ట్ర‌స్టు కంపెనీలు, ఫండ్ రెజిమ్‌లు మ‌రియు ప్రైవేట్ బ్యాంకింగ్ లైసెన్సులు

సంప‌ద మ‌రియు ఆస్తి నిర్వ‌హ‌ణ ఒకే లైసెన్సు కాదు. ఒక ఫ్యామిలీ ఆఫీస్ గ్రూపు త‌న ఫిడెట‌రీ అంగానికి ట్ర‌స్ట్ కంపెనీ లైసెన్స్, ఫండ్ మేనేజ‌ర్ అనుమ‌తి, బ్యాక్ ఆఫీస్ కు యాడ్మినిస్ట్రేట‌ర్ లైసెన్స్, డిపాజిట్లు తీసుకుంటే బ్యాంకు లైసెన్స్ అవసరం కావచ్చు. ప్రతి ఒక్క‌టి వేరు వేరు చ‌ట్టాల‌కు లోబ‌డి ఇవ్వ‌బడుతుంది మరియు వేరు వేరు ప్ర‌మాదాల‌కు వ్య‌తిరేకంగా ప‌రీక్షించ‌బడుతుంది.

ఈ మార్గ‌ద‌ర్శ‌కంలో మూడు ప్ర‌ధాన కుటుంబాల‌ను వివ‌రించారు: ట్ర‌స్టు మ‌రియు ఫిడెట‌రీ లైసెన్స్‌లు, నిధుల నిర్వ‌హ‌ణ విధానం మ‌రియు వాటి సేవ‌ల‌ను అందించే సంస్థ‌లు, ఇంకా ప్రైవేట్ బ్యాంకింగ్ మ‌రియు సంప‌ద నిర్వ‌హ‌ణ.

ఏ కార్యకలాపానికి ఏ లైసెన్స్ అవసరం

క్రియ	సాధారణ లైసెన్స్	మొదటి సూపర్‌వైజరీ సందేహం
ట్రస్టీగా వ్యవహరించడం, ఎక్స్ ప్రెస్ ట్రస్ట్ లను సృష్టించడం లేదా నిర్వహించడం	ట్రస్ట్ కంపెనీ లేదా ఫిడెటరీ లైసెన్స్	క్లైంట్ ఆస్తుల నియంత్రణ, AML
ఒక నిధి యొక్క పోర్ట్ ఫోలియో ను మరియు ప్రమాదాన్ని నిర్వహించడం	యుసిఐటిఎస్ మేనేజ్‌మెంట్ కంపెనీ, ఎఐఎఫ్ఎమ్ లేదా స్థానిక ఫండ్ మేనేజర్ లైసెన్స్	పెట్టుబ‌డుదారుల సంర‌క్ష‌ణ‌, ఘ‌ర్ష‌ణ‌లు, న‌గ‌దు ల‌భ్య‌త‌, బ‌దిలీ
ఫండ్ అకౌంటింగ్, వాల్యూయేష‌న్, ఇన్వెస్ట‌ర్ రిజిస్ట్రేషన్	ఫండ్ అడ్మినిస్ట్రేట‌ర్ లైసెన్స్ లేదా ఆమోదం	నిపుణులైన NAV, రికార్డులను నిర్వహించడం, పెట్టుబడిదారులపై AML
ఫండ్ ఆస్తుల భద్రత	డిపాజిట‌రీ లేదా కౌంసిల‌ర్ ఆమోదం	ఆస్తి విభజన, నిర్వాహకుని పర్యవేక్షణ
వ్య‌క్తిగ‌త విచ‌క్ష‌ణాత్మ‌క పోర్ట‌ఫోలియో నిర్వ‌హ‌ణ లేదా స‌ల‌హా	పెట్టుబ‌డుల కంపెనీ లేదా పోర్ట్ ఫోలియో మేనేజ‌ర్ లైసెన్స్	అనుకూల‌త‌, ప్ర‌వర్తన‌, క‌లెక్ట‌ర్ డ‌బ్బు
డిపాజిట్లు తీసుకోవ‌డం మ‌రియు రుణాలు ఇవ్వ‌డం	బ్యాంక్ లైసెన్స్	సొల్యూబిలిటీ, ద్రవ్యోల్బణం, డిపాజిటర్ల రక్షణ

