పెట్టుబ‌డుల కంపెనీలు మ‌రియు ఎక్స్ చార్జ్ బ్రోక‌ర్స్: MiFID II లైసెన్స్‌లు, మూల‌ధ‌న మ‌రియు లెవ‌ల్యూయ‌ర్ పరిమితులు

బ్రోక‌ర్స్, ఆస్తి నిర్వాహ‌కులు, ట్రేడింగ్ వేదిక‌లు మ‌రియు ఎక్స్ చార్జ్ లేదా సిఎఫ్‌డి స‌ర‌ఫ‌రాదారులు అంద‌రూ బ్యాంకింగ్ చ‌ట్టం కంటే పెట్టుబ‌డుల సేవ‌ల నియంత్ర‌ణ‌కు లోబ‌డి ఉంటారు.

ఈ మార్గదర్శి యూరోపియన్ నమూనాను వివరిస్తుంది, దీని నుండి అనేక ఇతర పాలనలు రుణాలు తీసుకుంటాయి, తరువాత రిటైల్ CFDs మరియు FX కోసం లీవర్జింగ్ నియమాలు, ఆఫ్‌షోర్ బ్రోకర్ లైసెన్స్‌ల పరిమితులు, మరియు లీవర్జెడ్ FX కోసం వేర్వేరు హాంకాంగ్ పాలన.

ఒక పెట్టుబడి కంపెనీగా ఏమి లెక్క

యూరోపియన్ యూనియన్ లో, పెట్టుబడి సంస్థ అనేది ఆర్థిక పరికరాలతో సంబంధం ఉన్న MiFID II (డైరెక్టివ్ 2014/65/EU) యొక్క అనుబంధం I, సెక్షన్ Aలో జాబితా చేయబడిన ఒకటి లేదా అంతకంటే ఎక్కువ సేవలను అందించే ఏదైనా సంస్థ.

1. ఆదేశాల స్వీకరణ మరియు పంపకం.
2. ఖాతాదారుల తరఫున ఆదేశాల అమలు.
3. స్వంత ఖాతాలో ట్రేడింగ్.
4. పోర్ట్‌ఫోలియో నిర్వహణ.
5. పెట్టుబడి సలహా.
6. ఒక ఖచ్చితమైన కట్టుబాటు ఆధారంగా అండర్ సబ్సిడీ లేదా ప్లేస్మెంట్.
7. ఒక నిర్దిష్ట కట్టుబాటు ఆధారం లేకుండా స్థాపన.
8. బ‌హుళ ప‌క్ష వాణిజ్య సౌక‌ర్యాన్ని (ఎంటిఎఫ్) నిర్వ‌హించ‌డం.
9. ఒక నిర్వ‌హిత ట్రేడింగ్ ఫెసిలిటీ (ఒటిఎఫ్) ను న‌డుప‌డం.

అదే అనుబంధంలోని సెక్ష‌న్ సి(9)లో డిఫారెన్స్ ల‌కు సంబంధించిన ఆర్థిక ఒప్పందాల‌ను ఆర్థిక సాధ‌నాల‌గా పేర్కొన్నారు. క‌లెక్ట‌ర్ ట్రేడింగ్స్ లో ఇత‌ర ప‌క్షాన్ని తీసుకునే ఒక సిఎఫ్‌డి లేదా రోలింగ్ స్పాట్స్ ఎఫ్‌ఎక్స్ ప్రొవైడ‌ర్ త‌న సొంత ఖాతాలో లావాదేవీలు జ‌రుపుతుండ‌డం వ‌ల్ల ఇది అత్యంత పెట్టుబ‌డుల నియంత్ర‌ణ అనుమ‌తి.

MiFID II క్రింద అనుమతి

ఒక కంపెనీ తన రిజిస్టర్డ్ కార్యాలయం ఉన్న సభ్య దేశంలో సంబంధిత అధికారికి అప్లై చేస్తుంది. Article7(3) of MiFID II కింద, అధికారి పూర్తి అభ్యర్థనను పొందిన ఆరు నెలల లోపు నిర్ణయం తీసుకోవాలి. వృత్తిపరంగా గడియారం నియంత్రణ సంస్థ ఫైల్‌ను పూర్తిగా పరిగణించినప్పుడు మాత్రమే ప్రారంభమవుతుంది, కాబట్టి ఆ పాయింట్ ముందు తయారీ సమయం సాధారణంగా అధికారిక సమీక్ష కంటే ఎక్కువ ఉంటుంది.

