ব্যাঙ্ক পুঁজি এবং বাহেল কাঠামো

মূলধন হল ব্যাংকের তহবিলের এমন একটি অংশ যা ব্যাঙ্কের ক্ষতির জন্য ব্যবহৃত হতে পারে, কিন্তু ব্যাংকটি তার গ্রাহকদের কাছ থেকে কোন ঋণ গ্রহণ করতে পারে না। এটি প্রধানত শেয়ারহোল্ডারদের কাছ থেকে আসে। নিয়ন্ত্রক সংস্থাগুলি মূলধনের প্রয়োজনীয়তা নির্ধারণ করে যাতে ব্যাংকটি ক্ষতির সম্মুখীন হতে পারে এবং কার্যক্রম চালিয়ে যেতে পারে, অথবা জমাদার ও করদাতার ক্ষতি ছাড়াই ব্যর্থ হতে পারে।

আন্তর্জাতিক মানের ব্যাল ফ্রেমওয়ার্ক, যা ব্যাংকিং সুপারভিশনের জন্য ব্যাল কমিটি অফ ব্যাংকিং ইন্টারন্যাশনাল সেটলমেন্টস দ্বারা নির্ধারিত হয়। ব্যাল মানের নিজেই আইন নয়। প্রত্যেক শাসক তাদেরকে স্থানান্তর করে, কখনো কঠোর সেটিংস সহকারে, এবং তাদের ব্যাংকে প্রয়োগ করে।

মূলধনের তিনটি স্তর

Basel III প্রতিটি যন্ত্র কতটা বিশ্বাসযোগ্যতার সাথে ক্ষতি আচ্ছাদন করে তার উপর ভিত্তি করে নিয়ন্ত্রণমূলক মূলধনকে স্তরে বিভক্ত করা হয়। Financial Stability Institute এবং Basel III টেক্সট এগুলো নিম্নরূপ বর্ণনা করেছে।

স্তর	প্রধান উপাদান	রুল
সাধারণ অংশীদারিত্ব স্তর 1 (CET1)	সাধারণ শেয়ার, শেয়ার প্রিমিয়াম, সংরক্ষিত মুনাফা, অন্যান্য রিজার্ভ, নিয়ন্ত্রণমূলক ছাড়ের পর	সর্বোচ্চ গুণমান, ব্যাংক চলতে থাকা অবস্থায় ক্ষতি হলে তাৎক্ষণিকভাবে শোধ করে দেয়
অতিরিক্ত Tier 1 (AT1)	পূর্ণ বিবেচনাধীন কুপন সহ চিরস্থায়ী উপনিবেশিত যন্ত্রপাতি, একটি ট্রিগারে লিখা বা রূপান্তরিত	গোইং-কন্সরেন্স লস অ্যাবসোরেশন
2য় স্তর	অন্তত পাঁচ বছরের প্রাথমিক মেয়াদের সহায়ক ঋণ	ঋণগ্রহীতাদের আগেই সমাধান বা নিষ্পত্তির ক্ষেত্রে ক্ষতিপূরণ প্রদান

স্তরের 1 মূলধন হল CET1 এবং AT1। মোট পুঁজি হল স্তর 1 এবং স্তর 2।

অনেক আবেদনকারীর আশার চেয়েও বেশি গুরুত্বপূর্ণ নিয়ন্ত্রণমূলক কমানো। Basel III-এর অধীনে, ভবিষ্যতের লাভের উপর নির্ভরশীল গুডভিল এবং অন্যান্য অদৃশ্য সম্পদ এবং বিলম্বিত কর সম্পত্তি CET1 থেকে কমানো হয়।

ইউরোপীয় ইউনিয়ন CRR এই প্রকল্পের মাধ্যমে সফটওয়্যার সম্পত্তির মূল্য নির্ধারণ করা হবে এবং তা অপ্রত্যক্ষ কর ছাড়ের আওতায় আসবে, ফলে মূলধনী প্রযুক্তিগত উন্নয়নের ক্ষেত্রে যে পদ্ধতি অনুসরণ করা হবে তা প্রত্যেকটি শাসক কর্তৃপক্ষকে পরীক্ষা করে দেখতে হবে।

ঝুঁকি-ভারসাম্য সম্পদ

মোট সম্পদের পরিবর্তে ঝুঁকির ওজনযুক্ত সম্পদ (আরডব্লিউএ)-এর একটি শতাংশ হিসাবে মূলধনের অনুপাত প্রকাশ করা হয়।প্রতিটি উন্মুক্ততাকে তার ক্রেডিট ঝুঁকি প্রতিফলিত করার জন্য ঝুঁকির ওজন দ্বারা গুণ করা হয় এবং বাজার ঝুঁকি এবং অপারেশনাল ঝুঁকির পরিমাণ যোগ করা হয়।

