শিখুন · ভিত্তি
ভগ্নাংশ সংরক্ষণ এবং ব্যাংক কিভাবে টাকা তৈরি করে
ব্যাংক ঋণ কিভাবে জমা তৈরি করে, রিজার্ভের প্রয়োজনীয়তা আজ কী করে এবং কেন রিজার্ভের পরিবর্তে মূলধন একটি ব্যাংক কতটুকু ঋণ দিতে পারে তা সীমাবদ্ধ করে।
কি পয়েন্টস
- 01ব্যাংক যখন ঋণ দেয়, তখন তা ঋণগ্রহীতার অ্যাকাউন্টে একই পরিমাণ অর্থ জমা করে। আধুনিক অর্থনীতিতে বেশিরভাগ টাকাই এভাবে তৈরি হয়।
- 02ব্যাংকগুলো তাদের রিজার্ভ থেকে গ্রাহকদের ঋণ দেয় না, এবং পাঠ্যবইয়ের টাকার গুণিতক বর্ণনা করে না কিভাবে ঋণের সিদ্ধান্ত নেয়া হয়।
- 03রিজার্ভের প্রয়োজনীয়তা ব্যাপকভাবে পরিবর্তিত হয়: মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে মার্চ 2020 সাল থেকে 0%, ইউরো অঞ্চলে জানুয়ারি 2012 সাল থেকে 1%, যুক্তরাজ্য কোনটিই, ভারতে 3%।
- 04ঋণ প্রদান ক্ষেত্রে যেসব সীমাবদ্ধতা রয়েছে, তা হল লাভ-ক্ষতির হার, ঝুঁকি, মূলধন ও মুদ্রাস্ফীতি এবং আর্থিক নীতি সম্পর্কে সতর্কতামূলক নিয়ম।
“অংশিক রিজার্ভ ব্যাংকিং” শব্দটি একটি সহজ চিত্র তুলে ধরে। সঞ্চয়কারীরা নগদ অর্থ জমা করে, ব্যাংক একটি অংশ রিজার্ভে রাখে এবং বাকিটা ঋণ দেয়। এই চিত্র এখনও পাঠ্যপুস্তকে এবং কিছু লাইসেন্সধারী ব্যবসার পরিকল্পনায় দেখা যায়।
কেন্দ্রীয় ব্যাংক এক দশকেরও বেশি সময় ধরে এই প্রক্রিয়াটিকে ভিন্নভাবে বর্ণনা করেছে। যে কেউ একটি ব্যাংক গড়ে তুলছে, তার জন্য আধুনিক বর্ণনা বোঝা গুরুত্বপূর্ণ, কারণ এটি ব্যাখ্যা করে কোন সীমাবদ্ধতা আসলে বাঁধে: মূলধন, লেনদেন এবং অর্থায়ন, রিজার্ভ অনুপাত নয়।
ঋণ কিভাবে জমা তৈরি করে
সবচেয়ে পরিষ্কার সরকারি বিবৃতি হচ্ছে ইংল্যান্ড ব্যাংকের 2014 সালের একটি প্রবন্ধ। আধুনিক অর্থনীতিতে টাকার সৃষ্টিএই আইনে বলা হয়েছে, “যখনই একটি ব্যাংক ঋণ দেয়, তখন একই সাথে তা ঋণগ্রহীতার ব্যাংক অ্যাকাউন্টে তার সমান পরিমাণ অর্থ জমা করে, যার ফলে নতুন টাকা তৈরি হয়”।
ব্যাংক নতুন সম্পদ, ঋণ, এবং নতুন দায়বদ্ধতা, জমাকৃত অর্থের জন্য ঋণগ্রহীতার কাছে রেকর্ড করে।
ঋণগ্রহীতা তারপর জমাকৃত অর্থ খরচ করে এবং তা অন্য অ্যাকাউন্টে চলে যায়, প্রায়শঃই অন্য ব্যাংকের।
একটি ব্যবসায়িক গ্রাহককে 100 টাকার নতুন ঋণ দেওয়ার ফলে যে প্রভাব পড়বে, তা দেখানো হয়েছে সহজবোধ্য ব্যালেন্স শিটে।
| স্টেপ | ব্যাংকের সম্পদ | ব্যাংক দায় | জনগণের হাতে থাকা টাকা |
|---|---|---|---|
| ঋণের আগে | অস্তিত্বশীল সম্পদ | বর্তমান জমা ও মূলধন | অবিবর্তিত |