ఈ అప్లికేష‌న్ సాధారణంగా కింది అంశాల‌ను కవర్ చేస్తుంది:

• కార్య‌క్ర‌మాల ప్ర‌ణాళిక‌: సేవ‌లు, అవ‌స్థాప‌న ప‌ద్ధ‌తులు, ఖాతాదారుల ర‌కాలు, ల‌క్ష్య మార్కెట్లు మ‌రియు ఆర్థిక ప్ర‌ణాళిక‌లు.
• నిర్వహణ: ఆర్టికల్9 వ్యాపారం ఫిట్‌నెస్ మరియు ప్రైవేటీ అవసరాలను తీర్చే కనీసం రెండు మంది వ్యక్తులచే సమర్థవంతంగా నడుపబడాలని నిర్వచిస్తుంది.
• అర్హత కలిగిన షేర్ హోల్డర్లు: గుర్తింపు, నిధుల మూలం మరియు ఎవరైనా 10% లేదా అంతకంటే ఎక్కువ వాటాను కలిగి ఉండటం.
• సంస్థ: క‌మ్యూనికేష‌న్, రిస్క్ మేనేజ్ మెంట్ మ‌రియు ఇంట‌ర్న‌ల్ ఆడిట్ ఫంక్ష‌న్లు, ఆస‌క్తి వివాదాల విధానాలు, ఉత్త‌మ నిర్వ‌హ‌ణ‌, ఉత్ప‌త్తుల పాల‌న‌, రికార్డుల ప‌రిర‌క్ష‌ణ మ‌రియు అవుట్‌సోర్సింగ్.
• కస్టమర్ ఆస్తి రక్షణ: విభజన మరియు భద్రత ఏర్పాట్లు కంపెనీ కస్టమర్ డబ్బు లేదా పరికరాలను కలిగి ఉంది.
• AML framework: risk assessment, customer due diligence andanamed compliance officer.

ఒక‌సారి అనుమ‌తి ల‌భిస్తే, పాస్‌పోర్ట్ ద్వారా యూరోపియ‌న్ యూనియ‌న్ (ఇయు) మ‌రియు ఈఈఏ దేశాల‌లో సేవ‌ల‌ను అందించ‌వ‌చ్చు. అధికారి 34 ప్ర‌కారం, హోమ్ రెగ్యులేట‌ర్ ద్వారా నోటిఫికేష‌న్ ఇచ్చిన త‌రువాత వేర్వేరు అనుమ‌తి లేకుండా స‌రిహ‌ద్దు దాటిన సేవ‌ల‌కు అనుమ‌తి ఉంటుంది.

రాజధాని: the IFR and IFD regime

2021 జూన్ 26వ తేదీ నుండి, బ్యాంకు నిబంధనల కంటే ఎక్కువగా యూరోపియన్ యూనియన్ పెట్టుబడి సంస్థలు ఒక అంకితమైన సంరక్షక చట్రం కిందకు వచ్చాయి. ఇది Regulation (EU) 2019/2033 (IFR) మరియు Directive (EU) 2019/2034 (IFD)లతో కూడినది.

ప్రారంభ పెట్టుబడి

IFD యొక్క ఆర్టికల్ 9లో మూడు స్థాయిల ప్రారంభ పెట్టుబడి నిర్ణయించబడింది:

ప్రారంభ పెట్టుబడి	దీనికి వర్తిస్తుంది
EUR 750,000	స్వంత ఖాతా లో ట్రేడింగ్ చేయడానికి లేదా ఒక కంపెనీ కమిట్ మెంట్ ఆధారంగా అండర్ రేటింగ్ కు అనుమతి పొందిన కంపెనీలు, మరియు కొన్ని ఓటిఎఫ్ ఆపరేటర్లు
EUR 150,000	క్లెయింట్ డబ్బు లేదా ఆస్తులను కలిగి ఉన్నవారు సహా ఇతర సంస్థలు
EUR 75,000	క‌స్ట‌మ‌ర్ డ‌బ్బు లేదా సెక్యూరిటీల‌ను నిర్వ‌హించ‌ని కంపెనీలు, కేవ‌లం స్వీక‌ర‌ణ‌, ప్ర‌సారం, అమ‌లు, పోర్ట‌ఫోలియో మేనేజ్‌మెంట్, స‌ల‌హా లేదా పెట్టుబ‌డుల‌కు సంబంధించిన కార్య‌క్ర‌మాల‌ను మాత్రమే అందించే కంపెనీలు

యూరోపియ‌న్ యూనియ‌న్‌ను విడిచిపెట్టిన త‌ర్వాత కూడా యుకె స్టెర్లింగ్ లో అదే మూడు స్థాయిల‌ను పాటించింది. MIFIDPRU 4.4 కింద శాశ్వ‌త క‌నీస పెట్టుబ‌డి అవ‌స‌రం GBP 750,000, GBP 150,000 లేదా GBP 75,000 ఫార్మా యొక్క అనుమ‌తుల ఆధారంగా ఉంటుంది.