Trust company licenses

నమ్మకం వ్యాపారం గా ఏమి గణన

నిర్వ‌హ‌ణ‌లు భిన్నంగా ఉంటాయి, కానీ సింగ‌పూర్ నిర్వ‌హ‌ణ ప్ర‌త్యేకం. ట్ర‌స్టు కంపెనీల చట్టం, 2005 ట్ర‌స్టు కంపెనీ వ్యాపారం యొక్క జెర్సీ విధానాలు మరింత విస్తృతమైనవి, ఇందులో కంపెనీ పాలన, రిజిస్ట్రేషన్ కార్యాలయం మరియు నామినేట్ సేవలు కూడా ఉన్నాయి.

జెర్సీ

జెర్సీ ఫైనాన్షియల్ సర్వీసెస్ కమిషన్ ఫైనాన్షియల్ సర్వీసెస్ (జెర్సీ) చట్టం 1998 క్రింద ట్రస్ట్ కంపెనీ వ్యాపారాన్ని నమోదు చేస్తుంది, మరియు దాని కోడ్ ఆఫ్ ప్రక్రియవివరమైన ప్రమాణాలను నిర్ణయిస్తుంది:

• ప్రజలు: ఒక కంపెనీ ట్రస్ట్ కంపెనీ వ్యాపార ఆస్తులను నియంత్రించేటప్పుడు, దాని “నియంత్రణ పరిధి”లో స్థానికంగా పనిచేసే మరియు పూర్తి సమయం పనిచేసే కనీసం మూడు మంది నైపుణ్యం కలిగిన మరియు అనుభవజ్ఞులైన వ్యక్తులు ఉండాలి (3.1.1.2).
• Compliance officer: జెర్సీలో ఉండాలి (3.5.4.2).
• మూలధనం: కనీసం £25,000 చెల్లించిన షేర్ మూలధనం మరియు అన్ని సమయాల్లో కనీసం £25,000 నెట్ ఆస్తి, అదనంగా ఖర్చు అవసరం యొక్క కనీసం 110% సవరించబడిన నెట్ ద్రవ్య ఆస్తులు (5.1.4).
• బీమా: కనీసం మూడు సార్లు సంబంధిత ఛార్జీలు, అతిపెద్ద కస్టమర్ నుండి ముప్పై సార్లు ఛార్జీలు లేదా £5 మిలియన్ల కంటే ఎక్కువ వృత్తిపరమైన ఇన్సూరెన్స్ కవర్, మొత్తంగా £10 మిలియన్లకు పైగా అవసరం లేకుండా (5.2.5 మరియు 5.2.6).

సింగపూర్

2024 జనవరి 17వ తేదీన చివరిసారిగా సవరించబడిన మార్గదర్శకాలు TCA-G02లో సూచించిన ప్రమాణాల ప్రకారం సింగపూర్ ద్రవ్య సంస్థ ట్రస్ట్ బిజినెస్ లైసెన్స్ ను ఇస్తుంది:

• సింగ‌పూర్ కంపెనీ లేదా సింగ‌పూర్ లో భౌతిక ప్రాతినిధ్యం ఉన్న రిజిస్ట‌ర్డ్ విదేశీ కంపెనీ;
• 250,000 సింగ‌పూర్ డాల‌ర్ల విలువైన చెల్లించిన పెట్టుబ‌డి లేదా అర్హ‌త క‌లిగిన ఆస్తులు;
• క‌నీసం ఇద్ద‌రు రెసిడెంట్ మేనేజ‌ర్లు, ఒక‌రు క‌నీసం ఐదేళ్ల అనుభ‌వం ఉన్న‌వారు కాగా మ‌రొక‌రు క‌నీసం మూడు సంవ‌త్స‌రాల అనుభ‌వం ఉన్న‌వారు;
• MAS అనేది S$1 మిలియన్ లేదా 2.5 సార్లు లాభం, S$10 మిలియన్లకు పరిమితం చేయబడిన, నెట్ ఆస్తి విలువలో 50% కంటే ఎక్కువ తగ్గింపు లేకుండా సరైనదిగా పరిగణించబడే స్వతంత్ర వృత్తిపరమైన ఇన్సూరెన్స్.