ব্যাঙ্কগুলি নিয়ন্ত্রক সংস্থার নির্ধারিত আদর্শিক পদ্ধতি ব্যবহার করতে পারে, অথবা অনুমোদন পেলে অভ্যন্তরীণ মডেলও ব্যবহার করতে পারে।

নিচে ইউরোপীয় ইউনিয়নের মূলধন প্রয়োজনীয়তা নিয়ন্ত্রণ আইনের 92 নম্বর অনুচ্ছেদবাজার ও কার্যকরী ঝুঁকির জন্য প্রয়োজনীয় মূলধনের পরিমাণকে 12.5-এর গুণফল হিসাবে ঝুঁকির পরিমাণে রূপান্তরিত করা হয়, যা 8 শতাংশের বিপরীত।

আউটপুট ফ্লোর

2017 সালের শেষের দিকে Basel III একটি ব্যাংকের আরডব্লিউএ-কে তার মডেল করা আরডব্লিউএ-র মধ্যে সর্বোচ্চ হতে হবে এবং শুধুমাত্র মানসম্মত পদ্ধতি ব্যবহার করে হিসাবকৃত আরডব্লিউএ-র 72.5%। বাসেলের কমিটির উচ্চ পর্যায়ের সারসংক্ষেপবিআইএস বর্ণনা করে 2017 থেকে 2028 সাল পর্যন্ত সময়কালের জন্য অন্তর্বর্তীকালীন ব্যবস্থা.

ইউরোপীয় ইউনিয়ন CRR এর 92 (3) অনুচ্ছেদে 72.5% ফ্যাক্টর এবং তার নিজস্ব স্থানান্তরিত নিয়ম অনুসারে ভূমিকে স্থানান্তরিত করেছে। এই নীতি মূলত অভ্যন্তরীণ মডেলের বড় ব্যাংকগুলোকে প্রভাবিত করবে।

Basel III সর্বনিম্ন অনুপাত এবং বাফার

Basel III ক্যালিব্রেশন টেবিল ন্যূনতম এবং সংরক্ষণ বাফার নির্ধারণ করে।

অনুরোধ	CET1	1ম স্তর	মোট পুঁজি
ন্যূনতম	4.5%	6.0%	8.0%
প্রধানধন সংরক্ষণ বাফার	2.5%
সর্বনিম্ন প্লাস সংরক্ষণ বাফার	7.0%	8.5%	10.5%
বিপরীত-চক্রীয় বাফার সীমা	0% থেকে 2.5%

ইউরোপীয় ইউনিয়ন ন্যূনতম প্রয়োগ করে CRR অনুচ্ছেদ 92 এবং সংরক্ষণ বাফারের মাধ্যমে CRD অনুচ্ছেদ 129, যার জন্য বাফার প্রয়োজন CET1 “তাদের মোট ঝুঁকির পরিমাণের 2.5 শতাংশের সমান”।

বাফার কিভাবে কাজ করে

বাফার একই অর্থে ন্যূনতম নয়। ব্যাংকগুলো তা ব্যবহার করতে পারে, কিন্তু এর মূল্য আছে। FSI সারসংক্ষেপযতক্ষণ না সংরক্ষণ বাফার 2.5 শতাংশের নিচে নেমে আসে, ততক্ষণ বিনিয়োগের ক্ষেত্রে স্বয়ংক্রিয়ভাবেই সীমাবদ্ধতা প্রযোজ্য হবে।

এই বাফার 0% থেকে 2.5% এর মধ্যে হতে পারে এবং এটি অবশ্যই CET1জাতীয় কর্তৃপক্ষ এটি বাড়ায় যখন তারা সিদ্ধান্ত নেয় যে মোট ঋণ বৃদ্ধি অতিরিক্ত।এফএসআই উল্লেখ করে যে বৃদ্ধি 12 মাস আগে ঘোষণা করা হয়, যখন কমানো তাৎক্ষণিকভাবে কার্যকর হতে পারে।

বিশ্বব্যাপী গুরুত্বপূর্ণ ব্যাংকগুলো তাদের সিস্টেমিক স্কোরের ভিত্তিতে অতিরিক্ত চার্জ প্রদান করে থাকে এবং জাতীয় কর্তৃপক্ষ দেশীয়ভাবে গুরুত্বপূর্ণ ব্যাঙ্কগুলির জন্য বফার নির্ধারণ করে। ইউরোপীয় ইউনিয়নে, আরো একটি সিস্টেমিক ঝুঁকি বফার CRD অনুচ্ছেদ 133 এর অধীনে প্রযোজ্য হতে পারে।

