે છે જે રાષ્ટ્રીય કેન્દ્રીય બેંકો દ્વારા “સામાન્ય યુરોસિસ્ટમ નાણાકીય નીતિની કાર્યવાહીની બહાર અસ્થાયી લિક્વિડિટી સમસ્યાઓનો સામનો કરી રહેલી સોલ્વન્ટ નાણાકીય સંસ્થાઓને” પૂરા પાડવામાં આવે છે.

The ECB Governing Council can object where ELA would interfere with the objectives and tasks of the Eurosystem. વર્તમાન એલએલએ સમજૂતી સપ્ટેમ્બર 2024ની છે.

યુનાઇટેડ કિંગડમમાં, બેંક ઓફ ઈંગ્લેન્ડની ટૂલકિટ તેમાં ટૂંકા ગાળાની રિપો સુવિધા, ઇન્ડેક્સેડ લાંબા ગાળાની રિપો સુવિધા, બજારમાં સંપૂર્ણ તણાવમાં સક્રિય થયેલી કન્ટેન્જન્ટ ટર્મ રિપો સુવિધા અને ડિસ્કાઉન્ટ વિન્ડો સુવિધા સામેલ છે.

કેન્દ્રીય બેંકની સુવિધા માટે શું જરૂરી છે

1. યોગ્યતા. સામાન્ય રીતે મજબૂત સાવચેતીપૂર્ણ દેખરેખ હેઠળ લાયસન્સ ધરાવતી બેંક, કેન્દ્રીય બેંક ખાતા સાથે.
2. કોલ્ટરેટર. સેન્ટ્રલ બેંકો માત્ર યોગ્ય કોલ્ટરેટરની સામે જ લોન આપે છે, જેમાં હેરકટ્સ હોય છે.
3. સંચાલન માટેની તૈયારી સામાન્ય સમયે સ્થળાંતર જોડાણો, કાયદાકીય દસ્તાવેજો અને પરીક્ષણની વ્યવસ્થા હોવી જોઈએ.
4. સોલ્વન્સી.જરુરી ધિરાણ સોલ્વન્ટ સંસ્થાઓ માટે ડિઝાઇન કરવામાં આવ્યું છે.

લિક્વિડિટી વિશે સુપરવાઇઝરો પૂછતા પ્રશ્નો

1. બેંકના પ્રથમ ત્રણ વર્ષમાં કોણ રોકાણ કરશે અને તેઓ કેટલી ઝડપથી બહાર નીકળી શકે છે?
2. વીમા, ટ્રાન્ઝેક્શનલ અને રિલેશનશિપ આધારિત ડિપોઝિટનો કેટલો હિસ્સો છે?
3. કેટલું એચક્યુએલએ રાખવામાં આવશે, કઈ ચલણમાં અને ક્યાં?
4. તણાવના પ્રથમ દિવસે, પાંચમા દિવસે અને ત્રીજા દિવસે કન્ટેન્જન્સી ફંડિંગ પ્લાન શું કરે છે?
5. બેંક કઈ સેન્ટ્રલ બેન્કની સુવિધાઓનો ઉપયોગ કરી શકે છે અને તેના માટે કોલ્ટરલેટ તૈયાર છે?

આગામી લેખ બેલેન્સશીટના નિયમોથી લઈને બેંક ચલાવતા લોકો સુધી પહોંચે છે: શાસન અને યોગ્ય અને યોગ્ય જરૂરિયાતો.