స్విట్జర్లాండ్

ఆర్థిక సంస్థల చట్టం (FinIA) అమలులోకి వచ్చినప్పటి నుండి, స్విట్జర్లాండ్ లో వృత్తిపరమైన ట్రస్టీలకు FINMA నుండి అనుమతి అవసరం. కొనసాగుతున్న పర్యవేక్షణను ఒక లైసెన్సు పొందిన పర్యవేక్షక సంస్థకు బదిలీ చేస్తారు, కన్సోలిడేటెడ్ ఆధారంగా FINMA ద్వారా పర్యవేక్షింపబడే గ్రూప్ కంపెనీలను మినహాయించి (FINMA).

కేమాన్ ద్వీపాలు

కేమాన్‌లో, ట్రస్ట్ వ్యాపారం బ్యాంకులు మరియు ట్రస్ట్ కంపెనీల చట్టం కింద లైసెన్స్ చేయబడుతుంది. నిధులతో సంబంధం నేరుగా ఉంటుంది: ఒక నియంత్రించబడిన మ్యూచువల్ ఫండ్ అయిన యూనిట్ ట్రస్ట్ దాని ట్రస్టీగా ఒక లైసెన్స్ పొందిన ట్రస్ట్ కంపెనీని కలిగి ఉండాలి (మ్యూచువల్ ఫండ్స్ చట్టం, సెక్షన్ 4(1)).

AML పరిమాణం

యూరోపియన్ యూనియన్ AMLR కింద, ట్రస్ట్ లేదా కంపెనీ సేవలను అందించేవారు వారి స్వంత హక్కుల ప్రకారం బాధ్యత వహించిన సంస్థలు, మరియు 10 జూలై 2027 నుండి వారు అదనపు మెరుగుపరచబడిన చర్యలను అధిక ప్రమాద సంబంధాలకు వర్తింపజేయాలి, ఇందులో కనీసం EUR 5 మిలియన్లు ఒక కస్టమర్ కోసం నిర్వహించబడతాయి, మొత్తం ఆస్తులు కనీసం EUR 50 మిలియన్లు (అధికరణ 34(5)). యూరోపియ‌న్ యూనియ‌న్‌కు బ‌య‌ట ఉన్న ట్ర‌స్టు నియంత్ర‌ణ సంస్థ‌లు కూడా FATF ఆధారిత ప్ర‌మాణాల‌ను అనుస‌రిస్తున్నాయి, అందువ‌ల్ల వ‌న‌రుల మూలాన్ని నిర్ధారించ‌డం అనేది ఏ ట్ర‌స్టు కంపెనీ అయినా ఆన్‌బోర్డింగ్ ఫైల్ కు కీల‌క‌మైన అంశం.

ఫండ్ రెజిమ్స్

ఐరోపా స‌మితి చ‌ట్రం

యూరోపియన్ యూనియన్ నిధులు రెండు కుటుంబాలలో పడతాయి. UCITS ఒక ఉత్పత్తి పాస్‌పోర్ట్‌తో రిటైల్-అర్హత కలిగిన నిధులు. ప్రత్యామ్నాయం పెట్టుబడి నిధులు (AIFs) మిగిలిన అన్నింటినీ, ముఖ్యంగా వారి మేనేజర్ (AIFM) ద్వారా నియంత్రించబడుతుంది.

	UCITS మేనేజ్‌మెంట్ కంపెనీ	బాహ్య AIFM	ఇంటర్నల్‌గా నిర్వహించబడిన AIF
ప్రారంభ పెట్టుబడి	125,000 (యుసిఐఎస్‌టిఎస్ దిశానిర్దేశం, ఆర్టికల్ 7)	యూరో 125,000 (AIFMD, ఆర్టికల్9)	EUR 300,000
అధిక‌ర‌ణ స్వంత నిధులు	250 మిలియ‌న్ యూరో ల‌కు మించి పోర్ట్ ఫోలియోల‌లో 0.02 శాతం	అదే	n/a
మూల‌ధ‌నానికి మ‌రియు అద‌న‌పు మొత్తానికి క‌ట్ట‌డి	10 మిలియన్ యూరోలు	10 మిలియన్ యూరోలు	n/a

ఎఐఎఫ్ఎమ్ లు ప్రొఫెషనల్ లైబిలిటీ రిస్క్ ను అదనపు స్వంత నిధులతో లేదా ప్రొఫెషనల్ ఇన్ సెంట్రిటీ బీమా (ఎఐఎఫ్ఎండి, ఆర్టికల్ 9(7))తో కూడా కవర్ చేయాలి.

