Hvordan jurisdiktioner adskiller sig i licens banker

At optage indskud og yde lån er den samme økonomiske aktivitet overalt, men de nødvendige licenser, den krævede kapital, tiden til godkendelse og de markeder, som licensen åbner, varierer meget. Valget af jurisdiktion er derfor en af de mest betydningsfulde beslutninger i et bankprojekt.

Denne artikel forklarer, hvor forskellene kommer fra, og hvordan de påvirker licensens praktiske værdi.

Fælles gulv, nationalt design

Globale standardsættere skaber et fælles grundlag. Baselkomitéen fastlægger tilsynsmæssige standarder, FATF fastlægger AML/CFT-standarder og CPMI fastlægger standarder for betalingsinfrastruktur.

Inden for dette grundlag beslutter hver jurisdiktion:

1. Hvilke aktiviteter kræver hvilken licens. Nogle har én banklicens, andre har flere klasser som f.eks. fuld, begrænset, engros eller digital.
2. Hvor meget kapital der skal til for at starte, og hvor meget tilsynsmyndighederne forventer ud over det lovbestemte minimum.
3. Hvilket indhold er nødvendigt: lokal ledelse, personale, bestyrelsesmøder og systemer.
4. Hvem kan betjenes: residenter, ikke-residenter, detail- eller engroskunder og i hvilke valutaer.
5. Hvilke andre markeder licensen åbner, gennem pasning, anerkendelse eller ingen.
6. Hvor hurtigt og hvor forudsigeligt processen er, hvilket afhænger af regulatorens ressourcer og tilgang.

Den Europæiske Union: fælles regelsæt og pas

EU harmoniserer banklovgivningen mere end nogen anden region. Kapitalkravsforordningen gælder direkte i alle medlemsstater, og kapitalkravsdirektivet er gennemført i national lovgivning, og sammen med tekniske standarder fra EBA udgør de det fælles regelsæt.

I euroområdet og de øvrige deltagerlande hører udstedelsen af tilladelser under Den Fælles Tilsynsmekanisme. I henhold til ECB's vejledning om udstedelse af tilladelser har ECB beføjelse til at udstede banktilladelser til alle banker, der ønsker at drive virksomhed i euroområdet. Ansøgninger indsendes via den nationale kompetente myndighed i hjemlandet, og ECB træffer den endelige afgørelse.

Passering

Den største fordel ved en EU-licens er passet. Under CRD Artikel 33Et kreditinstitut, der er meddelt tilladelse i en medlemsstat, kan udøve de i bilag I omhandlede aktiviteter i andre medlemsstater gennem en filial eller ved at yde grænseoverskridende tjenesteydelser, forudsat at tilladelsen omfatter disse aktiviteter.

Tredjelandsbanker

Banker fra lande uden for EU har ikke noget pas.Direktiv (EU) 2024/1619 indsætter artikel 21c i CRD, som kræver, at virksomheder etableret i et tredjeland skal oprette en filial og få tilladelse, før de kan levere kernebankydelser i en medlemsstat.

Undtagelser omfatter tjenesteydelser, der leveres på kundens eget initiativ, tjenesteydelser til kreditinstitutter og koncerninterne tjenesteydelser.Medlemsstaterne skal anvende dette krav fra den 11. januar 2027.

En sådan filial i et tredjeland er kun godkendt for den medlemsstat, hvor den er etableret, og kan ikke bruge et pas til at betjene andre medlemsstater.

Forskelle, der forbliver inden for EU

Medlemsstaterne er stadig forskellige med hensyn til tilsynspraksis, sprog, beskatning, lokale indskudsgarantiordninger, nationale valgmuligheder i CRD og den tid, det tager at behandle ansøgningerne. Den lovbestemte startkapital på mindst 5 mio. EUR i henhold til CRD artikel 12, men kapitaltilsynsmyndighederne forventer, at dette afhænger af forretningsplanen.

Det Forenede Kongerige

Siden Storbritannien forlod EU, er britiske banker blevet klassificeret som tredjelandsinstitutioner i henhold til EU's banklovgivning og kan ikke bruge EU-passet, hvilket betyder, at de ikke længere har adgang til det europæiske marked.

Storbritannien tilbyder en struktureret vej for nye banker. Bank of Englands New Bank Start-up Unit beskriver godkendelse med begrænsninger, efterfulgt af en mobiliseringsperiode, der typisk ikke varer mere end 12 måneder, hvor indlån er begrænset til £50.000 i alt.

Schweiz

Schweiz licenserer banker gennem FINMA, som bemærker, at lovgivningen om banker og værdipapirselskaber giver forskellige typer licenser, hver med sine egne betingelser.Schweiz er uden for EU's indre marked, så en schweizisk licens ikke passer ind i EU.Schweiziske banker, der betjener kunder i EU, står over for tredjelandsreglerne beskrevet ovenfor, herunder artikel 21c fra 2027.

Singaporeworld. kgm

The Monetary Authority of Singapore shows how a regulator can create a licence class for a policy aim. Den tildelte to digitale fulde banklicenser og to digitale engrosbanklicenser, sidstnævnte for SMV'er og andre ikke-detailsegmenter.

MAS oplyser, at der i øjeblikket ikke udstedes nye digitale banklicenser, og tilgængeligheden af en licensklasse kan derfor ændre sig med politikken, uafhængigt af ansøgerens fortjeneste.