కొనసాగుతున్న స్వంత నిధులు

మొద‌టి పెట్టుబ‌డి కేవ‌లం ప్ర‌వేశ టికెట్ మాత్రమే. 11వ అధికరణం IFR, ఒక కంపెనీ మూడు మొత్తాలలో క‌నీసం అత్యంత ఎక్కువ మొత్తానికి స‌మానంగా స్వంత నిధుల‌ను కలిగి ఉండాలి:

• దాని శాశ్వ‌త క‌నిష్ఠ మూల‌ధ‌న అవ‌స‌రం.
• గత సంవత్సరం కంటే ఒక నాలుగో వంతు అధికంగా.
• క‌స్ట‌మ‌ర్ల‌కు, మార్కెట్ కు మ‌రియు కంపెనీ కి ప్ర‌మాదాన్ని అంచ‌నా వేసే దాని K- ఫ్యాక్ట‌ర్ అవ‌స‌రం.

ఒక కంపెనీ IFR యొక్క ఆర్టికల్ 12 లో ఉన్న అన్ని పరిమితులను తీర్చితే మాత్రమే చిన్న మరియు అంతర్ సంబంధం లేని సంస్థగా గుర్తించబడుతుంది. ఇందులో 1.2 బిలియన్ యూరోల కంటే తక్కువ నిర్వహణలో ఉన్న ఆస్తులు, 100 మిలియన్ యూరోల కన్నా తక్కువ బలహీనమైన బ్యాలెన్స్ షీట్ మరియు 30 మిలియన్ యూరోల కంటే తక్కువ పెట్టుబడి సేవలతో మొత్తం వార్షిక నికర ఆదాయం ఉన్నాయి.

ప్రతి కంపెనీ కూడా అధికరణ 43 యొక్క IFR కింద దాని నిర్దిష్ట ఆవశ్యకతలో కనీసం ఒక మూడవ భాగాన్ని కలిగి ఉండాలి. పెద్ద ఖర్చు ఆధారంతో పెరుగుతున్న బ్రోకర్ కోసం, ప్రారంభ మూలధన అంచనాకు ముందుగా నిర్దిష్ట ఆవశ్యకత పరీక్ష సాధారణంగా బాగా బైండ్ అవుతుంది.

చాలా పెద్ద కంపెనీలు

అతిపెద్ద పెట్టుబడి సంస్థలు, ముఖ్యంగా పెద్ద ఎత్తున స్వంత ఖాతాతో వ్యవహరించే వాటిని బ్యాంకుల జాగ్రత్త చట్టాల కింద తిరిగి తీసుకురావచ్చు. IFR యొక్క ఆర్టికల్ 1(2) కొన్ని పరిస్థితులలో యూరో 15 బిలియన్ల లేదా అంతకంటే ఎక్కువ సంయుక్త ఆస్తులతో ఉన్న సంస్థలకు దీనిని అనుమతిస్తుంది. ఇది కొద్దిమంది కొత్త ప్రవేశాలను ప్రభావితం చేస్తుంది కానీ స్థాపించబడిన మార్కెట్ మేకర్స్ యొక్క కొనుగోలుదారులకు విషయాలు ఉన్నాయి.

రిటైల్ సిఎఫ్ డి లు మరియు లీవరేజ్ ఎఫ్ ఎక్స్ నిబంధనలు

యూరోపియన్ యూనియన్, యునైటెడ్ కింగ్ డమ్ మరియు అనేక ఆసియా నియంత్రణ సంస్థలు లీవింగ్ ను పరిమితం చేస్తున్నాయి మరియు నష్టాల నుండి రక్షణను కోరుతున్నాయి.