ఎఐఎఫ్‌ఎండి II

Directive (EU) 2024/927 రెండు దిశానిర్దేశంలను సవరించబడింది. సభ్య దేశాలు దీనిని 2026 ఏప్రిల్ 16 నుండి, కొన్ని నిబంధనలతో 2027 ఏప్రిల్ 16 నుండి అమలు చేయవలసి ఉంది.

1. పదార్ధం. ఎఐఎఫ్ఎమ్ వ్యాపారాన్ని కనీసం రెండు మంది పూర్తి సమయం పనిచేసే లేదా పూర్తి సమయం ఎగ్జిక్యూటివ్ లేదా బోర్డు సభ్యులుగా నియమించబడిన మరియు యూనియన్ లో నివసించే వ్యక్తిగత వ్యక్తులు నిర్వహించాలి.
2. ప్రతినిధిత్వం. సూపరింటెండెంట్లు ప్రతినిధిత్వ ఏర్పాట్లపై మరింత సమాచారాన్ని పొందుతారు, మరియు ESMA ప్రతినిధిత్వ పద్ధతులపై 2029 ఏప్రిల్ 16 నాటికి నివేదిక ఇవ్వాలి.
3. రుణ ప్రారంభం. రుణాలు అందించే ఎఐఎఫ్‌లు కొత్త నిబంధ‌న‌ల‌ను అనుస‌రించాల్సి వ‌స్తుంది.ఇందులో ఓపెన్-ఎండ్ ఎఐఎఫ్‌ల‌కు 175 శాతం, క్లోజ్-ఎండ్ రుణాల‌ను అందించే ఎఐఎఫ్‌ల‌కు 300 శాతం లెవరేజ్ పరిమితులు ఉంటాయి.

లక్సెంబర్గ్

యుసిఐటిఎస్, పార్ట్ II ఫండ్స్, స్పెషలైజ్డ్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ఫండ్స్ (ఎస్ఐఎఫ్ లు) మరియు రిజర్వ్డ్ ఆల్టర్నేటివ్ ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ ఫండ్ (ఆర్ఎఐఎఫ్) లన్నింటినీ లక్సెంబ‌ర్గ్ అందిస్తుంది.

• దీనిని లక్సెంబర్గ్, మరొక సభ్య దేశం లేదా ఏఐఎఫ్ఎండి నిబంధనలకు లోబడి మూడవ దేశంలో ఉన్న ఒక అధికారిక ఎఐఐఎఫ్ఎమ్ నిర్వహించాలి.ఆర్ఎఐఎఫ్ చట్టం, 4వ అధికరణం).
• ఇది బాగా సమాచారం కలిగిన పెట్టుబడిదారులకే పరిమితం: సంస్థాగత లేదా వృత్తిపరమైన పెట్టుబడిదారులు, లేదా ఆ స్థితిని లిఖితపూర్వకంగా ధ్రువీకరించిన ఇతరులు మరియు కనీసం 100,000 యూరోలు పెట్టుబడి పెట్టడం లేదా ఒక బ్యాంకు, పెట్టుబడి సంస్థ లేదా నిర్వహణ కంపెనీ ద్వారా అంచనా వేయబడింది (అధికరణ 2).
• దాని ఆఫర్ పత్రాలు “లక్సెంబర్గ్ సూపరింటెండెంట్ అధికారుల పర్యవేక్షణకు లోబడి లేవు” అని కవర్ పై పేర్కొనాలి (అధికరణం 39).
• ఒక సాధారణ నిధి 24 నెలల వ్యవధిలో 1,250,000 యూరోల నెట్ ఆస్తి కలిగి ఉండాలి (అధికరణం 20).

ఈ ఉత్ప‌త్తిని త్వ‌ర‌గా విడుద‌ల చేయ‌వ‌చ్చు, కానీ ఎఐఎఫ్ఎమ్ లు మ‌రియు డిపాజిట‌రీ ల నాణ్య‌త‌పై నియంత్ర‌ణ భారం ప‌డుతుంది.