2য় স্তম্ভ

ব্যাংকিং বইয়ে সুদের হারের ঝুঁকি অথবা একত্রিত হওয়ার ঝুঁকির মতো যেসব ঝুঁকি কমপক্ষে ধরা পড়ে না, সেগুলোর জন্য ব্যাংক নিয়ন্ত্রণকারীরা ব্যাংক-বিশেষ প্রয়োজনীয়তা যোগ করেন। CRD অনুচ্ছেদ 104এ এছাড়াও, 104বি ধারার অধীনে অতিরিক্ত নিজস্ব তহবিলের ব্যাপারে সুপারভাইজাররা নির্দেশনা প্রদান করতে পারেন, যা শীর্ষে অবস্থিত।

নতুন ব্যাংকের জন্য, মোট প্রয়োজনীয়তা হল একটি স্ট্যাক: সর্বনিম্ন, স্তম্ভ 2 প্রয়োজনীয়তা, সংযুক্ত বাফার এবং যেকোনো নির্দেশনা। যে সমস্ত বাণিজ্যিক পরিকল্পনার লক্ষ্যমাত্রা হবে মোট মূলধনের মাত্র 8 শতাংশ, তা গ্রহণ করা হবে না।

লিভারেজ রেশিও

লিভারেজ অনুপাত হল স্তর 1 পুঁজিকে বরাদ্দের পরিমাপ দ্বারা ভাগ করা যা ব্যাপকভাবে হিসাবরক্ষণ মূল্য অনুসরণ করে, যার মধ্যে বিশেষভাবে বিবেচনা করা হয় ডেরিভেটিভস, সিকিউরিটিজ ফাইনান্স এবং অফ-ব্যালেন্সি শিট আইটেমগুলি। এটা ঝুঁকির ওজনকে ইচ্ছাকৃতভাবে উপেক্ষা করে। ঝুঁকির ওজন নির্ধারণে ভুলের বিরুদ্ধে এবং কম ঝুঁকির সম্পত্তিগুলিতে অতিরিক্ত ব্যালেন্স শিট বৃদ্ধির বিরুদ্ধে এটি একটি প্রতিরক্ষামূলক ব্যবস্থা।

ব্যাসেল কমিটি পরীক্ষা করা হয়েছে কমপক্ষে 3%, এবং ইউরোপীয় ইউনিয়ন 3% এর একটি লিভারেজ অনুপাত প্রয়োগ করে CRR অনুচ্ছেদ 92(1)(গ).

বিশ্বের সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ ব্যাঙ্কগুলির মধ্যেও রয়েছে এক ধরনের লিভারেজ রেশিও। Under the finalised Basel III reforms, it is set at 50% of the bank’s risk-based G-SIB buffer and must be met with Tier 1 capital. ইউরোপীয় ইউনিয়ন 50% ফ্যাক্টরটি CRR অনুচ্ছেদে 92(1a) প্রয়োগ করে।

যেসব ব্যাংক কম ঝুঁকির সম্পদ রাখে, যেমন মৌলিক ঋণদাতা বা সরকারী বন্ডে বিনিয়োগকারী ব্যাংকগুলোর ক্ষেত্রে, ঝুঁকিভিত্তিক অনুপাতের আগেই লিভারেজ অনুপাত বন্ধন করতে পারে।

লাইসেন্সের জন্য ন্যূনতম প্রাথমিক মূলধন

লাইসেন্স পাওয়ার জন্য প্রয়োজনীয় ন্যূনতম প্রাথমিক মূলধনের সঙ্গে চলমান মূলধন অনুপাতের পার্থক্য রয়েছে।প্রাথমিক মূলধন হল এমন এক পরিমাণ অর্থ যা একজন আবেদনকারীকে অনুমোদনের সময় ধরে রাখতে হবে।

অধিকার	ন্যূনতম প্রাথমিক মূলধন	সোর্স
ইউরোপীয় ইউনিয়ন	কমপক্ষে 5 মিলিয়ন ইউরো; সদস্য রাষ্ট্রগুলো কমিশনকে জানার পর এবং EBA নির্দিষ্ট শ্রেণীর জন্য 1 মিলিয়ন ইউরোরও কম অনুমোদন দিতে পারে।	CRD অনুচ্ছেদ 12
দুবাই আন্তর্জাতিক অর্থনৈতিক কেন্দ্র (DFSA)	Base capital requirement of US$10 million for Category 1 firms, which are those authorised to accept deposits; ক্যাটাগরি 2 কোম্পানির জন্য 2 মিলিয়ন মার্কিন ডলার, যারা জমা না নিয়ে ঋণ প্রদান করে।	DFSA নিয়মাবলী, পিআইবি 1.3 এবং 3.6
আবু ধাবি বিশ্ব বাজার (FSRA)	Base capital requirement of US$10 million for Category 1 (accepting deposits); 2 মিলিয়ন মার্কিন ডলার 2 বিভাগের জন্য	FSRA নিয়মাবলী, পিআরইউ 1.3 এবং 3.3

