ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုကုမ္ပဏီများနှင့် FX brokers: MiFID II လိုင်စင်များ, အစုရှယ်ယာနှင့်ချေးငွေကန့်သတ်ချက်များ

ပွဲစားများ, အစုရှယ်ယာစီမံခန့်ခွဲမှု, ကုန်သွယ်ရေးနေရာများနှင့် FX သို့မဟုတ် CFD ပေးသွင်းသူများအားလုံးဘဏ်ဥပဒေထက်ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုဝန်ဆောင်မှုများစည်းမျဉ်းအောက်တွင်ထိုင်. အဆိုပါလိုင်စင်ကုမ္ပဏီလိုအပ်ချက်သုံးခုမေးခွန်းအပေါ်မူတည်သည်: ဒါဟာလုပ်ဆောင်မည်သည့်ဝန်ဆောင်မှုများကို, ဒါကဖောက်သည်ငွေနှင့်ပိုင်ဆိုင်မှုများကိုထိန်းသိမ်းထားပါစေ, နှင့်၎င်း၏ကိုယ်ပိုင်စာအုပ်ကိုဆန့်ကျင်တိုက်ခိုက်နေပါစေ.

ဒီလမ်းညွှန်ကဥရောပစံနမူနာရှင်းပြ, အခြားများစွာသောအစိုးရများမှချေးယူသော, ထို့နောက်လက်လီ CFDs နှင့် FX အတွက်လောင်းကစားစည်းမျဉ်းများ, ပင်လယ်ပြင်ပွဲစားလိုင်စင်၏ကနိမ့်ဆုံးတန်ဖိုးနှင့်လောင်းကစား FX အတွက်သီးခြားဟောင်ကောင်အစိုးရ.

ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုကုမ္ပဏီအဖြစ်ဘာကိုစာရင်း

EU မှာ, ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုကုမ္ပဏီတစ်ခုသို့မဟုတ်ပိုပြီးငွေရေးကြေးရေးကိရိယာများနှင့်ဆက်စပ်သော MiFID II (ညွှန်ကြားချက် 2014/65 / EU) ၏အပိုင်းတစ်တွင်စာရင်းပြုစုထားသောဝန်ဆောင်မှုများကိုပေးအပ်သည့်မည်သည့်ကုမ္ပဏီဖြစ်သည်:

1. အမိန့်များလက်ခံခြင်းနှင့်ထုတ်လွှင့်.
2. ဖောက်သည်များကိုယ်စားအမိန့်များ၏လုပ်ဆောင်ချက်။
3. မိမိကိုယ်ပိုင်အကောင့်အပေါ် Dealing ။
4. အစုရှယ်ယာစီမံခန့်ခွဲမှု.
5. ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုအကြံပြုချက်
6. ခိုင်မာသောရည်မှန်းချက်အခြေခံပေါ်တွင် Underwriting သို့မဟုတ်နေရာချခြင်း။
7. ခိုင်မာသောရည်မှန်းချက်အခြေခံမရှိဘဲနေရာချထားခြင်း။
8. Multilateral Trading Facility (MTF) ကို လည်ပတ်ခြင်း။
9. စည်းရုံးလှုံ့ဆော်ရေးကုန်သွယ်မှုအထောက်အပံ့ (OTF) ကိုလည်ပတ်ခြင်း။

ကွဲပြားခြားနားမှုများအတွက်ငွေကြေးဆိုင်ရာစာချုပ်များ Section C (9) အလားတူအပိုဒ်၏ဘဏ္ဍာရေးကိရိယာအဖြစ်စာရင်းပြုစုထားသည်။ တစ်ဦး CFD သို့မဟုတ်ဖောက်သည်ကုန်သွယ်မှု၏အခြားတစ်ဖက်တွင်ယူသော rolling spot ကို FX ပေးသွင်းသူကြောင့်ကိုယ်ပိုင်အကောင့်အပေါ်ကိုင်တွယ်နေပါတယ်, အများဆုံးရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုပြင်းထန်တဲ့ခွင့်ပြုချက်ဖြစ်ပါသည်.

