භාගික ආයෝජන හා බැංකු මුදල් නිර්මාණය කරන ආකාරය

මෙම වචන මාලාව "අංශක වෙන්දේසි බැංකු" සරල පින්තූරයක් යෝජනා කරයි. ඉතිරි මුදල් තැන්පතු, බැංකුව වෙන්දේසි කොටසක් තබා, එය ඉතුරු ණය. එම රූපය තවමත් පාඨමාලා සහ සමහර බලපත්ර ව්යාපාර සැලසුම් දී පොදු වේ.

මධ්යම බැංකු දශකයකට වඩා වැඩි කාලයක් සඳහා වෙනස් ක්රියාවලිය විස්තර කර ඇත. බැංකුවක් නිර්මාණය කරන ඕනෑම කෙනෙකුට නූතන විස්තරය වැදගත් වන අවබෝධය, එය ඇත්ත වශයෙන්ම බඳවා ඇති සීමාවන් පැහැදිලි නිසා: ප්රාග්ධන, වත්කම් සහ අරමුදල්, අර්ධ ආයෝජන අනුපාතය නොවේ.

ණය තැන්පතු නිර්මාණය කරන්නේ කෙසේද

වඩාත් පැහැදිලි නිල ප්රකාශය එංගලන්ත බැංකුවේ 2014 ලිපිය නූතන ආර්ථිකයේ මුදල් නිර්මාණය වේ. එය පවසයි: "බැංකුවක් ණය ලබා දෙන සෑම විටම, එය එකවර ණය ගන්නාගේ බැංකු ගිණුමේ ගැලපෙන තැන්පතුවක් නිර්මාණය කරයි, එමඟින් නව මුදල් නිර්මාණය කරයි."

බැංකුව නව වත්කම් වාර්තා, ණය, සහ නව වගකීමක්, තැන්පතු ණය ලබා ගන්නා අය වෙත ගෙවනු ලැබේ.

කිසිදු පවතින ඉතිරි කිරීමේ ශේෂය අඩු වේ. ණයකරු පසුව තැන්පතු වැය, එය වෙනත් ගිණුම් වෙත ගමන්, බොහෝ විට අනෙකුත් බැංකු.

සරල කළ ගිණුම් වාර්තාවකින් ව්‍යාපාරික පාරිභෝගිකයෙකුට 100 ක නව ණය මුදලක බලපෑම පෙන්වයි.

පියවර	බැංකු වත්කම්	බැංකු වගකීම්	මහජනතාව විසින් දරනු ලබන මුදල්
ණයට පෙර	පවතින වත්කම්	පවතින තැන්පතු හා ප් රධානිය	වෙනස් නොවූ
ණය ලබා දී ඇත	පාරිභෝගිකයාට ණය +100	පාරිභෝගික තැන්පතු +100	+100
පාරිභෝගිකයා වෙනත් බැංකුවක සැපයුම්කරුවෙකුට ගෙවයි	මධ් යම බැංකුවේ සංචිත -100	පාරිභෝගික තැන්පතු -100	මුළු වෙනස් නොවීය; දැන් තැන්පතු සැපයුම්කරුගේ බැංකුවේ වාඩි
ණය ගෙවන්නේ පසුවයි	ණය -100	පාරිභෝගික තැන්පතු -100	-100

තුන්වන පේලිය තනි බැංකුවක් සඳහා වැදගත් වන එකකි. ණය විසින් නිර්මාණය කරන ලද මුදල් පද්ධතිය තුළ පවතී, නමුත් එය එහි ආපසු ගැනීමේ අනුරූප ප්රමාණයක් සමග ණය බැංකුව එක්ව ඉතිරි වේ.

බැංකු විසින් මුදල් නිපදවීමේ ක්රියාවලිය තුළ, බැංකු විසින් ණය ලබා ගන්නා තැනැත්තාට ණය ගෙවීමට නොහැකි වන අතර, එමඟින් බැංකු විසින් ණය ලබාගන්නා තැනැත්තාගේ වත්කම් හා බැඳුම්කර මිලදී ගැනීමට නොහැකි වේ. එසේම, බැංකු විසින් ණය ලබා ගන්නා තැනැත්තාට ණය ගෙවීමට නොහැකි වන අතර, එම නිසා බැංකු විසින් ණය ලබා ගන්නා තැනැත්තාගේ වත්කම් හා බැඳුම්කර මිලදී ගැනීමට නොහැකි වේ.

