બેંકોની મૂડી અને બાસેલ માળખું

પૈસા એ બેંકના નાણાંનો એક ભાગ છે, જે બેંકને રોકાણકારો પર દેવાદાર કર્યા વિના નુકસાન સહન કરી શકે છે. તે મોટાભાગે શેરધારકો પાસેથી આવે છે. નિયમનકારો મૂડીની જરૂરિયાતો નક્કી કરે છે જેથી બેંક નુકસાન ભોગવી શકે અને કામગીરી ચાલુ રાખી શકે અથવા તો રોકાણકારો અને કરદાતાઓને નુકસાન વગર નિષ્ફળ થઈ શકે.

આંતરરાષ્ટ્રીય માપદંડ બેઝલ માળખું છે, જે બેંક ફોર ઇન્ટરનેશનલ સેટલમેન્ટ્સમાં બેઝલ કમિટી ઓન બેન્કિંગ સુપરવિઝન દ્વારા નક્કી કરવામાં આવ્યું છે. બેઝલ માપદંડો પોતે કાયદો નથી. દરેક અધિકારક્ષેત્ર તેમને ક્યારેક કડક સુયોજન સાથે સ્થાનાંતરિત કરે છે અને તેને તેની બેંકોમાં લાગુ કરે છે.

મૂડીના ત્રણ સ્તર

Basel III નિયમનકારી મૂડીને દરેક સાધન દ્વારા નુકસાનને કેવી રીતે વિશ્વસનીયતાપૂર્વક શોષી લેવામાં આવે છે તેના આધારે તબક્કાઓમાં વહેંચે છે. નાણાકીય સ્થિરતા સંસ્થા અને Basel III લખાણ તેમની નીચે પ્રમાણે વર્ણના કરે છે.

સ્તર	મુખ્ય ઘટકો	ભાગ
સામાન્ય ઇક્વિટી સ્તર 1 (CET1)	સામાન્ય શેરો, શેર પ્રીમિયમ, રક્ષિત આવક, અન્ય રિઝર્વ, નિયમનકારી છૂટછાટો પછી	ઊંચી ગુણવત્તા. બેંક ચાલુ હોય ત્યારે નુકસાન તરત જ શોષે છે
વધારાનું સ્તર 1 (AT1)	સંપૂર્ણપણે વૈવિધ્યપૂર્ણ કૂપન્સ સાથે નિરંતર અનુસૂચિત સાધનો, નીચે લખાયેલ અથવા ટ્રીગર પર રૂપાંતરિત	ગાઉન-કોન્સર્ન લોસ એબ્સોર્બેશન
સ્તર 2	ઓછામાં ઓછા પાંચ વર્ષની મૂળભૂત સમયમર્યાદાવાળી અનુસૂચિત લોન	ગયેલ-ચિંતિત મૂડી. રીઝોલ્યુશન અથવા લિક્વિડેશનમાં નુકસાન ઓછું કરે છે, જમા કરાવનારાઓની આગળ

સ્તર 1 મૂડી CET1 અને AT1 છે. કુલ મૂડી સ્તર 1 અને સ્તર2છે.

Basel III અંતર્ગત, ગુડવિલ અને અન્ય અસ્થાયી અને વિલંબિત કર સંપત્તિઓ જે ભવિષ્યની લાભદાયકતા પર આધાર રાખે છે તે CET1 માંથી ઘટાડવામાં આવે છે.

યુરોપિયન સંઘ CRR સ્ટાર્ટ-અપ નુકસાન પણ આગળ વધારવામાં આવતા કરના નુકસાનની રચના કરે છે, જે ઘટાડી શકાય તેવી વિલંબિત કરની સંપત્તિઓનું ઉત્પાદન કરી શકે છે.

રિસ્ક-વેઇટેડ એસેટ્સ

પૈસાની ટકાવારી સંભવિત જોખમ ધરાવતી સંપત્તિઓ (આરડબલ્યુએસ)ના ટકા તરીકે વ્યક્ત કરવામાં આવે છે, જે કુલ સંપત્તિઓ નથી. દરેક એક્સપોઝર તેના ક્રેડિટ જોખમને પ્રતિબિંબિત કરતું જોખમ વજન દ્વારા ગુણવામાં આવે છે અને બજાર જોખમ અને કાર્યકારી જોખમ માટેની રકમ ઉમેરવામાં આવે છે.

બેંકો નિયમનકાર દ્વારા નક્કી કરેલા પ્રમાણિત અભિગમોનો ઉપયોગ કરી શકે છે, અથવા મંજૂરી સાથે આંતરિક મોડેલોનો ઉપયોગ કરી શકે છે.