MiFID II အောက်တွင် ခွင့်ပြုချက်

ကုမ္ပဏီတစ်ခု၎င်း၏မှတ်ပုံတင်ရုံးရှိရာအဖွဲ့ဝင်နိုင်ငံ၏တာဝန်ရှိအာဏာပိုင်ထံသို့လျှောက်ထား. Article7(3) အောက်တွင်MiFID II, အာဏာပိုင်အပြည့်အဝ application ကိုလက်ခံရရှိ၏ခြောက်လအတွင်းဆုံးဖြတ်ချက်ချရမည်. အလေ့အထမှာနာရီကိုစည်းမျဉ်းကအပြီးသတ်အဖြစ်ဖိုင်ကိုကုသသောအခါသာစတင်, ထို့ကြောင့်ထိုအချက်ကိုမတိုင်မီပြင်ဆင်မှုအချိန်မကြာခဏတရားဝင်ပြန်လည်သုံးသပ်ထက်ပိုမိုကြာရှည်ဖြစ်ပါသည်.

လျှောက်လွှာသည်ပုံမှန်အားဖြင့်အောက်ပါတို့ပါဝင်သည်:

• Operations ၏ပရိုဂရမ်:ဝန်ဆောင်မှုများ, ကိရိယာများ, ဖောက်သည်အမျိုးအစားများ, ရည်မှန်းချက်စျေးကွက်များနှင့်ငွေကြေးဆိုင်ရာခန့်မှန်းချက်များ။
• စီမံခန့်ခွဲမှု: ဆောင်းပါး9 စီးပွားရေးလုပ်ငန်းအနည်းဆုံးနှစ်ဦးကကျန်းမာရေးနှင့်လုံခြုံရေးလိုအပ်ချက်များကိုဖြည့်ဆည်းဖို့ထိရောက်စွာညွှန်ကြားကြောင်းလိုအပ်သည်။
• အရည်အချင်းပြည့်မီသော ပိုင်ရှင်များ: ကိုယ်ရေးအချက်အလက်၊ ငွေကြေးရင်းမြစ်နှင့် 10% သို့မဟုတ် ပို၍ ပိုင်ဆိုင်သူ၏ သင့်လျော်မှု။
• အဖွဲ့အစည်း: လိုက်နာမှု, အန္တရာယ်စီမံခန့်ခွဲမှုနှင့်အတွင်းပိုင်းစစ်ဆေးရေး functions ကို, အကျိုးစီးပွားမူဝါဒ၏တိုက်ပွဲများ, အကောင်းဆုံးကိုလုပ်ဆောင်ခြင်း, ထုတ်ကုန်အုပ်ချုပ်ရေး, မှတ်တမ်းထိန်းသိမ်းခြင်းနှင့် outsourcing ။
• Client ပိုင်ဆိုင်မှုကာကွယ်ရေး: ခွဲခြားခြင်းနှင့်ကုမ္ပဏီဖောက်သည်ငွေသို့မဟုတ်ကိရိယာများကိုကိုင်ထားနေရာမှာလုံခြုံရေးစီစဉ်.
• AML framework: အန္တရာယ်အကဲဖြတ်, ဖောက်သည် due diligence နှင့်နာမည်ကျော် compliance အရာရှိတစ်ဦး။

ခွင့်ပြုချက်ရပြီးနောက်, တစ်ဦးကုမ္ပဏီနိုင်ငံကူးလက်မှတ်မှတဆင့်ဥရောပသမဂ္ဂနှင့် EEA အကြား၎င်း၏ဝန်ဆောင်မှုများကိုပေးနိုင်သည်. Article 34 သီးခြားခွင့်ပြုချက်မရှိဘဲနယ်စပ်ဖြတ်ကျော်ဝန်ဆောင်မှုများကိုခွင့်ပြု, အိမ်ထိန်းချုပ်ရေးမှူးကနေတစ်ဆင့်သတင်းပို့ပြီးနောက်. Host ကိုထိန်းချုပ်ရေးမှူးများယခုတိုင်သူတို့ရဲ့ကိုယ်ပိုင်ကျင့်ဝတ်စည်းမျဉ်းများနှင့်စျေးကွက်ချိတ်ဆက်မှုတားမြစ်ချက်များကိုလျှောက်ထား, CFD ပေးသွင်းများအတွက်အရေးပါသောအရာဖြစ်ပါတယ်.