| ঋণ প্রদান করা হয়েছে | গ্রাহককে ঋণ +100 | গ্রাহক জমা +100 | +100 |
| গ্রাহক অন্য ব্যাংকে একজন সরবরাহকারীর কাছে অর্থ প্রদান করে | কেন্দ্রীয় ব্যাংকের রিজার্ভ -100 | গ্রাহক জমা -100 | মোট অদলবদল; জমা এখন সরবরাহকারীর ব্যাংকে বসেন |
| ঋণ পরে পরিশোধ করা হবে | ঋণ -100 | গ্রাহক জমা -100 | -100 |
তৃতীয় সারিটি একক ব্যাংকের জন্য গুরুত্বপূর্ণ। ঋণের মাধ্যমে তৈরি হওয়া অর্থ ব্যবস্থায় থেকে যায়, কিন্তু এটি ঋণদাতা ব্যাংককে তার রিজার্ভের সমপরিমাণ টাকা নিয়ে ছেড়ে যায়।
একই প্রবন্ধে উল্টো প্রক্রিয়াটি বর্ণনা করা হয়েছে। যখন একজন ঋণগ্রহীতা একটি ঋণ পরিশোধ করে, তখন তা পরিশোধের জন্য ব্যবহৃত জমা বাতিল হয়ে যায়, অর্থাৎ টাকা ধ্বংস হয়ে যায়। ব্যাংকগুলোও অর্থ সৃষ্টি করে যখন তারা অ-ব্যাংকের কাছ থেকে সরকারি বোন্ডের মতো সম্পদ কিনে এবং এটি কমিয়ে দেয় যখন অ-ব্যাংকেরা ব্যাংক কর্তৃক জারিকৃত দীর্ঘমেয়াদী ঋণ বা শেয়ার কিনে।
ইংল্যান্ড ব্যাংক দুটি ভুল ধারণা সংশোধন করেছে
এই প্রবন্ধে দুটি সাধারণ ভুল চিহ্নিত করা হয়েছে:
- ব্যাংকগুলো শুধুমাত্র মধ্যস্থতাকারী হিসেবে কাজ করে। “বাড়ির লোকজন যখন সঞ্চয় করে তখন ব্যাংকগুলো জমা নেওয়ার পরিবর্তে এবং তারপর তা ঋণ দেওয়ার পরিবর্তে, ব্যাঙ্কের ঋণ জমা তৈরি করে।
- টাকার গুণক। “সাধারণ সময়ে কেন্দ্রীয় ব্যাংক পরিবহণকৃত টাকার পরিমাণ নির্ধারণ করে না, আর কেন্দ্রীয় ব্যাংকের অর্থকে আরো বেশি ঋণ এবং জমা হিসাবে ‘গুণতে’ হয় না।
এতে আরো বলা হয়েছে যে রিজার্ভ কেবল ব্যাংকের মধ্যে ঋণ হিসেবে প্রদান করা যেতে পারে, কারণ ভোক্তাদের কেন্দ্রীয় ব্যাংকে রিজার্ভ অ্যাকাউন্টে প্রবেশাধিকার নেই। গ্রাহকরা জমা রাখে, যা বাণিজ্যিক ব্যাংকের উপর দাবী।
যেখানে সংরক্ষণ করা যায়
রিজার্ভ হচ্ছে কেন্দ্রীয় ব্যাংকের কাছে ব্যাংকগুলোর রাখা ভারসাম্য, যা ব্যাংকের মধ্যে অর্থ পরিশোধের জন্য ব্যবহৃত হয়: যখন একজন গ্রাহক অন্য ব্যাংকে টাকা দেয়, তখন যে ব্যাংক অর্থ প্রদান করে সেটি তার রিজার্ভ গ্রহণকারী ব্যাঙ্কে স্থানান্তর করে।
একটি একক ব্যাংক যে আক্রমণাত্মকভাবে ঋণ প্রদান করে সেক্ষেত্রে ঋণগ্রহীতাদের খরচের কারণে অন্য ব্যাংকগুলোর কাছে জমা এবং রিজার্ভ হারিয়ে যাবে। এর পরিবর্তে এটিকে জমা বা অন্যান্য অর্থ প্রদান আকর্ষণ করতে হবে, অথবা এই বের হয়ে যাওয়া টাকা ঢাকতে যথেষ্ট পরিমাণে নগদ সম্পদ রাখতে হবে। এই কারণেই শুরুতে রিজার্ভের পরিমাণ নয়, বরং লেনদেন ও অর্থ প্রদানই নির্ধারণ করবে কোন ব্যাংক কতটুকু ঋণ দিতে পারে।