નીચે યુરોપિયન સંઘના મૂડી જરૂરિયાતો નિયમનનો અધિનિયમ 92બજાર અને સંચાલન જોખમ માટેની મૂડી જરૂરિયાતોને 12.5થી ગુણાકાર કરીને જોખમ જોખમની રકમમાં પરિવર્તિત કરવામાં આવે છે, જે 8 ટકાનો પરસ્પર સંબંધ છે.

આઉટપુટ ફ્લોર

વર્ષ 2017ના અંતિમ તબક્કામાં Basel III બેંકના આરડબલ્યુએસ તેની મોડેલેડ આરડબલ્યૂએસની ઊંચી હોવી જોઈએ અને માત્ર પ્રમાણિત અભિગમનો ઉપયોગ કરીને ગણતરી કરાયેલા આરડબલ્યૂએસના 72.5% હોવા જોઈએ, જે આધારે બેઝલ કમિટીનું ઉચ્ચ સ્તરીય સમીક્ષાબીઆઈએસનું વર્ણન વર્ષ 2017થી 2028 સુધી ચાલતી પરિવહન વ્યવસ્થા.

યુરોપિયન સંઘે આ ફ્લોરને સમાન 72.5 ટકાના પરિબળ અને તેના પોતાનાં પરિવહન નિયમો સાથે CRRના અનુચ્છેદ 92(3)માં સ્થાનાંતરિત કર્યો છે.

Basel III ન્યૂનતમ પ્રમાણો અને બફર

Basel III કેલિબ્રેશન કોષ્ટક ન્યૂનતમ અને સંરક્ષણ બફર સુયોજિત કરે છે.

જરૂરિયાત	CET1	સ્તર 1	કુલ મૂડી
ન્યૂનતમ	4.5%	6.0%	8.0%
મૂડી સંરક્ષણ બફર	2.5%
ન્યૂનતમ બહુવિધ સંરક્ષણ બફર	7.0%	8.5%	10.5%
કાઉન્ટરસાયકલિકલ બફર રેન્જ	0% થી 2.5%

યુરોપિયન યુનિયન ન્યૂનતમને લાગુ કરે છે CRR કલમ 92 અને સંરક્ષણ બફર મારફતે CRD અધિનિયમ 129, જેને બફરની જરૂર છે CET1 “તેમના કુલ જોખમ સંવેદનશીલ રકમના 2.5 ટકા જેટલી”.

બફર કેવી રીતે કામ કરે છે

બફર્સ એક જ અર્થમાં ન્યૂનતમ નથી. બેંક તેમને તણાવમાં વાપરી શકે છે, પરંતુ ત્યાં કિંમત છે. FSI સમીક્ષા અનુસાર, જ્યારે પણ સંરક્ષણ બફર 2.5% ની નીચે પડે છે, ત્યારે આપોઆપ પ્રતિબંધો વહેંચણી જેમ કે ડિવિડન્ડ્સ, શેર બુકબેક અને વિવેચનાત્મક બોનસ પર લાગુ થાય છે.

કન્ટ્રાસાઇકલિકલ બફર RWAs ના 0% અને 2.5% વચ્ચે બદલાય છે અને CET1 સાથે મળવું જ જોઇએ. રાષ્ટ્રીય સત્તામંડળો જ્યારે કુલ ક્રેડિટ વૃદ્ધિને અતિશયોક્તિપૂર્ણ ગણે છે ત્યારે તેને વધારે છે. એફએસઆઈ નોંધે છે કે વધારા 12 મહિના અગાઉ જાહેર કરવામાં આવે છે, જ્યારે ઘટાડો તરત જ લાગુ થઈ શકે છે.

સિસ્ટમિકલી મહત્ત્વપૂર્ણ બેંકો વધુ બફર્સ ધરાવે છે. વૈશ્વિક સિસ્ટમિકલી મહત્ત્વપૂર્ણ બેંકો તેમના સિસ્ટમિકલ સ્કોરના આધારે સબસિડી રાખે છે અને રાષ્ટ્રીય સત્તાવાળાઓ સ્થાનિક રીતે મહત્ત્વપૂર્ણ બેંકો માટે બફર્સ નક્કી કરે છે. CRD કલમ 133

સ્તંભ 2

બેંકિંગ બુકમાં વ્યાજદરના જોખમ અથવા સંકુલિત જોખમ જેવા ન્યૂનતમને આવરી ન લેતા જોખમો માટે સુપરવાઇઝરો બેંક-વિશિષ્ટ જરૂરિયાતો ઉમેરે છે. CRD અધિનિયમ 104એ સુપરવાઈઝર્સ કલમ 104બી અંતર્ગત વધારાના પોતાના ભંડોળ પર માર્ગદર્શન પણ આપી શકે છે, જે ઉપરના ભાગમાં સ્થિત છે.