Finansielle frizoner: DIFC og ADGM

De Forenede Arabiske Emirater er vært for to finansielle frizoner med deres egne tilsynsmyndigheder og regler, adskilt fra onshore bankregimet.

	Hoteller i nærheden af Dubai International Financial Centre	I nærheden af Abu Dhabi Global Market
Regulator	Dubai Financial Services Authority, etableret i henhold til Dubai-lovgivningen som "den uafhængige regulator for finansielle tjenesteydelser og relaterede aktiviteter for DIFC" (DFSA GEN)	Finanstilsynet (ADGM)
Retsgrundlag	DFSA etableret i henhold til Dubai lovgivning	Etableret som en finansiel frizone i henhold til føderal lovgivning; rammer fastsat af Abu Dhabi-lov nr. 4 fra 2013; vejledning baseret på engelsk sædvaneret
Kategori for indbetaling	Kategori 1 (BNP 1.3.1)	Kategori 1 (PRU 1.3.1)
Grundkapital for indlånere	10 millioner amerikanske dollars	10 millioner amerikanske dollars

Omfanget af de tilladte aktiviteter, de kunder, der kan betjenes, og samspillet med UAE onshore bankregler bør bekræftes med den relevante regulator for hver forretningsmodel.Frizonelicenser er designet til internationale og engrosvirksomheder.

Internationale bankcentre

Internationale finansielle centre licenserer banker, der hovedsageligt betjener ikke-residenter, ofte gennem kategorier, der adskiller indenlandsk fra international forretning. Cayman Islands Monetary Authority rapporterede 76 licenserede banker pr. 30. juni 2026, 11 med kategori A-licenser og 65 med kategori B-licenser, en opdeling, der afspejler centrumets internationale orientering.

De seriøse centre kræver en reel tilstedeværelse. Central Bank of Bahrain Rulebook gør sind og ledelse til en licensbetingelse: banker med hjemsted i Bahrain skal have deres hovedkontor der, og udenlandske bankfilialer skal opretholde lokal ledelsestilstedeværelse og lokaler.

Globale standarder skubber i samme retning: FATF definerer en skyggebank som en uden fysisk tilstedeværelse, hvilket betyder “meningsfuldt sind og ledelse”, i det land, der har givet den licens, og forbyder korrespondentforhold med skyggebanker.

Omdømme og korrespondent adgang

En licens er kun så nyttig som de relationer, den kan understøtte. Korrespondentbankerne vurderer respondentens jurisdiktion som en del af deres due diligence-procedure. CPMI fandt bl.a., at korrespondenterne havde skåret ned på tjenester til respondenter i jurisdiktioner, der blev opfattet som for risikable.

To offentlige lister indgår direkte i disse vurderinger.

FATF-lister

Efter hvert plenarmøde, FATF Rapporten nævner højrisikojurisdiktioner, der er genstand for en opfordring til handling, og jurisdiktioner under øget overvågning. Maltas FIUEfter plenarforsamlingen i juni 2026 var Den Demokratiske Folkerepublik Korea, Iran og Myanmar fortsat genstand for en opfordring til handling, Bosnien-Hercegovina og Irak blev tilføjet til den øgede overvågning, mens Algeriet og Namibia blev fjernet.

Den udvidede overvågningsliste fra juni 2026 omfatter finansielle centre såvel som udviklingsøkonomier, herunder Monaco, Bulgarien og De Britiske Jomfruøer (UK), hvilket ikke forbyder handel, men modparterne anvender mere kontrol.

EU-listen

EU offentliggør sin egen liste over højrisikotredjelande, og forpligtede enheder i EU skal udvise øget omhu i forbindelse med relationer og transaktioner, der involverer disse lande. Kommissionens liste tilføjede Rusland, Bolivia og De Britiske Jomfruøer med virkning fra den 29. januar 2026.

De to lister er relaterede, men ikke identiske, og de bevæger sig med forskellige hastigheder. Algeria and Namibia, for example, left the FATF list in June 2026 but still appeared on the Commission’s published EU list at the time of writing. A bank in a newly delisted jurisdiction may face EU enhanced due diligence for some time after FATF delisting.

Sammenligning af jurisdiktioner i praksis

Faktor	Spørgsmål at stille
Markedsadgang	Passer licensen, og til hvilke markeder? Kan målkunder lovligt betjenes?
Kapital	Hvad er det lovmæssige minimum, og hvad vil tilsynsmyndighederne forvente af denne forretningsplan?
Stof	Hvor mange seniorer skal være bosiddende, hvor skal bestyrelsesmøder og nøglefunktioner være?
Tidslinje	Hvor lang tid tager ansøgninger typisk, og er der en begrænset eller mobiliseringsfase?
Indskudsforsikring	Findes der en ordning, hvad dækker den, og hvad koster medlemskabet?
Omdømme	Er jurisdiktionen på en FATF eller EU-liste, og hvad var dens seneste FATF evaluering?
Korrespondent adgang	Har globale banker korrespondentforbindelser med banker, der er licenseret i disse lande?
Tilsynskultur	Hvordan engagerer tilsynsmyndigheden sig før og efter licensering, og hvor forudsigelig er den?

Konklusion

Den billigste eller hurtigste licens er sjældent den, der giver mest værdi. Markedsadgang, korrespondentbankvirksomhed, omdømme og tilsynets kvalitet afgør, om en bank med licens rent faktisk kan drive virksomhed.Tidligere artikler i denne serie forklarer de krav til kapital, likviditet, ledelse, compliance, teknologi og betaling, som gælder, uanset hvor licensen opnås.