ఐర్లాండ్

ఐర్లాండ్ ఇతర ముఖ్యమైన యూరోపియన్ యూనియన్ ఫండ్ డొమిసిల్. పెట్టుబడి మధ్యవర్తులు చట్టం 1995 కింద ఫండ్ అడ్మినిస్ట్రేటర్లు ఐర్లాండ్ యొక్క కేంద్ర బ్యాంకు ద్వారా అనుమతించబడతారు. ఒక అభ్యర్థనకు ఒక అభ్యర్థన ఫారమ్ అవసరం, ప్రతి డైరెక్టర్ మరియు సీనియర్ మేనేజర్ కోసం ఒక వ్యక్తిగత ప్రశ్నపత్రం, మరియు ఒక వివరణాత్మక వ్యాపార ప్రణాళిక, మరియు అసంపూర్ణ అభ్యర్థనలు తిరిగి ఇవ్వబడతాయి (ఐర్లాండ్Nameకేంద్ర బ్యాంకు అభిప్రాయాల‌ కు ప్ర‌తిస్పంద‌న‌ల నాణ్య‌త‌, వేగాన్ని బ‌ట్టి ఈ గడువు తేదీలు మారుతుంటాయి.

కేమాన్ ద్వీపాలు

కెయిమాన్ హెడ్జ్ మరియు ప్రైవేట్ ఈక్విటీ ఫండ్స్ కోసం అగ్రశ్రేణి ఆఫ్ షోర్ డొమిసిల్ గా కొనసాగుతోంది.CIMA) ఓపెన్- ఎండ్ మ‌రియు క్లోజ్- ఎండ్ ఫండ్ ల‌ను నియంత్రిస్తుంది.

ఓపెన్ ఎండ్ ఫండ్స్ క్రింద మ్యూచువల్ ఫండ్స్ చట్టం (2025 సవరణ) అనేక వర్గాలుగా విభజించవచ్చు:

• లైసెన్స్ పొందిన నిధులు (అధికరణ 4(1)(a)), ఆపరేటర్ల పూర్తి CIMA సమీక్షతో
• ప్ర‌భుత్వానికి చెందిన నిధులు (అధికరణం 4(1)(b)), వీటి ప్రధాన కార్యాలయం ఒక లైసెన్స్ పొందిన నిర్వాహకుడు ద్వారా అందించబడుతుంది.
• నమోదిత నిధులు (అధికరణ 4(3)), ప్రతి పెట్టుబడిదారుడికి ఎనిమిది వేల కేమానన్ డాలర్ల కనీస ప్రారంభ పెట్టుబడితో, ఇది CIMA CI$80,000 లేదా US$100,000గా ప్రదర్శించబడుతుంది, లేదా గుర్తింపు పొందిన ఒక ఎక్స్ఛేంజీలో జాబితా చేయబడింది.
• పరిమిత పెట్టుబడి నిధులు (విభాగం 4(4)), ఐదుగురు పెట్టుబడిదారుల కంటే ఎక్కువగా లేవు, వీరిలో అత్యధికులు ఆపరేటర్ ను నియమించవచ్చు లేదా తొలగించవచ్చు.

మూసివేసిన నిధులు రిజిస్ట్రేషన్ కింద ప్రైవేటు నిధుల చట్టం (2025 సవరణ)• పెట్టుబ‌డి నిబంధ‌న‌ల‌ను అంగీక‌రించిన త‌ర్వాత 21 రోజుల లోపు ప్రైవేటు ఫండ్ లు దరఖాస్తు చేసుకోవాలి (శీర్షిక 5), సిఐఎమ్ఎ ఆమోదించిన ఒక ఆడిట‌ర్ చేత వార్షికంగా దాని ఖాతాల‌ను ఆడిట్ చేయించుకోవాలి (శీర్షిక 13), విలువ నిర్ణ‌య ప‌ద్ధ‌తులు ఉండాలి (శీర్షిక 16), సంప‌ద‌ల భ‌ద్ర‌త కోసం ఒక క‌స్ట‌డీ యార్డు లేదా ఒక ఆమోదించిన ప్ర‌త్యామ్నాయం ద్వారా (శీర్షిక 17) మరియు న‌గ‌దు నియంత్ర‌ణ (శీర్షిక 18).