မြို့တော်: IFR နှင့် IFD စနစ်

26 ဇွန်လ 2021 မှစ၍ အမေရိကန်ပြည်ထောင်စု၏ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုကုမ္ပဏီအများစုသည်ဘဏ်စည်းမျဉ်းများထက်ပိုမိုကောင်းမွန်သောစီမံခန့်ခွဲမှုဆိုင်ရာမူဘောင်တစ်ခုကိုလိုက်နာကြသည်။ ၎င်းတွင် Regulation (EU) 2019/2033 (IFR) နှင့် Directive (EU) 2019/2034 (IFD) တို့ပါဝင်သည်။

ပထမဦးဆုံးရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှု

Article9of the IFD set of three levels of initial capital:

ပထမဦးဆုံးရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှု	ကိုသက်ရောက်
ယူရို 750,000	မိမိကိုယ်ကိုအကောင့်သို့မဟုတ်ကုမ္ပဏီတစ်ခုရည်မှန်းချက်အခြေခံပေါ်တွင် underwriting ကိုင်တွယ်ရန်အတွက်ခွင့်ပြုထားသောကုမ္ပဏီများ, နှင့်အချို့ OTF operators
ယူရို 150,000	အခြားကုမ္ပဏီများ, ဖောက်သည်ငွေသို့မဟုတ်ပိုင်ဆိုင်မှုများကိုထိန်းသိမ်းထားသူတွေကိုအပါအဝင်
ယူရို 75,000	ဖောက်သည်ငွေသို့မဟုတ်အကြွေးဝယ်ကတ်များကိုမကိုင်ထားနှင့်သာလက်ခံခြင်းနှင့်ပို့ဆောင်ပေးသောကုမ္ပဏီများ, လုပ်ဆောင်ချက်, portfolio ကိုစီမံခန့်ခွဲမှု, အကြံဥာဏ်သို့မဟုတ်ဖန်တီးမှုမပါဘဲနေရာချ

UK ကဥရောပသမဂ္ဂထွက်ခွာပြီးနောက်စတာလင်ပေါင်အလားတူသုံးတန်းကိုထိန်းသိမ်းထားသည်။ MIFIDPRU 4.4အောက်တွင်အမြဲတမ်းအနည်းဆုံးရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုလိုအပ်ချက် GBP 750,000, GBP 150,000 သို့မဟုတ် GBP 75,000 ကုမ္ပဏီ၏ခွင့်ပြုချက်ပေါ် မူတည်.

ဆက်လက်ကိုယ်ပိုင်ငွေကြေး

ပထမဦးဆုံးရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုသာဝင်ရောက်ခွင့်လက်မှတ်ဖြစ်ပါသည်. Article 11 အောက်တွင် IFR, တစ်ကုမ္ပဏီအနည်းဆုံးသုံးငွေပမာဏ၏အမြင့်ဆုံးကိုညီမျှကိုယ်ပိုင်ငွေစုဆောင်းထားရမည်:

• ၎င်း၏အမြဲတမ်းအနည်းဆုံးရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုလိုအပ်ချက်.
• လွန်ခဲ့သောနှစ်ကအတွက်၎င်း၏တည်ငြိမ် overheads ၏တစ်စိတ်တစ်ပိုင်း။
• ၎င်း၏ K-factor ကိုလိုအပ်ချက်, ဖောက်သည်များအန္တရာယ်ကိုတိုင်းတာသော, စျေးကွက်အန္တရာယ်နှင့်ကုမ္ပဏီအန္တရာယ်.

ကုမ္ပဏီတစ်ခုအသေးစားနှင့် non-interconnected အဖြစ်သာအရည်အချင်းပြည့်မီလျှင် Article 12 of the IFR. These include assets under management below EUR 1.2 billion,abalance sheet below EUR 100 million and total gross annual revenue from investment services below EUR 30 million. Such firms do not calculate K-factors. They also cannot hold client money or deal on own account.