එංගලන්ත බැංකුව නිවැරදි කළ වැරදි වැටහීම් දෙකක්

මෙම ලිපිය පොදු දෝෂ දෙකක් හඳුනා:

1. ශුද්ධ මැදිහත්කරුවන් ලෙස බැංකු. “ගෘහස්ථ ඉතිරිකිරීම් හා පසුව ඔවුන් ණයට දෙන විට තැන්පතු ලැබෙන බැංකු වෙනුවට, බැංකු ණය තැන්පතු නිර්මාණය කරයි.”
2. මුදල් ගුණකය. “සාමාන්ය කාලයේ දී, මධ්යම බැංකුව සංසරණය වන මුදල් ප්රමාණයට ස්ථාවර නොවේ, හෝ මධ්යම බැංකු මුදල් ‘ගුණ’ තවත් ණය හා තැන්පතු බවට.”

පාරිභෝගිකයින්ට මධ්යම බැංකුවේ අවදානමක් ගිණුම් ප්රවේශය නොමැති නිසා, පමණක් බැංකු අතර ණය කළ හැකි බව එය එකතු කරයි. ගනුදෙනුකරුවන් වාණිජ බැංකු මත ඉල්ලීම් වන තැන්පතු පවත්වාගෙන යති. බැංකු අවදානම් පැවැත්වීම, මධ්යම බැංකුව මත ඉල්ලීම් වන.

අපරක්ෂිත ගැලපේ කොහෙද

ඔවුන් බැංකු අතර ගෙවීම් සකස්: පාරිභෝගිකයෙකු වෙනත් බැංකුවක කෙනෙකුට ගෙවන විට, ගෙවීමේ බැංකුව ලබා ගන්නා බැංකුවට ආපසු භාණ්ඩාගාර හුවමාරු කරයි.

ඒ නිසා ණය දෙන අය වියදම් ලෙස අනෙකුත් බැංකු තැන්පතු හා ආපසු ලබා ගත හැකි බව තනි බැංකුව ප්රහාරාත්මකව ණය අහිමි වනු ඇත. එය ඔවුන් වෙනුවට තැන්පතු හෝ වෙනත් අරමුදල් ආකර්ෂණය කළ යුතුය, හෝ පිටතට ගලා යාම ආවරණය කිරීමට ප්රමාණවත් තරම් දියර වත්කම් පවත්වාගෙන යා යුතු ය. මේ නිසා likvidity සහ අරමුදල්, ආරම්භයේ දී ඉතිරි ශේෂය ප්රමාණය නොවේ, එක් බැංකුවක් කොපමණ ණය කළ හැකි හැඩය.

මුළු පද්ධතියම සඳහා, එංගලන්ත බැංකුව පවසයි "වත් ණය මත බැඳීම් බාධාවක් අවදානමක් නැත, හෝ මධ්යම බැංකුව ලබා ගත හැකි බව අවදානම් ප්රමාණයේ ස්ථාපනය කරන්නේ නැහැ". සාමාන්ය කාලයේ දී, මධ්යම බැංකු අවදානම් මිල සකස්, පොලී අනුපාතය, හා එම අනුපාතයෙන් බැංකු ඉල්ලා ඇති ප්රමාණයට සැපයීම.

ප් රායෝගිකව අවශ් යතා

අවශ්යතා තවමත් බොහෝ රටවල පවතී, ඉතා වෙනස් මට්ටම් වල. වත්කම් අවශ්යතාවයක් මධ්යම බැංකුවේ අවම ඉතිරියක් තබා ගැනීමට බැංකු බල කරනු ඇත, යම් වගකීම් ප්රතිශතයක් ලෙස ගණනය. එංගලන්තයේ බැංකුව අවශ්යතා අවශ්යතා "අද වඩාත්ම උසස් ආර්ථිකයන් තුළ මුදල් ප්රතිපත්ති රාමුවක් වැදගත් අංගයක් නොවේ බව නිරීක්ෂණය".