નવી બેંક માટે કુલ જરૂરિયાત એટલે સ્ટેક: ઓછામાં ઓછી, સ્તંભ 2 જરૂરિયાત, સંયુક્ત બફર અને કોઈપણ માર્ગદર્શન. માત્ર 8 ટકા કુલ મૂડીને લક્ષ્ય બનાવતી વ્યવસાયિક યોજનાઓ સ્વીકારવામાં નહીં આવે.

લીવરેજ અનુપાત

લીવરેજ રેશિયો એ તબક્કા-1 મૂડી છે, જેને એક્સપોઝર માપદંડ દ્વારા વહેંચવામાં આવે છે, જે વ્યાપકપણે ખાતાકીય મૂલ્યોનું પાલન કરે છે, જેમાં ડેરિવેટિવ્સ, સિક્યોરિટીઝ ફાઇનાન્સિંગ અને ઓફ-બેલેન્સ-શીટ વસ્તુઓ માટે વિશિષ્ટ સારવારનો સમાવેશ થાય છે.

બેઝલ કમિટી ઓછામાં ઓછું 3% ચકાસાયેલ, અને યુરોપિયન યુનિયન3ટકાના લેવલિંગ રેશિયોને લાગુ કરે છે. CRR અધિનિયમ 92(1)(ડી).

વૈશ્વિક વ્યવસ્થાગત રીતે મહત્ત્વપૂર્ણ બેંકો પણ લેવલિંગ રેશિયો બફર ધરાવે છે. અંતિમ થયેલા Basel III સુધારાઓ હેઠળ, તેને બેંકના જોખમ આધારિત જી-એસઆઈબી બફરનાં 50 ટકા નક્કી કરવામાં આવ્યું છે અને તેને ટાઈર 1 મૂડી સાથે પૂરી કરવી પડશે. યુરોપિયન સંઘ CRR કલમ 92 (1a)માં તે જ 50% પરિબળને લાગુ કરે છે.

બેંકો માટે જે મોટાભાગે ઓછા જોખમ વજનવાળી સંપત્તિઓ ધરાવે છે, જેમ કે મકાન લોન આપનારા અથવા સરકારી બોન્ડમાં જમા રોકાણ કરતી બેંકો, જોખમ આધારિત દર કરતા પહેલા લીવરેજ રેશિયો બંધ થઈ શકે છે.

લાઇસન્સ માટે ન્યૂનતમ પ્રારંભિક મૂડી

લાઇસન્સ મેળવવા માટે જરૂરી ન્યૂનતમ પ્રારંભિક મૂડીથી ચાલુ મૂડીના અનુપાત અલગ હોય છે. પ્રારંભિક મૂડી એ એક સંપૂર્ણ રકમ છે જે અરજી કરનારને સત્તાવાર રીતે રાખવી પડશે.

અધિકારક્ષેત્ર	ન્યૂનતમ પ્રારંભિક મૂડી	સ્ત્રોત
યુરોપિયન યુનિયન	ઓછામાં ઓછા5મિલિયન યુરો; સભ્ય દેશો કમિશનને જાણ કર્યા પછી 1 મિલિયન યુરોથી ઓછી રકમ સાથે ખાસ વર્ગોને મંજૂરી આપી શકે છે અને EBA	CRD વિભાગ 12
દુબઈ આંતરરાષ્ટ્રીય નાણાકીય કેન્દ્ર (DFSA)	કેટેગરી 1ની કંપનીઓ માટે મૂળભૂત મૂડી જરૂરિયાત 10 મિલિયન અમેરિકન ડોલર, જે જમા સ્વીકારવા માટે સત્તાવાર છે; કેટેગરી2ની કંપનીઓ માટે2મિલિયન અમેરિકન ડોલર, જે જમા લીધા વિના ક્રેડિટ પૂરી પાડે છે.	DFSA નિયમોનું પુસ્તક, પીઆઈબી 1.3 અને 3.6
અબુ ધાબી વૈશ્વિક બજાર (FSRA)	કેટેગરી 1 માટે મૂળભૂત મૂડીની જરૂરિયાત 10 મિલિયન અમેરિકન ડોલર (જમા સ્વીકારવી); કેટેગરી2માટે2મિલિયન અમેરિકન ડોલર	FSRA નિયમ પુસ્તક, PRU 1.3 અને 3.3

આ મૂળ રકમ છે, સંપૂર્ણ જરૂરિયાત નથી. DFSA પીઆઈબી 3.3.2 હેઠળ, ઉદાહરણ તરીકે, કેટેગરી 1 કંપનીની મૂડી જરૂરિયાત મૂળ મૂડી જરૂરિયાત અને તેની જોખમ મૂડી જરૂરિયાત તથા લાગુ બફર્સમાંથી વધુ હોય છે.