ကုမ္ပဏီတိုင်းလည်း Article 43 of the IFR အောက်တွင်၎င်း၏တည်ငြိမ် overheads လိုအပ်ချက်၏အနည်းဆုံးတစ်ဦးတတိယရဲ့ငွေကြေးပိုင်ဆိုင်မှုများကိုထိန်းသိမ်းထားရမည်. အကြီးစားကုန်ကျစရိတ်အခြေခံနှင့်အတူကြီးထွားလာပွဲစားများအတွက်, အဆိုပါတည်ငြိမ် overheads စမ်းသပ်မှုမကြာခဏအစပိုင်းရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုပုံရိပ်လုပ်ဖို့ကောင်းစွာရှေ့တော်၌ချည်နှောင်.

အလွန်ကြီးမားသောကုမ္ပဏီများ

အကြီးမားဆုံးရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုကုမ္ပဏီများ, အထူးသဖြင့်အရွယ်အစားမှာကိုယ်ပိုင်အကောင့်အပေါ်ကိုင်တွယ်သောသူတို့ကို, ဘဏ် prudential စည်းမျဉ်းများအောက်တွင်ပြန်လာနိုင်ပါတယ်. Article 1(2) of the IFR this allows for firms with consolidated assets of EUR 15 billion or more in certain circumstances.

လက်လီ CFD နှင့် leveraged FX ကန့်သတ်ချက်များ

အမေရိကန်ပြည်ထောင်စု, ယူကေနှင့်အချို့အာရှစည်းမျဉ်းစည်းကမ်း cap leverage နှင့်ဆုံးရှုံးမှုကာကွယ်စောင့်ရှောက်ရေးလိုအပ်.

ဥရောပသမဂ္ဂ၏အစီရင်ခံစာ

အပေါ် 27 မတ်လ 2018, ESMA MiFIR ၏ဆောင်းပါး 40 အောက်တွင်ယာယီစည်းမျဉ်းစည်းကမ်းများကိုသဘောတူ. ဒါဟာစျေးကွက်ရှာဖွေရေးတားမြစ်, ဖြန့်ဝေခြင်းနှင့်ရောင်းချ binary options များလက်လီရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများနှင့်ပိတ်ဆို့ CFDs လက်လီရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများကိုငါးစည်းမျဉ်းစည်းကမ်းများနှင့်အတူ:

တိုင်းတာ	အကြောင်းအရာ
နေရာတစ်ခုဖွင့်လှစ်အပေါ် Leverage ကနိမ့်ဆုံး	30:1 အဓိကငွေကြေးစုံတွဲများ; 20:1 မဟာမိတ်မဟုတ်သောစုံတွဲများ, ရွှေနှင့်အဓိကညွှန်းကိန်းများ; 10:1 ရွှေနှင့်မဟာမိတ်မဟုတ်သောညွှန်းကိန်းများထက်အခြားကုန်ပစ္စည်းများ; 5:1 တစ်ဦးချင်းစီပိုင်ဆိုင်မှုနှင့်အခြားအညွှန်းကိန်းများ; 2:1 cryptocurrencies
နယ်နိမိတ်ပိတ်	အကောင့် margin ကိုလိုအပ်သောအနည်းဆုံး margin ၏ 50% သို့ကျဆင်းတဲ့အခါ positions ပိတ်
အပျက်သဘောညီမျှမှုကာကွယ်ရေး	CFD အကောင့်တွင်ငွေပမာဏကိုသာသက်ဆိုင်သောလက်လီအရှုံး
လှုံ့ဆော်မှုများ	ငွေကြေးသို့မဟုတ် Non-ငွေကြေးအကျိုးကျေးဇူးများကုန်သွယ်မှုအားပေးဖို့ကမ်းလှမ်း
အန္တရာယ်သတိပေးချက်	ရောင်းချသူအကောင့်များဆုံးရှုံးမှု၏ကုမ္ပဏီ၏ရာခိုင်နှုန်းအပါအဝင်စံချိန်စံညွှန်းသတိပေး