ব্যাংক অব ইংল্যান্ডের মতে, “ঋণ প্রদান করার ক্ষেত্রে রিজার্ভ কোন বাধ্যবাধকতা নয় এবং কেন্দ্রীয় ব্যাংক ঋণের পরিমাণও নির্ধারণ করে না”। স্বাভাবিক সময়ে কেন্দ্রীয় ব্যাংক রিজার্ভের মূল্য, সুদের হার নির্ধারণ করে এবং যে পরিমাণ অর্থ ব্যাংকগুলো চায় সেই পরিমাণ টাকা সরবরাহ করে।
প্রয়োগে রিজার্ভের প্রয়োজনীয়তা
রিজার্ভের প্রয়োজনীয়তা ব্যাংকগুলোকে কেন্দ্রীয় ব্যাংকে ন্যূনতম পরিমাণ টাকা রাখতে বাধ্য করে, যা নির্দিষ্ট কিছু দায়বদ্ধতার শতাংশ হিসেবে গণনা করা হয়। ইংল্যান্ড ব্যাংক লক্ষ্য করেছে যে রিজার্ভের প্রয়োজনীয়তা “আজকের দিনে অধিকাংশ উন্নত অর্থনীতির মুদ্রা নীতির কাঠামোর একটি গুরুত্বপূর্ণ দিক নয়”।
| অধিকার | অনুরোধ | সোর্স |
|---|---|---|
| মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র | 2020 সালের 26 মার্চ থেকে সব ধরনের ঋণের ওপর সুদহার 0%। | ফেডারেল রিজার্ভ |
| ইউরো এরিয়া | 2012-র 18 জানুয়ারি থেকে দুই বছরের মধ্যে একদিনের জমা এবং জমা, ঋণ বন্ড ও মুদ্রা বাজারের কাগজপত্রে 1 শতাংশ; দীর্ঘ মেয়াদে 0 শতাংশ। | ECB |
| যুক্তরাজ্য | কোন আনুষ্ঠানিক রিজার্ভ প্রয়োজনীয়তা নেই | ইংল্যান্ডের ব্যাংক |
| ভারত | 3.00 শতাংশের নগদ সংরক্ষণ অনুপাত এবং 18.00 শতাংশের বৈধ মুদ্রাস্ফীতি অনুপাত | রিজার্ভ ব্যাঙ্ক অফ ইন্ডিয়া |
ইউরো জোনের সংখ্যাগুলো প্রদর্শন করে যে একই সময়ে একটি চাহিদা কম এবং বেতনহীন হতে পারে। ECB বর্তমান রক্ষণাবেক্ষণের জন্য ন্যূনতম রিজার্ভের উপর 0% বেতন হার দেখায়। যেখানে একটি চাহিদা আছে, সেখানে এটি সেই অঞ্চলে ব্যবসা করার খরচ এবং অর্থায়ন পরিকল্পনার একটি কারণ, কিন্তু এটি খুব কম ক্ষেত্রেই নতুন ব্যাংকের বৃদ্ধিকে সীমাবদ্ধ করে।
নতুন ব্যাংকের জন্য রিজার্ভ চাহিদার অর্থ কি
- প্রয়োজনীয় রিজার্ভ রাখতে ব্যাঙ্কের সরাসরি বা অন্য কোনো সংস্থার মাধ্যমে কেন্দ্রীয় ব্যাংকের অ্যাকাউন্টে প্রবেশাধিকার থাকা দরকার।
- রিজার্ভ হোল্ডিং হল ক্যাশ ফ্লো মডেলের একটি অপারেটিং লিকুইডিটি লাইন।
- যেখানে রিজার্ভে কোন সুদ নেই, সেখানে তারা তাদের আকর্ষণ করে এমন জমাকৃত অর্থের উপর সুদের হার কমিয়ে দেয়।
- প্রয়োজনীয়তা এবং পুরস্কার পরিবর্তন হতে পারে, তাই ব্যবসায়িক পরিকল্পনা বিকল্প সেটিংস পরীক্ষা করা উচিত।
ঋণ প্রদানকে কি বাধা দেয়?