এটা মূল পরিমাণ, সম্পূর্ণ চাহিদা নয়। উদাহরণস্বরূপ, DFSA পিআইবি 3.3.2-এর অধীনে একটি শ্রেণীর 1 কোম্পানির মূলধনের প্রয়োজনীয়তা হল মৌলিক মূলধনের প্রয়োজনীয়তা এবং এর ঝুঁকিপূর্ণ মূলধনের প্রয়োজনীয়তার মধ্যে উচ্চতম।

অন্য আইন প্রয়োগকারী সংস্থা জাতীয় ব্যাংকিং আইনে তাদের নিজস্ব সর্বনিম্ন সীমা নির্ধারণ করেছে, এবং কিছু আইন প্রয়োগকারী সংস্থা সম্পূর্ণ, সংরক্ষিত বা ডিজিটাল লাইসেন্সের জন্য ভিন্ন সংখ্যা নির্ধারণ করেছে।

কেন আইনগত ন্যূনতম প্রকৃত সংখ্যা খুব কমই হয়

সুপারভাইজাররা ব্যবসার পরিকল্পনা থেকে মূলধনের আকার নির্ধারণ করে, আইনগত ভিত্তিতে নয়। ECBফিনটেক ব্যাঙ্ক লাইসেন্স আবেদনের জন্য গাইডলাইন উল্লেখ করে যে ECB এবং জাতীয় কর্তৃপক্ষ মূল্যায়ন করবে যে আবেদনকারীরা ‘প্রথম তিন বছরে কর্মকাণ্ডের ক্ষতি পুষিয়ে নিতে পর্যাপ্ত পরিমাণ মূলধন সংরক্ষণ করতে পারে কিনা’ এবং যদি সম্ভব হয়, তাহলে একটি প্রস্থান পরিকল্পনা বাস্তবায়নের খরচ।

এই একই গাইডলাইনে এমন কিছু উদাহরণ দেয়া হয়েছে যেখানে ন্যূনতম পরিমাণের উপরে মূলধন প্রয়োজন হতে পারে, যেমন একটি নতুন ব্যাংক একটি উন্নত বাজারে প্রবেশ করে সেখানে আক্রমণাত্মক মূল্য নির্ধারণের কৌশল গ্রহণ করে।

1. বাফার এবং স্তম্ভ 2 সহ প্রস্তাবিত ব্যালেন্স শিটের অনুপাতের প্রয়োজনীয়তা পূরণের জন্য পুঁজি।
2. এর সাথে যোগ করা হবে স্টার্ট-আপ ক্ষতির পরিমাণ, যতক্ষণ না সবকিছু ঠিক হয়ে যায়।
3. আর সবচেয়ে বড় কথা, প্রয়োজনের চেয়েও বেশি ব্যবস্থাপনা বাফার থাকবে, যাতে স্বাভাবিক অস্থিতিশীলতা বিতরণ সীমানাকে প্রভাবিত না করে।
4. এর সাথে, যেখানে প্রয়োজন, সেখানে আনুষ্ঠানিকভাবে বন্ধ করার খরচ।

মূলধন সম্পর্কে সুপারভাইজারদের জিজ্ঞাসা

1. মূলধন কি সত্যিই পরিশোধ করা হয়েছে, এবং এর উৎস কি নথিভুক্ত এবং বৈধ?
2. এর কোন অংশ কি শেয়ারহোল্ডারদের ঋণের উপর নির্ভর করে, যা বিনিয়োগের জন্য চাপ সৃষ্টি করতে পারে?
3. যদি পরিকল্পনার কাজ না হয়, তাহলে শেয়ারহোল্ডাররা কি আরো বেশি পুঁজি প্রদান করতে পারবে?
4. পরিকল্পনাকৃত ব্যালেন্স শিট, বিশেষ করে অপ্রত্যক্ষ সম্পদ এবং বিলম্বিত কর সম্পদের ক্ষেত্রে কোন ধরনের হ্রাস প্রয়োগ করা হবে?
5. কোন পর্যায়ে ব্যাংক তার বাফার লঙ্ঘন করে, আর তখন ম্যানেজমেন্ট কি করবে?

পরবর্তী প্রবন্ধটি দ্বিতীয় স্তম্ভের উপর আলোকপাত করবে: মুদ্রাস্ফীতি এবং স্থিতিশীল অর্থায়ন।