CIMA ఫండ్ రిజిస్ట్రేష‌న్ కు ఐదు వ్యాపార దినాలు, ఫండ్ లైసెన్సింగ్ కు నాలుగు నుంచి ఆరు వారాలు, మ్యూచువ‌ల్ ఫండ్ అడ్మినిస్ట్రేట‌ర్ లైసెన్స్ కోసం ఆరు నుండి ఎనిమిది వారాల పాటు పూర్తి ప‌త్రాల‌ను అందించాల్సి ఉంటుంది.

ప్రైవేటు బ్యాంకింగ్ మ‌రియు సంప‌ద నిర్వహ‌ణ

బ్యాంకు లైసెన్స్ అవసరం ఉన్నప్పుడు

పూర్తి అర్థంలో ప్రైవేటు బ్యాంకింగ్, కస్టమర్ డిపాజిట్లను కలిగి ఉండటం మరియు పోర్ట్ ఫోలియోలకు రుణాలు ఇవ్వడం, ఒక బ్యాంకు లైసెన్స్ అవసరం. స్విట్జర్లాండ్ లో, ప్రజా నుండి వృత్తిపరమైన ఆధారంతో డిపాజిట్లను స్వీకరించడానికి ఒక బ్యాంకింగ్ లైసెన్స్ అవసరం (FINMA). అవశ్యకతలలో కనీసం CHF 10 మిలియన్ల వరకు పూర్తిగా చెల్లించబడిన కనిష్ట మూలధనం, లైసెన్సింగ్ ప్రక్రియ కోసం గుర్తింపు పొందిన ఆడిటింగ్ కంపెనీ, మరియు విదేశీ నియంత్రణలో ఉన్న అభ్యర్థుల కోసం, అర్హత కలిగిన భాగస్వాములు నివసించే దేశాల నుండి పరస్పర సహకారం ఉంటాయి.

స్విట్జర్లాండ్ కూడా ఒక సన్నని ఫిన్ టెక్ లైసెన్స్ ను అందిస్తుంది. CHF 100 మిలియన్ల వరకు ప్రజా డిపాజిట్లను స్వీకరించే మరియు వాటిలో పెట్టుబడి పెట్టడం లేదా వాటిపై వడ్డీ చెల్లించడం చేయని కంపెనీలు బ్యాంకులుగా పరిగణించబడవు మరియు ఈ తేలికైన మార్గాన్ని ఉపయోగించవచ్చు (FINMA). ఇది పెట్టుబడి మరియు రుణాలు ఇస్తున్న సాంప్రదాయక ప్రైవేటు బ్యాంకులకు సరిపోదు.

ఒక సంపద నిర్వహణ లైసెన్స్ సరిపోతుందా?

అనేక సంపద నిర్వాహకులు కస్టమర్ డబ్బును వారి స్వంత పేరుతో ఎప్పుడూ కలిగి ఉండరు. వారు ఒక అధికారం యొక్క శక్తి క్రింద ఒక కస్టడీ బ్యాంకులో నిర్వహించిన పోర్ట్‌ఫోలియోలను నిర్వహిస్తారు. స్విట్జర్లాండ్‌లో ఇది FinIA కింద FINMA పోర్ట్‌ఫోలియో మేనేజర్ లైసెన్స్‌ను అవసరం చేస్తుంది, ఒక సూక్ష్మ నియంత్రణ సంస్థ (FINMA) ద్వారా కొనసాగుతున్న పర్యవేక్షణతో. EU లో సమానమైనది సాధారణంగా పోర్ట్‌ఫోలియో నిర్వహణ మరియు పెట్టుబడి సలహా కోసం MiFID II పెట్టుబడి సంస్థ లైసెన్స్.