අධිකරණ බලය	අවශ්යතාව	මුල්
එක්සත් ජනපදය	2020 මාර්තු මස 26 වන දින සිට සියලුම වගකීම් මත 0%	ෆෙඩරල් සංචිත
යුරෝ කලාපය	2012 ජනවාරි 18 වනදා සිට වසර දෙකක් දක්වා වූ දිනපතා තැන්පතු සහ තැන්පතු, ණය මුද් රණ හා මුදල් වෙළෙඳපොළ කඩදාසි මත 1%; දිගු කාලීන කල් ඉකුත්වීම්වලදී 0%	ECB
එක්සත් රාජධානිය	විධිමත් ඉතිරිකිරීම් අවශ්යතාවයක් නැත	එංගලන්ත බැංකුව
ඉන්දියාව	3.00%ක මුදල් ආපසු ගැනීමේ අනුපාතයක් සහ 18.00%ක විධිවිධානගත වත්කම් අනුපාතයක්	ඉන්දියානු රිසර්ව් බැංකුව

මෙම යුරෝ කලාපයේ සංඛ්යා අවශ්යතාවයක් එකම අවස්ථාවේ දී අඩු හා unremunerated විය හැකි බව පෙන්වයි. ECB වත්මන් නඩත්තු කාලය සඳහා අවම ආදායම් මත0% ප්රතිලාභ අනුපාතයක් පෙන්වයි. අවශ්යතාවක් පවතින විට, එය එම අධිකරණ බලය තුළ ව්යාපාර කිරීමේ පිරිවැය වන අතර මූල්ය සැලසුම් සාධකයක් වේ, නමුත් එය නව බැංකුවේ වර්ධනය සීමා කරන දේ දුර්ලභ ය.

නව බැංකුවක් සඳහා අවශ්යතාවයක් ඇති බව අදහස් කරන්නේ කුමක්ද

1. බැංකුවක මූලික අරමුණ වනුයේ ණය මුදලක් ලබා ගැනීම හෝ වෙනත් ආයතනයක ගිණුමක් විවෘත කිරීමයි.
2. මුදල් සැපයුමේ ආකෘතිය (Money Flow Model) යනු මූල්‍ය වෙළඳපොලේ සිදුවන ගනුදෙනු වලදී භාවිතා වන ආකෘතියකි.
3. ලාභ නොලබන සංවිධානයක් නම්, එයට අයත් කොටස්වල වටිනාකම අඩු කිරීමෙන් ලැබෙන ආදායම වැඩි කරගත හැකිය.
4. අවශ්යතා හා ගෙවීම් වෙනස් විය හැකි, ඒ නිසා ව්යාපාර සැලසුම් විකල්ප සැකසුම් පරීක්ෂා කළ යුතුය.

ඇත්තටම ණය සීමා කරන්නේ කුමක්ද

එංගලන්ත බැංකුව විසින් බැංකු මගින් මුදල් නිර්මාණය කිරීම සඳහා සීමා තුනක් හඳුනාගෙන ඇත.

1. බැංකු මත සීමාවන්

බැංකු තරඟකාරී වෙළෙඳපොළ තුළ ලාභදායී ලෙස ණය ලබා දිය යුතුය. සෑම නව ණයක් ණය අවදානමක් රැගෙන, හා බැංකුව අපේක්ෂිත පාඩු සඳහා මිල ගණන් කළ යුතු අතර බලාපොරොත්තු නොවූ අය එරෙහිව ප්රාග්ධනය තබා ගත යුතුය. එය ද අළුත් නිර්මාණය තැන්පතු වෙනත් බැංකු සඳහා ඉවත් වන විට ඇතිවන වත්කම් අවදානම කළමනාකරණය කළ යුතුය.

මෙම වාණිජ සීමා ඉහළ පරිස්සම් නියාමනය හිඳී. ලිපිය නියාමන ප්රතිපත්තිය බැංකු 'ක්රියාකාරකම් බාධක "මූල්ය පද්ධතියේ ස්ථාවරත්වයට තර්ජනයක් විය හැකි බව අවදානම් ගොඩනැගීම මන්දගාමී කිරීම සඳහා" ප්රාග්ධනය හා වත්කම් අවශ්යතා හරහා ඇතුළු පවසයි.

2. ගෘහස්ථ හා සමාගම් හැසිරීම

නව තැන්පතු ලැබෙන ජනතාව පවතින ණය ආපසු ගෙවීමට ඔවුන් භාවිතා කළ හැක, නැවත මුදල් විනාශ කරන. මුදල් කොටස් එම තෝරාගැනීම් මෙන්ම බැංකු’ ණය තීරණ මත රඳා පවතී.

3. මුදල් ප්රතිපත්තිය

මෙම ලිපිය මුදල් ප්රතිපත්තිය "මුදල් නිර්මාණය මත අවසාන බාධාව" කැඳවයි. රක්ෂණය මත පොලී අනුපාතය සකස් කිරීමෙන්, මධ්යම බැංකුව ණය අනුපාත හා ණය සඳහා ඉල්ලුම බලපායි.