ఐరోపా స‌మితి చ‌ర్య‌లు

2018 మార్చి 27వ తేదీన, ESMAమిఫైఆర్ యొక్క ఆర్టికల్ 40 కింద తాత్కాలిక చర్యలకుఅంగీకారం తెలిపింది. ఇది రిటైల్ పెట్టుబడిదారులకు బైనరీ ఆప్షన్ల మార్కెటింగ్, పంపిణీ మరియు అమ్మకాలను నిషేధించింది మరియు రిటైల్ పెట్టుబడిదారులకు సిఎఫ్‌డిలను పరిమితం చేసింది.

కొలత	విషయసూచిక
ఒక స్థానమును తెరిచేటప్పుడు లెవరేజ్ పరిమితులు	30:1 ప్ర‌ధాన క‌రెన్సీ జోడింపులు; 20:1 ప్ర‌ధానం కాని జోడీలు, బంగారం మ‌రియు ప్ర‌ధాన సూచీలు; 10:1 బంగారం మ‌రియు ప్ర‌ధానం కాని సూచీల‌కు మిన‌హాయింపు గా ఉన్న‌టువంటి వస్తువులు; 5:1 ప్ర‌త్యేక ఈక్విటీలు మ‌రియు ఇత‌ర రిఫరెన్స్ లు; 2:1 క్రిప్టోకరెన్సీలు
మార్జిన్ క్లోజ్-అవుట్	ఖాతా మార్జిన్ కనీస అవసరమైన మార్జిన్ యొక్క 50% కు పడిపోతే స్థానాలు మూసివేయబడతాయి
నష్టం సమతుల్యత రక్షణ	సిఎఫ్ డి ఖాతా లో ఉన్న నిధులకే పరిమితమైన రిటైల్ నష్టాలు
ప్రోత్సాహకాలు	వ్యాపారాన్ని ప్రోత్స‌హించ‌డం కోసం ఎటువంటి న‌గ‌దు లేదా న‌గ‌దు లేని ప్రయోజ‌నాల‌ను అందించ‌డం లేదు.
రిస్క్ హెచ్చరిక	రిటైల్ ఖాతాలను కోల్పోయే ఫ్యాక్టరీ శాతం సహా ప్రమాణీకృత హెచ్చరిక

2019వ సంవ‌త్స‌రం జూలై 31న ESMA యొక్క స్వంత చ‌ర్య‌లు ముగిశాయి. ESMA వివరించారు అత్యధిక జాతీయ సంస్థ‌లు క‌నీసం అంతే క‌ఠిన‌మైన శాశ్వ‌త జాతీయ చ‌ర్య‌ల‌ను ఆమోదించాయ‌ని. కొన్ని జాతీయ నిబంధ‌న‌లు ఇంకా ముందుకు వెళ్తాయి, అందువల్ల ఒక కంపెనీ అనేక స‌భ్య దేశాల‌లో పాస్‌పోర్ట్ ను పొందాలంటే ప్ర‌తి ఆతిథ్య ర‌క్ష‌ణ సంస్థ చ‌ర్య‌లను ప‌రిశీలించాల్సి ఉంటుంది.

యుకె, సింగ‌పూర్ మ‌రియు స్విట్జ‌ర్ ల్యాండ్

UK కూడా అదే విధమైన శాశ్వత నిబంధనలను ఆమోదించింది. FCA నిశ్చయించిన లెవరేజ్ పరిమితులు 30:1 నుండి 2:1, 50% మార్జిన్ క్లోజ్-అవుట్, నెగెటివ్ బ్యాలన్స్ రక్షణ, ప్రోత్సాహకాలపై నిషేధం మరియు ప్రమాణీకృత ప్రమాద హెచ్చరికలు. CFDల కొరకు 1 ఆగస్టు నుండి 2019 మరియు CFD వంటి ఆప్షన్ల కొరకు 1 సెప్టెంబరు నుండి 2019 వరకు ఈ నిబంధనలు వర్తించాయి.

సింగ‌పూర్ లెవ‌రేజ్ రేట్లకు బ‌దులుగా మార్జిన్ రేట్లను ఉప‌యోగిస్తుంది. In 2014 the Monetary Authority of Singapore decided on a minimum margin of 5% for CFDs on FX and leveraged FX contracts with retail investors. MAS ఈ సమయంలో హాంగ్ కాంగ్ (5%) మరియు జపాన్ (4%)తో ఇది సమానంగా ఉందని సూచించింది.