અન્ય અધિકારક્ષેત્રોએ રાષ્ટ્રીય બેંકિંગ કાયદાઓમાં પોતાની સંપૂર્ણ ન્યૂનતમ રકમ નક્કી કરી છે અને કેટલાકે સંપૂર્ણ, મર્યાદિત અથવા ડિજિટલ લાઇસન્સ વર્ગો માટે અલગ-અલગ આંકડા નક્કી કર્યા છે.

કેમ કાયદેસરની ઓછામાં ઓછી માત્રા ક્યારેક વાસ્તવિક સંખ્યા નથી

સુપરવાઈઝરો વેપારની યોજનામાંથી મૂડીનું માપ લે છે, કાયદાકીય ફ્લોરથી નહીં. ECBફિનટેક બેંક લાયસન્સ અરજી માટે માર્ગદર્શિકા કહે છે કે ECB અને રાષ્ટ્રીય સત્તામંડળો એનું મૂલ્યાંકન કરશે કે શું અરજીકર્તા “પ્રથમ ત્રણ વર્ષની પ્રવૃત્તિમાં સ્ટાર્ટ-અપના નુકસાનને કવર કરવા માટે પૂરતી મૂડી સંગ્રહ કરી શકે છે” અને જ્યાં જરૂરી હોય ત્યાં બહાર નીકળવાની યોજના અમલી બનાવવાનો ખર્ચ.

આ જ માર્ગદર્શિકા ઉદાહરણો આપે છે કે જ્યાં ન્યૂનતમ મૂડીની જરૂરિયાત હોઈ શકે, જેમ કે નવી બેંક વિકસિત બજારમાં ઘાતક કિંમત વ્યૂહરચના સાથે પ્રવેશ કરે છે.

1. બફર્સ અને સ્તંભ-2 સહિતની અનુમાનિત બેલેન્સ શીટ પર રેશિયો જરૂરિયાતોને પૂરી કરવા માટે મૂડી.
2. તણાવગ્રસ્ત અને આધારભૂત કિસ્સા હેઠળ બ્રેક-ઇવેન સુધી સંચિત સ્ટાર્ટ-અપ નુકસાન.
3. સાથે જ તમામ જરૂરિયાતો ઉપરાંત વ્યવસ્થાપન બફર પણ છે, જેથી સામાન્ય અસ્થિરતા વહેંચણીની મર્યાદાઓને પ્રેરિત ન કરે.
4. અને જ્યાં જરૂરી હોય ત્યાં યોગ્ય વિન્ડ-ડાઉનનો ખર્ચ.

સુપરવાઇઝરો મૂડી વિશે પૂછે છે તે પ્રશ્નો

1. શું મૂડી ખરેખર ચૂકવવામાં આવી છે અને તેનો સ્ત્રોત દસ્તાવેજીકૃત અને કાયદેસર છે?
2. શું તેનો કોઈ ભાગ શેરધારકો દ્વારા ઉઠાવવામાં આવેલા દેવાં પર આધારિત છે, જે ડિવિડન્ડ માટે દબાણ પેદા કરી શકે છે?
3. શું શેરહોલ્ડરો યોજનાનું ઓછું પ્રદર્શન થાય તો વધુ મૂડી પૂરી પાડી શકે છે અને આ પ્રતિબદ્ધતા વિશ્વસનીય છે?
4. યોજનાબદ્ધ બૅલન્સ શીટ, ખાસ કરીને અદ્રશ્ય સંપત્તિઓ અને વિલંબિત કર સંપત્તિઓ પર કયા ઘટાડા લાગુ પડે છે?
5. આ પ્રકારના સંજોગોમાં બેંક કયા સમયે પોતાની બફર્સનો ભંગ કરે છે અને પછી વ્યવસ્થાપન શું કરશે?

આગામી લેખમાં સાવધાનીપૂર્ણ સ્થિરતાનાં બીજા સ્તંભને આવરી લેવામાં આવ્યો છે, જેનું નામ છે – લિક્વિડિટી અને સ્થિર નાણાકીય સહાય.