ESMA ၏ကိုယ်ပိုင်စည်းမျဉ်းစည်းကမ်းများ 31 ဇူလိုင်လ 2019 ရက်နေ့တွင်ကုန်ဆုံးသွားသည်။ ESMA အများစုနိုင်ငံတော်အာဏာပိုင်များကအနည်းဆုံးအဖြစ်တင်းကျပ်သောခဲ့ကြသည်အမြဲတမ်းအမျိုးသားစည်းမျဉ်းစည်းကမ်းများကိုလက်ခံခဲ့ကြောင်းရှင်းပြ။

ယူကေ, စင်ကာပူနှင့်ဆွစ်ဇာလန်

UK ကအလားတူအမြဲတမ်းစည်းမျဉ်းများချမှတ်. အဆိုပါ FCA အတည်ပြု 30:1 မှ 2:1, 50% margin close-out ကို, အပျက်သဘောဆောင်သောသိုက်ကာကွယ်ရေး, inducements နှင့်စံပြအန္တရာယ်သတိပေးချက်များအပေါ်တားမြစ်ချက်. ဤသည်များမှလျှောက်ထား 1 သြဂုတ်လ 2019 CFDs အတွက်နှင့် 1 စက်တင်ဘာလ 2019 CFD-like options များအတွက်။

2014 ခုနှစ်တွင်စင်ကာပူ၏ ငွေကြေးဆိုင်ရာအာဏာပိုင်အဖွဲ့က FX နှင့်လက်လီရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများနှင့်အတူ CFDs အတွက်5% အနည်းဆုံး margin ကိုဆုံးဖြတ်ခဲ့သည်။ MAS ထိုအချိန်ကဟောင်ကောင် (5%) နှင့်ဂျပန် (4%) နှင့်အညီဖြစ်ကြောင်းသတိပြုမိသည်။

ဆွစ်ဇာလန်ဖွဲ့စည်းပုံနည်းလမ်းကိုယူ. FINMA ဆွစ်ဇာလန်တွင်နေထိုင်နိုင်ငံခြားငွေလဲလှယ်ရောင်းဝယ်သူတစ်ဦးဘဏ်လိုင်စင်ကိုင်ထားရမည်ဟုဆိုပါသည်. ဒါဟာလည်းဆွစ်ဇာလန်ဆက်သွယ်ရေးလိပ်စာများသို့မဟုတ်ဘဏ်အကောင့်များကိုအသုံးပြုသောနိုင်ငံခြားကုန်သည်များကခွင့်ပြုချက်မရှိဘဲရုံးတစ်ရုံးလည်ပတ်နိုင်ကြောင်းသတိပေးသည်။

Offshore FX ပွဲစားလိုင်စင်များနှင့်၎င်းတို့၏အကန့်အသတ်

ကမ္ဘာလုံးဆိုင်ရာလက်လီ FX နှင့် CFD ဈေးကွက်၏ကြီးမားသောအစိတ်အပိုင်းကိုသေးငယ်တဲ့စင်တာများမှဝန်ဆောင်မှုပေးသည်. ဥပမာအားဖြင့်, အဆိုပါ ငွေကြေးဝန်ဆောင်မှုများအာဏာပိုင်အဖွဲ့ကလိုင်စင်များကိုရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုကုန်သည်များရှိရာ, နှင့်အခြားကျွန်းသို့မဟုတ်ကာရစ်ဘီယံတွင်နိုင်ငံခြားရေးထိန်းချုပ်သူများပါဝင်သည်, ပစိဖိတ်နှင့်အိန္ဒိယသမုဒ္ဒရာ. ဒီလိုင်စင်တွေဟာသူတို့ရဲ့ကိုယ်ပိုင်ပိုက်ဆံနဲ့တကယ့်ခွင့်ပြုချက်ဖြစ်ကြသည်, အစီရင်ခံခြင်းနှင့် AML စည်းမျဉ်းများ, ထိုတရားစီရင်ပိုင်ခွင့်အကြားကွဲပြားခြားနားပြီးပုံမှန်ပြောင်းလဲနေသော.