ප්රාග්ධනය, වෙන්කිරීම් නොවේ, බැඳීම් බාධාව වන්නේ ඇයි

ප්රාග්ධනය කොටස් හිමියන් සහ යම් අනුබද්ධ ආයෝජකයින් විසින් ලබා දෙන අලාභ අවශෝෂණය මූල්ය වේ. සෑම නව ණය අවදානම් බර වත්කම් වැඩි, හා අවදානම් බර වත්කම් සෑම ඉහළ යාමක් අවමයෙන් ඉහත නියාමන අනුපාත තබා ගැනීමට වඩා ප්රාග්ධනය අවශ්ය වේ.

යුරෝපා සංගමයේ, ප් රාග්ධන අවශ් යතා රෙගුලාසියේ 92 වන වගන්තිය 4.5% ක පොදු කොටස් තට්ටුව 1 අනුපාතයක්, 6% ක තට්ටුවක් 1 අනුපාතයක්, 8% ක මුළු ප් රාග්ධන අනුපාතයක් සහ 3% ක ලෙවරේජ් අනුපාතයක් සෑම විටම පවත්වා ගැනීමට ආයතන අවශ් ය වේ.

සරල උදාහරණයක් මෙම බලපෑම පෙන්වයි. බැංකුවක ණය 100% සාමාන්ය අවදානම් බර රැගෙන සහ බැංකුව මුළු ප්රාග්ධන අනුපාතය අවශ්ය 12% බෆර් හා add-ons ඇතුළත් වූ පසු යැයි සිතමු.

එවැනි ණය එක් එක් අමතර ඒකක 100 පසුව ප්රාග්ධනය ඒකක 12 අවශ්ය වේ. එහි අවශ්යතා ඉක්මවා ඉතිරි ප්රාග්ධනය ඒකක 60 සමග බැංකුව එය වඩාත් ප්රාග්ධනය එකතු කළ යුතු හෝ වැඩි ලාභයක් තබා ගැනීමට පෙර එවැනි ණය ඒකක දළ වශයෙන් එකතු කළ හැකිය 500, එහි සංචිත සබඳතාවය කුමක් වුවත්.

වත්කම් නීති දෙවන දැඩි බාධාවක් එකතු. බැංකුව 30-දින පීඩනය ජීවත් වීම සඳහා ප්රමාණවත් උසස් තත්ත්වයේ වත්කම් තබා ගත යුතු අතර, ස්ථාවර මූල්ය සමඟ දිගු කාලීන වත්කම් අරමුදල් කළ යුතුය. මෙම අවශ්යතා වත්කම් හා මූල්ය ලිපියේ පැහැදිලි කර ඇත.

ආරම්භකයින් සහ ආයෝජකයන් සඳහා අර්ථ දැක්වීම්

1. ප් රාග්ධනය වටා වර්ධනය සැලසුම් කරන්න. බැංකුවකට ගොඩනඟා ගත හැකි ණය පොත ආරම්භක පාඩු ලැබීමෙන් පසු එය සතුව ඇති ප් රාග්ධනය සහ ඉහළ නැංවිය හැකිය.
2. තැන්පතු ස්ථාවරත්වය වටා මූල් ය සැලසුම් කිරීම. ණය ගන්නන් විසින් ඒවා වැය කරන විට නිර්මාණය කරන ලද තැන්පතු බැංකුවෙන් ඉවත් වන අතර එමඟින් බැංකුවට විශ්වසනීය මූල් ය පදනමක් අවශ් ය වේ.
3. පිරිවැය රේඛාව ලෙස ආපසු අවශ්යතා ප්රතිකාර. ඔවුන් වර්ධනය කෙරෙහි ප්රධාන සීමා ලෙස නොවේ, වාසි සහ මෙහෙයුම් සඳහා වැදගත් වේ.
4. ආතතිය යටතේ සැලැස්ම පරීක්ෂා කිරීමට අධ් යක්ෂකයන් බලාපොරොත්තු. වර්ධනය, පාඩු හෝ තැන්පතු පිටතට ගලා යාම් මූලික නඩුව වෙනස් නම් ප්රාග්ධන හා වත්කම් රැඳී සිටීම තක්සේරු නියාමකයින්.

ඊළඟ ලිපිය විස්තර කරන ආකාරය නියාමන ප්‍රාග්ධනය අර්ථ දැක්වෙන්නේ හා බැසල් රාමුව යටතේ මැනිය.