ইংল্যান্ডের ব্যাংক ব্যাংকগুলির টাকা তৈরিতে তিনটি সীমাবদ্ধতা চিহ্নিত করেছে।
1) ব্যাঙ্কগুলির উপর সীমাবদ্ধতা
প্রতিযোগিতামূলক বাজারে ব্যাঙ্কগুলিকে লাভজনকভাবে ঋণ প্রদান করতে হবে।প্রতিটি নতুন ঋণের সঙ্গেই রয়েছে ক্রেডিট ঝুঁকি, এবং ব্যাংকগুলির উচিত আশা করা ক্ষতির জন্য মূল্য নির্ধারণ করা এবং অপ্রত্যাশিত ক্ষতির বিরুদ্ধে মূলধন সংরক্ষণ করা।এছাড়াও, যখন নতুন করে গঠিত জমা অন্য ব্যাঙ্কগুলিতে চলে যায় তখন তার সাথে যুক্ত মুনাফার ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা করা দরকার।
এই বাণিজ্যিক সীমাবদ্ধতার উপরে রয়েছে সতর্কতামূলক নিয়ন্ত্রণ। প্রবন্ধটিতে বলা হয়েছে যে নিয়ন্ত্রক নীতি ব্যাংকের কার্যকলাপকে “অর্থনৈতিক ব্যবস্থার স্থিতিশীলতায় হুমকি সৃষ্টি করতে পারে এমন ঝুঁকি কমানোর জন্য” ব্যাংকের কর্মকাণ্ডকে সীমাবদ্ধ করে, যার মধ্যে মূলধন এবং মুনাফার প্রয়োজনীয়তা অন্তর্ভুক্ত।
2) গৃহস্থালি ও কোম্পানির আচরণ
যেসব লোক নতুন জমা পেয়েছে, তারা সেগুলোকে বর্তমান ঋণ পরিশোধের জন্য ব্যবহার করতে পারে, যার ফলে টাকা আবার ধ্বংস হয়ে যায়।
3. আর্থিক নীতি
এই প্রবন্ধে বলা হয়েছে যে অর্থনৈতিক নীতি হচ্ছে “অর্থ সৃষ্টির সর্বোচ্চ বাধা”। রিজার্ভের উপর সুদের হার নির্ধারণ করে কেন্দ্রীয় ব্যাংক ঋণের হার এবং ঋণের চাহিদাকে প্রভাবিত করে।
কেন মূলধন, নয় রিজার্ভ, বাঁধা হয়
প্রত্যেকটি নতুন ঋণ ঝুঁকির ওজনযুক্ত সম্পদ বৃদ্ধি করে, এবং ঝুঁকির ওজনযুক্ত সম্পদের প্রতিটি বৃদ্ধির জন্য নিয়ন্ত্রক অনুপাতকে সর্বনিম্নের উপর রাখতে আরো বেশি পুঁজির প্রয়োজন হয়।
ইউরোপীয় ইউনিয়নে, পুঁজির প্রয়োজনীয়তা নিয়ন্ত্রণ বিধিমালার 92 নম্বর ধারা এই প্রস্তাব অনুযায়ী, ব্যাঙ্কগুলিকে সর্বদাই 4.5 শতাংশ সাধারণ শেয়ার টাইর-1, 6 শতাংশ টাইর-1, 8 শতাংশ মোট মূলধন এবং 3 শতাংশ লিভারেজ রেশিও বজায় রাখতে হবে।
একটি ব্যাংকের ঋণের গড় ঝুঁকির পরিমাণ 100% এবং ব্যাঙ্কের মোট মূলধন অনুপাত 12% হতে হবে যখন বাফার এবং অ্যাড-অনস অন্তর্ভুক্ত করা হয়।
এই ধরনের ঋণের প্রতিটি অতিরিক্ত 100 ইউনিটের জন্য 12 ইউনিট পুঁজির প্রয়োজন হয়। যে ব্যাংকের 60 ইউনিট অতিরিক্ত পুঁজি আছে, সে আরো বেশি পুঁজি সংগ্রহ করার আগে অথবা আরো বেশি মুনাফা রাখার আগে প্রায় 500 ইউনিট ঋণ যোগ করতে পারে, যাই হোক না কেন তার রিজার্ভ ব্যালেন্স।