၎င်းတို့၏ ကန့်သတ်ချက်များသည် ခွင့်ပြုထားသည့်အတိုင်း အရေးကြီးသည်။

• No passport. တစ်ဦးကမ်းလွန်လိုင်စင် EU, UK, ဆွစ်ဇာလန်, စင်္ကာပူနိုင်ငံသို့မဟုတ်ဟောင်ကောင်အတွက်ဖောက်သည်များကိုဝန်ဆောင်မှုပေးရန်အခွင့်အရေးမပေးပါ။ ထိုစျေးကွက်များ၏တစ်ခုချင်းစီကိုဒေသခံခွင့်ပြုချက်သို့မဟုတ်အသိအမှတ်ပြုလွတ်ငြိမ်းချမ်းသာခွင့်လိုအပ်သည်။
• Reverse solicitation is narrow. Under MiFID II Article 42,athird-country firm may act without EU authorization only when an EU client approaches it at the client’s own exclusive initiative. ESMA has stated that any solicitation, promotion or advertising in the EU takes the firm outside this exemption. This applies regardless of contractual clauses or online “I agree” boxes claiming the client came of its own accord.
• စျေးကွက်ရှာဖွေရေးသည် စည်းမျဉ်းများဖြင့် ထိန်းချုပ်ထားသည်။ ဤ SFC လိုင်စင်လက်စွဲ လိုင်စင်မရှိဘဲဟောင်ကောင်ပြည်သူများသို့စည်းမျဉ်းစည်းကမ်းရှိသောဝန်ဆောင်မှုများကိုစတင်ရောင်းချခြင်းသည် ပြင်းထန်သော ပြစ်မှုဖြစ်သည်ဟု ဖော်ပြထားသည်။ အလားတူဥပဒေများသည် အဓိကဈေးကွက်အများစုတွင်လည်း သက်ရောက်ပြီး စည်းမျဉ်းစည်းကမ်းချိုးဖောက်သည့်ကုမ္ပဏီများ၏ သတိပေးစာရင်းများကို ထုတ်ပြန်ကြသည်။
• Banking and payments. ဘဏ်များ, ကဒ် acquirers နှင့်ငွေပေးချေမှုအဖွဲ့အစည်းများတစ်ဦးပွဲစားရဲ့ဖောက်သည်များတည်ရှိရာနေရာကိုခန့်မှန်း, ၎င်း၏လိုင်စင်ထုတ်ပြန်ခဲ့သည်ဘယ်မှာသာမဟုတ်ဘဲ. မည်သူ၏ဖောက်သည်အခြေစိုက်စခန်းသည်၎င်း၏လိုင်စင်များကိုမညီမျှတဲ့ပွဲစားဖောက်သည်ပိုက်ဆံအကောင့်များနှင့်ငွေပေးချေမှုရထားလမ်းသို့ access ကိုဆုံးရှုံးနိုင်ပါတယ်.
• ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူကာကွယ်ရေး Gaps. EU နဲ့ UK မှာလျှောက်ထားတဲ့လက်လီ leverage caps, အပျက်သဘောဆုတ်ခွာကာကွယ်မှုနှင့်လျော်ကြေးငွေအစီအစဉ်များမရှိနိုင်ဘူးသို့မဟုတ်အားနည်းနိုင်ပါတယ်.

တစ်အုပ်စုအတွက်, လက်တွေ့မော်ဒယ်မကြာခဏတစ်ဦး core ကိုစျေးကွက်တစ်ခုချင်းစီတွင်စည်းမျဉ်းစည်းကမ်း entity တစ်ခုနှင့်အတူအဘယ်မှာရှိဒေသခံအာဏာပိုင်များကသက်ရောက်မှုမရှိသောစျေးကွက်များတွင်ဖောက်သည်များအတွက်နိုင်ငံခြားကုမ္ပဏီဖြစ်ပါသည်. ထို့နောက်တစ်ဦးချင်းစီကို entity ကမှန်ကန်တဲ့ entity မှာဖောက်သည်များကိုထိန်းသိမ်းထားရန်၎င်း၏ကိုယ်ပိုင်ပစ္စည်းဥစ္စာလိုအပ်ပါတယ်, အုပ်ချုပ်ရေးနှင့် onboarding ထိန်းချုပ်မှုများ.