స్విట్జ‌ర్లాండ్ ఒక నిర్మాణాత్మ‌క విధానాన్ని అవ‌లంబిస్తోంది. FINMA రాష్ట్రాలు స్విట్జ‌ర్లాండ్ లో నివ‌సించే విదేశీ మార‌క ద్ర‌వ్యం డీల‌ర్లు బ్యాంకింగ్ లైసెన్స్ ను కలిగి ఉండాలి.

ఆఫ్‌షోర్ ఎక్స్‌ఛేంజ్ బ్రోక‌ర్ లైసెన్స్‌లు, వాటి పరిమితులు

ప్ర‌పంచ వ్యాప్తంగా రిటైల్ ఎఫ్ఎక్స్ మ‌రియు సిఎఫ్ డి మార్కెట్ లో ఒక పెద్ద భాగం చిన్న కేంద్రాల నుండి సేవ‌ల‌ను అందిస్తుంది. ఫైనాన్షియ‌ల్ స‌ర్వీసెస్ అథారిటీ ఈ లైసెన్స్‌లు వారి స్వంత పెట్టుబ‌డి, నివేదిక‌లు అందించ‌డం మ‌రియు ప‌ర్య‌వేక్ష‌ణ‌తో కూడిన నిజ‌మైన అనుమ‌తులు. AML నిబంధ‌న‌లు వివిధ ప్రాంతాల మ‌ధ్య భిన్నంగా ఉంటాయి, అవి క్రమం తప్పకుండా మారుతున్నాయి.

వారి పరిమితులు వారు అనుమతించే దానికంటే ముఖ్యమైనవి:

• పాస్‌పోర్ట్ లేదు.ఒక ఆఫ్‌షోర్ లైసెన్స్ యూరోపియన్ యూనియన్, యుకె, స్విట్జర్లాండ్, సింగపూర్ లేదా హాంగ్ కాంగ్ లో కస్టమర్లకు సేవలు అందించే హక్కును ఇవ్వదు.
• తిరుగు ప్రోత్సాహం సన్నగా ఉంటుంది. క్రింద MiFID II నియమం 42ఐరోపా స‌మితి క‌లెక్ట‌ర్ త‌న స్వంత నిర్ణ‌యం ప్ర‌కారం ఆ సంస్థ‌ను సంప్ర‌దించ‌డం వ‌ల్ల మాత్రమే మూడో దేశాల కంపెనీలు ఐరోపా స‌మితి అనుమ‌తి లేకుండా కార్య‌క‌లాపాలు చేప‌ట్ట‌వ‌చ్చు. ESMA ప్రకటించింది యూరోపియన్ యూనియన్ లో ఏ విధమైన ఆహ్వానం, ప్రోత్సాహం లేదా ప్రకటన ఈ మినహాయింపుకు బయటకు తీసుకుంటుంది. ఇది ఒప్పంద నిబంధనలు లేదా ఆన్‌లైన్ “నేను అంగీకరిస్తున్నాను” బాక్స్‌లు లేకుండా క్లయింట్ తన స్వంత నిర్ణయంతో వచ్చాడని చెబుతున్నప్పటికీ వర్తిస్తుంది.
• మార్కెటింగ్ కూడా నియంత్రించబడుతుంది. ఆ SFC లైసెన్స్ హ్యాండ్‌బుక్ లైసెన్స్ లేకుండా హాంకాంగ్ ప్ర‌జ‌ల‌కు నియంత్రిత సేవ‌ల‌ను క్రియాశీలంగా విక్ర‌యించ‌డం ఒక గొప్ప నేరం అని స్ప‌ష్టం చేస్తుంది.అటువంటి నిబంధ‌న‌లు అత్యంత ముఖ్య‌మైన మార్కెట్ల‌లో కూడా అమ‌లవుతున్నాయి, వాటిని ఉల్లంఘించే కంపెనీల జాబితాను నియంత్ర‌ణ సంస్థ‌లు వెలువ‌రిస్తాయి.
• బ్యాంకింగ్ మరియు చెల్లింపులు. బ్యాంకులు, కార్డుల కొనుగోలుదారులు, చెల్లింపు సంస్థ‌లు బ్రోక‌ర్ యొక్క క్లయింట్ల స్థానాన్ని అంచనా వేస్తాయి, అది లైసెన్స్ జారీ అయిన చోట మాత్రమే కాదు.
• పెట్టుబ‌డుదారుల రక్షణ లోటు. యూరోపియ‌న్ యూనియ‌న్, యుకె ల‌లో అమ‌ల‌వుతున్న రిటైల్ లీవ‌ర్ క్యాప్‌లు, నెగెటివ్ బ్యాలెన్స్ ప్రొటెక్ష‌న్ మ‌రియు క్యాష్ బ్యాక్ స్కీములు లేకపోవచ్చు లేదా బ‌ల‌హీనంగా ఉండ‌చ్చు.