এক ব্যাংককে 30 দিনের চাপ থেকে বেঁচে থাকার জন্য পর্যাপ্ত উচ্চমানের নগদ সম্পদ রাখতে হবে এবং স্থিতিশীল অর্থায়নের সাথে দীর্ঘমেয়াদী সম্পদের জন্য অর্থায়ন করতে হবে। এই প্রয়োজনীয়তাগুলি নিষ্পত্তিযোগ্যতা এবং অর্থায়ন বিষয়ক নিবন্ধে ব্যাখ্যা করা হয়েছে।
প্রতিষ্ঠাতা এবং বিনিয়োগকারীদের জন্য এর প্রভাব
- রাজধানীকে ঘিরে বিকাশের পরিকল্পনা। একটি ব্যাংক যে পরিমাণ ঋণ দিতে পারে, তার সীমাবদ্ধতা রয়েছে মূলধনের ওপর এবং সেটা বাড়ানো যায় কিনা তাও নির্ধারিত হয় স্টার্টআপ ক্ষতির পর।
- জমা স্থিতিশীলতাকে কেন্দ্র করে অর্থায়নের পরিকল্পনা। ঋণগ্রহীতারা যখন তাদের জমাকৃত অর্থ খরচ করে, তখনই সেগুলি ব্যাংক থেকে চলে যায়। তাই ব্যাঙ্কের জন্য একটি বিশ্বাসযোগ্য আর্থিক ভিত্তি প্রয়োজন।
- রিজার্ভের প্রয়োজনীয়তাকে খরচ হিসেবে বিবেচনা করুন। এগুলি মার্জিন এবং অপারেশনের জন্য গুরুত্বপূর্ণ, কিন্তু উন্নয়নের প্রধান সীমা হিসেবে নয়।
- আশা করা যায় যে নিয়ন্ত্রক সংস্থাগুলো এই পরিকল্পনাকে পরীক্ষা করবে। নিয়ন্ত্রণকারী প্রতিষ্ঠানগুলো মূল্যায়ন করে, যদি বৃদ্ধি, ক্ষতি অথবা জমাকৃত অর্থের প্রবাহ মৌলিক ঘটনা থেকে ভিন্ন হয় তাহলে মূলধন এবং মুদ্রাস্ফীতি ধরে রাখা সম্ভব কিনা।
পরবর্তী প্রবন্ধে ব্যাখ্যা করা হবে কিভাবে নিয়ন্ত্রণমূলক মূলধনের সংজ্ঞা দেয়া হয় এবং বাসেলের কাঠামোর অধীনে তা পরিমাপ করা হয়।
Sources(6)
- Bank of England: Money creation in the modern economy, Quarterly Bulletin 2014 Q1 · checked 2026-10-07
- European Central Bank: Minimum reserves · checked 2026-10-07
- European Central Bank: How to calculate the minimum reserve requirements · checked 2026-10-07
- Board of Governors of the Federal Reserve System: Reserve requirements · checked 2026-10-07
- Reserve Bank of India: current rates and reserve ratios · checked 2026-10-07
- Regulation (EU) No 575/2013 (Capital Requirements Regulation), consolidated text, Article 92 · checked 2026-10-07
শুধুমাত্র তথ্য, আইনগত, কর বা বিনিয়োগ পরামর্শ নয়। নিয়ন্ত্রক নোটিশ.