ဟောင်ကောင်: SFC အမျိုးအစား 3, ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှု

ဟောင်ကောင်သည် ရောင်းဝယ်ဖောက်ကားမှုအပေါ်အခြေခံသော FX ဈေးကွက်အတွက် လိုင်စင်ထုတ်ပေးထားသည့် အဓိကဌာနအနည်းငယ်ထဲမှ တစ်ခုဖြစ်ပါသည်။ ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုနှင့်အနာဂတ်စည်းမျဉ်းများအရ ရောင်းဝယ်ဖောက်ကားမှုအပေါ်အခြေခံသော FX ဈေးကွက်အတွင်းရှိ ဘဏ်မဟုတ်သော ကုမ္ပဏီများသည် Type3စည်းမျဉ်းသတ်မှတ်ထားသော လုပ်ငန်းစဉ်များအတွက် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုနှင့် အနာဂတ် ကော်မရှင်မှ လိုင်စင်ထုတ်ပေးရမည်ဖြစ်သည်။ ဘဏ်များကို HKMA မှ သီးခြားစီ စောင့်ကြည့်သည်။

အဆိုပါ SFC လိုင်စင်လက်စွဲစာအုပ် Type ကို3အတွက်အောက်ပါငွေကြေးဆိုင်ရာလိုအပ်ချက်များကိုသတ်မှတ်:

အမျိုးအစား3လိုင်စင်ရကုမ္ပဏီ	အနည်းဆုံးပေးသွင်းထားသော ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှု	အနည်းဆုံးငွေကြေးရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှု
အသိအမှတ်ပြုမိတ်ဆက်အေးဂျင့်	HKD 5,000,000	HKD 3,000,000
အခြားမည်သည့်ကိစ္စ	HKD 30,000,000	HKD 15,000,000

အများဆုံးအခြား SFC စည်းမျဉ်းစည်းကမ်းရှိသောလှုပ်ရှားမှုများနှင့်နှိုင်းယှဉ်လျှင်ဤအရေအတွက်များမြင့်မားသည်, အဘယ်အရာကိုအမျိုးအစား၏အရေအတွက်3ရောင်းဝယ်သူသေးငယ်တဲ့ဖြစ်ပါသည်ဘာကြောင့်တစ်စိတ်တစ်ပိုင်းရှင်းပြ.

လက်စွဲစာအုပ်မှအခြားသောအဓိကအချက်များ:

• တာဝန်ရှိအရာရှိများ: ကုမ္ပဏီတစ်ခုချင်းစီကိုစည်းမျဉ်းစည်းကမ်းလှုပ်ရှားမှုများအတွက်အနည်းဆုံးနှစ်ဦးတာဝန်ရှိအရာရှိများလိုအပ်ပါတယ်, တစ်ယောက်ကဒါရိုက်တာတစ်ဦးဖြစ်ပါသည်. နှစ်ဦးအရည်အချင်းပြည့်မီတာဝန်ရှိအရာရှိများမရှိခြင်းပြန်ပို့ရန်လျှောက်လွှာများအတွက်စာရင်းသွင်းအကြောင်းရင်းဖြစ်ပါတယ်။
• Processing time: လိုင်စင်ရကုမ္ပဏီ application ကိုပုံမှန်အားဖြင့်အကြောင်းကိုယူ 15 တစ်ကြိမ်ပြီးစီးအပတ်. အချိန်စီးပွားရေးလုပ်ငန်းပုံစံနှင့်လျှောက်လွှာ၏အရည်အသွေးနှင့်အတူကွဲပြားခြားနားသည်။
• Competence:တာဝန်ရှိအရာရှိများနှင့်ကိုယ်စားလှယ်များစက်မှုလုပ်ငန်းအရည်အချင်း, အတွေ့အကြုံနှင့်ဒေသခံစည်းမျဉ်းအသိပညာလိုအပ်ချက်များကိုဖြည့်ဆည်းရပါမည်.