ఎలా ముక్కలు ఒకటిగా సరిపోతాయి

ఒక సాధారణ అంతర్జాతీయ సంపద నిర్మాణం ఈ క్రింది వాటిని కలిపి ఉండవచ్చు:

1. ఆస్తులను కలిగివున్న ప్రైవేటు బ్యాంకు లేదా సంరక్షకుడు;
2. వాటిని నిర్వహించే లేదా సలహా ఇస్తున్న స్వతంత్ర పోర్ట్‌ఫోలియో మేనేజర్ లేదా పెట్టుబడి సంస్థ;
3. ఫ్యామిలీ ట్ర‌స్టు యొక్క ట్ర‌స్టీ గా ప‌ని చేసే లైసెన్స్ పొందిన ట్ర‌స్ట్ కంపెనీ;
4. కుటుంబం లేదా క్లబ్ పెట్టుబడులను ఒకే చోట చేర్చడం కోసం, దాని స్వంత మేనేజర్ మరియు అడ్మినిస్ట్రేటర్‌తో కూడిన ఆర్ఎఐఎఫ్ లేదా కెయిమాన్ ఫండ్ వంటి నిధుల వాహనం.

డేటా రక్షణ, గోప్యతా చట్టాల పరిధిలో సమాచారాన్ని పంచుకోవడమే కాకుండా సంపద యొక్క మూలాలపై వారి అభిప్రాయాలను సమన్వయం చేసుకోవాలని సూపరింటెండెంట్లు ఈ స్థాయిలను మరింతగా ఆశిస్తున్నారు.

అభ్య‌ర్థుల కోసం ప్ర‌యోగాత్మ‌క అంశాలు

• వ్యవహారం నుండి ప్రారంభించండి, వాహనం కాదు. ఎవరు ఆస్తిని కలిగి ఉంటారు, ఎవరు నిర్ణయాలు తీసుకుంటారు మరియు ఎవరు రికార్డులను ఉంచుతారు అని నిర్ణయించుకోండి, ఆపై ప్రతి ఒక్కరిని లైసెన్స్‌కు మ్యాప్ చేయండి.
• ప్రజల కోసం బడ్జెట్. జెర్సీ లో మూడు మంది నియంత్ర‌ణ‌ను నిర్వ‌హించాల్సిన అవ‌స‌రం, సింగ‌పూర్ లో రెండు మంది రెసిడెంట్ మేనేజ‌ర్లు లేదా ఎఐఎఫ్ఎండి II లో రెండు మంది పూర్తి కాలం యూరోపియ‌న్ యూనియ‌న్‌లో స్థిరప‌డిన వారు ఉండాల‌న్న స్థానిక నిర్వ‌హ‌ణ అవ‌స‌రాలు సాధారణంగా క‌నీస పెట్టుబ‌డి కంటే ఎక్కువ ఖ‌ర్చును తీసుకుంటాయి.
• బీమా త్వరగా చెక్. కొత్త కంపెనీకి ప్రొఫెషనల్ ఇన్సూరెన్స్ కవరేజీని ఫైడెలిటీతో, డైరెక్టర్ల బాధ్య‌త‌ల‌ను విస్త‌రించే విధంగా ఏర్పాటు చేయడం కొంత సమయం తీసుకుంటుంది.
• సేవలు అందించే వారిని జాగ్రత్తగా ఎంచుకోండి. లైట్ టచ్ పాల‌న‌లో నియంత్ర‌ణ సంస్థ అధికారిక నిర్వాహ‌కుడు, నిర్వ‌హకుడు, సంర‌క్ష‌కుడు మ‌రియు ఆడిట‌ర్ పైనే ఆధార‌ప‌డుతుంది కాబ‌ట్టి వారి స్థితి బ్యాంకులు మ‌రియు పెట్టుబ‌డిదారుల దృష్టిలో ఫండ్ యొక్క విశ్వాసాన్ని ప్ర‌భావితం చేస్తుంది.
• మార్కెటింగ్ నిబంధనలను వేర్వేరుగా ధృవీకరించండి.ఒక ఫండ్ లైసెన్స్ లేదా రిజిస్ట్రేషన్ దాని స్వంత పరిధిలో ఉండటం వలన ఇతర దేశాల్లో పెట్టుబడిదారులకు మార్కెటింగ్ చేయడానికి అనుమతించదు.పాస్ పోర్ట్ మరియు ప్రైవేట్ ప్లేసిమెంట్ నిబంధనలు పెట్టుబడిదారి దేశాన్ని బట్టి ఉంటాయి.