ఒక బృందం కోసం, సాధారణంగా ప్రతి కోర్ మార్కెట్ లో నియంత్రించబడిన సంస్థ మరియు స్థానిక పాలన అమలు కాని మార్కెట్ లలో కస్టమర్ల కోసం ఓవర్సీస్ ఏజెన్సీ ఒక ప్రయోగాత్మక నమూనాగా ఉంటుంది.

హాంగ్ కాంగ్: SFC టైప్3లేవరేజ్ ఫ్రీక్వెన్సీ ట్రేడింగ్

రిటైల్ లెవ‌రేజ్ ఎఫ్ఎక్స్ కు సంబంధించిన ఒక ప్ర‌త్యేక లైసెన్సు క‌లిగిన కొద్ది మంది ప్ర‌ధాన కేంద్రాల‌లో హాంకాంగ్ ఒక‌టి. సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఫ్యూచ‌ర్స్ ఆర్డినెన్స్ లో భాగంగా, రిటైల్ లెవ‌రేటెడ్ ఎఫ్ఎక్స్ మార్కెట్ లో ఉన్న బ్యాంకు కాని కంపెనీలు టైప్-3 నియంత్రిత కార్య‌క‌లాపాల కోసం సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఫ్యూచ‌ర్స్ క‌మిష‌న్ ద్వారా లైసెన్స్ పొందాలి. HKMA.

SFC లైసెన్సింగు హ్యాండ్‌బుక్ టైప్3కు ఈ క్రింది ఆర్థిక వనరుల అవసరాలను నిర్దేశిస్తుంది:

రకము3లైసెన్స్ పొందిన కార్పొరేషన్	క‌నిష్ఠంగా చెల్లించిన షేర్ మూల‌ధ‌నం	మినిమమ్ లిక్విడ్ క్యాపిటల్
ఆమోదించబడిన ప్రవేశ పెట్టే ఏజెంట్	హెచ్ కె డి 5,000,000	హెచ్ కె డి 3,000,000
ఏ ఇతర కేసు	హెచ్ కె డి 30,000,000	హెచ్ కె డి 15,000,000

ఈ సంఖ్యలు ఇతర SFC నియంత్రించబడిన కార్యకలాపాలతో పోలిస్తే అధికంగా ఉన్నాయి, ఇది రకము3డిల్టర్ల సంఖ్య చిన్నదిగా ఉండటానికి కారణమవుతుంది. ఒక కంపెనీ అనేక నియంత్రించబడిన కార్యకలాపాలకు దరఖాస్తు చేసుకుంటే, అత్యంత వర్తించే మూలధన అవసరం వర్తిస్తుంది.

హ్యాండ్ బుక్ లో ఇత‌ర ముఖ్య‌మైన అంశాలు:

• ప్ర‌మాణాలు: ప్రతి నియంత్రిత కార్య‌క‌లాపానికి క‌నీసం రెండు ప్ర‌మాణాల అధికారుల అవసరం ఉంటుంది, వీరిలో ఒక‌రు ఎగ్జిక్యూటివ్ డైరెక్ట‌ర్ గా ఉండాలి. రెండు అర్హ‌త‌లు కలిగిన ప్ర‌మాణాల అధికారులు లేకపోవ‌డం అప్లికేష‌న్ల‌ను తిరిగి పంపేందుకు ఒక కార‌ణం.
• ప్రోసెసింగ్ టైం: ఒక లైసెన్సు పొందిన కార్పొరేషన్ అప్లికేషన్ సాధారణంగా పూర్తి అయిన తర్వాత సుమారు 15 వారాలు పడుతుంది. వ్యాపార నమూనా మరియు అప్లికేషన్ యొక్క నాణ్యతతో సమయం మారుతుంది.
• సామర్థ్యం: బాధ్యత వహించే అధికారులు మరియు ప్రతినిధులు పరిశ్రమకు సంబంధించిన అర్హత, అనుభవం మరియు స్థానిక నియంత్రణ జ్ఞానం అవసరాలను తీర్చాలి.

అభ్య‌ర్థుల కోసం ప్ర‌యోగాత్మ‌క ఆలోచ‌న‌లు

1. మొద‌ట వ్యాపార న‌మూనాను నిర్వ‌చించాలి. ఏజెన్సీ బ్రోక‌రేజ్ (త‌న ఖాతాతో లావాదేవీలు చేయ‌డం లేదు, క‌లెక్ట‌ర్ డ‌బ్బు లేదు) త‌క్కువ పెట్టుబ‌డిని తీసుకుంటుంది మ‌రియు స‌ర‌ళ‌మైన ప్రొటెక్ష‌న్ రెజిమ్ ను అనుస‌రిస్తుంది.
2. ఫిక్స్‌డ్ ఓవ‌ర్ హెడ్‌స్ టెస్ట్ కోసం పెట్టుబ‌డుల‌ను ప్ర‌ణాళిక వేయాలి. సిబ్బంది, సాంకేతిక విజ్ఞానం మరియు అవుట్ సోర్సింగ్ తో కూడిన నిజాయితీపరుడైన బడ్జెట్ ప్రారంభ పెట్టుబడి కంటే ఎక్కువగా కొనసాగుతున్న అవసరాలను ప్రేరేపిస్తుంది.
3. ఒక లైసెన్స్ ను ఎంచుకోవటానికి ముందు లక్ష్యంగా పెట్టుకున్న మార్కెట్లను మ్యాప్ చేయండి. క్లెయింట్లు ఎక్కడ ఉన్నాయి అనేది అవసరమైన అనుమతులు ఏమిటో నిర్ణయిస్తుంది. లైసెన్స్ యొక్క స్థానం దానిని మార్చదు.
4. ఆదాయానికి రూపకల్పన ఉత్పత్తి నిబంధనలు ఆశించండి. రిటైల్ ట్రేడింగ్ పరిమాణాన్ని తగ్గించే విధంగా లీవరేజ్ క్యాప్స్, నెగెటివ్ బ్యాలెన్స్ ప్రొటెక్షన్, ఇంకా ప్రోత్సాహకాలపై నిషేధాలు ఉన్నాయి.
5. క్లెయింట్ డబ్బు మరియు బ్యాంకింగ్ పరిశీలన కోసం సిద్ధం. మొద‌టి రోజు నుంచే క్లెయింట్ నిధుల మూలాన్ని, విభజనను, స‌మ‌న్వ‌యాన్ని నియంత్ర‌ణ సంస్థ‌లు మ‌రియు బ్యాంకులు ప‌రిశీలిస్తాయి.

సారాంశం

పెట్టుబ‌డుల కంపెనీల లైసెన్సుల‌ను సేవ‌లు, క‌లెక్ట‌ర్ ఆస్తులు మ‌రియు స్వంత అకౌంట్ రిస్క్ ల ఆధారంగా నిర్ణ‌యిస్తారు. యూరోపియన్ యూనియన్ మరియు యునైటెడ్ కింగ్‌డమ్‌లో, 75,000, 150,000 మరియు 750,000 యొక్క మూలధన స్థాయిలు యూరో లేదా స్టెర్లింగ్‌లో ప్రవేశాన్ని నిర్ణయిస్తాయి, అయితే నిర్దిష్ట ఆవశ్యకతలు మరియు K-కారకాలు కొనసాగుతున్న అవసరాలను నిర్ణయిస్తాయి. రిటైల్ లీవింగ్ ఉత్పత్తులు యూరోప్ లో సమన్వయమైన లీవింగ్ మరియు నష్టాల రక్షణ నిబంధనలను, ఆసియాలో మార్జిన్ నిబంధనలను ఎదుర్కొంటున్నాయి. ఆఫ్‌షోర్ లైసెన్స్‌లు వాటి స్వంత మార్కెట్ల కోసం చట్టబద్ధమైనవిగా ఉంటాయి కానీ ఇతర ప్రాంతాల్లో నియంత్రణ కలిగిన మార్కెట్లను తెరువవు. హాంగ్ కాంగ్ యొక్క టైప్ 3 వ్యవస్థ ఒక ప్రధాన కేంద్రం రిటైల్ ఎఫ్ఎక్స్ ను ఒక ప్రత్యేకమైన, అధికంగా పెట్టుబడి పెట్టిన కార్యకలాపంగా ఎలా పరిగణిస్తుందో చూపిస్తుంది.