လျှောက်ထားသူများအဘို့အလက်တွေ့စဉ်းစား

1. Define the business model first. Agency brokerage (no own account dealing, no client money) သည်အနည်းဆုံးရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုနှင့်ရိုးရှင်းဆုံးသတိရှိသောအစိုးရကိုဆောင်ကြဉ်းသည်။ စျေးကွက်ပြုလုပ်ခြင်းနှင့်ဖောက်သည်ငွေကိုင်ထားခြင်းတို့ဖြင့်မြင့်မားသောအဆင့်များသို့ကုမ္ပဏီကိုရွှေ့ပါ။
2. အတည်ပြု overheads test. များအတွက်စီမံကိန်းရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုတစ်ဦးလက်တွေ့ဘတ်ဂျက်, ဝန်ထမ်းများ, နည်းပညာနှင့် outsourcing အပါအဝင်, ပထမဦးဆုံးရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုပုံရိပ်ထက်ပိုပြီးဆက်လက်လိုအပ်ချက်ကို drives ။
3. လိုင်စင်ကိုရွေးချယ်ခြင်းမပြုမီရည်မှန်းချက်ဈေးကွက်များမြေပုံ. ဘယ်မှာဖောက်သည်များတည်ရှိမည်သည့်ခွင့်ပြုချက်များလိုအပ်ကြောင်းဆုံးဖြတ်. လိုင်စင်တည်နေရာကိုပြောင်းလဲခြင်းမရှိပါ.
4. ဝင်ငွေပုံဖော်ဖို့ထုတ်ကုန်စည်းမျဉ်းများကိုမျှော်လင့်ပါ. Leverage caps, ဆိုးရွားသောသိုက်ကာကွယ်ရေးနှင့်အားပေးမှုအပေါ်တားမြစ်ချက်လက်လီရောင်းဝယ်ရေးအရေအတွက်ကိုလျှော့ချ။ စီးပွားရေးလုပ်ငန်းစီမံကိန်းများဤစည်းမျဉ်းများပေါ်တွင်တည်ဆောက်ရမည်မဟုတ်, offshore leverage အဆင့်များအပေါ်။
5. ဖောက်သည်ငွေနှင့်ဘဏ်လုပ်ငန်း၏စုံစမ်းစစ်ဆေးရေးအတွက်ပြင်ဆင်ပါ။ စည်းမျဉ်းများနှင့်ဘဏ်များသည်ပထမနေ့မှဖောက်သည်ငွေကြေးများ၏ခွဲခြားခြင်း၊ညီညွတ်မှုနှင့်ရင်းမြစ်ကိုစစ်ဆေးလိမ့်မည်။

အတိုချုပ်

ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုကုမ္ပဏီလိုင်စင်ဝန်ဆောင်မှုများ, ဖောက်သည်ပိုင်ဆိုင်မှုနှင့်ကိုယ်ပိုင်အကောင့်အန္တရာယ်များမှတဆင့်မောင်းနှင်သည်။ဥရောပသမဂ္ဂနှင့်ယူကေတွင်, 75,000, 150,000 နှင့် 750,000 ၏ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုအဆင့်များယူရိုသို့မဟုတ်ပေါင်စတာလင်အတွက် entry point ကို set, တည်ငြိမ် overheads နှင့် K-factors ဆက်လက်လိုအပ်ချက်များကိုသတ်မှတ်နေစဉ်.ရောင်းဝယ်ဖောက်ကားထုတ်ကုန်များအပေါ်အတိုးနှုန်းနှင့်ဆုံးရှုံးမှုကာကွယ်ရေးစည်းမျဉ်းများကိုဥရောပနှင့်အာရှတွင် margin စည်းမျဉ်းများနှင့်အတူပေါင်းစပ်။ပြည်ပလိုင်စင်များသည် မိမိတို့၏ စျေးကွက်များအတွက် တရားဝင်သော်လည်း အခြားနေရာများတွင် စည်းမျဉ်းသတ်မှတ်ထားသော စျေးကွက်များကို မဖွင့်လှစ်ကြပါ။ဟောင်ကောင်ရဲ့ Type 3 အုပ်ချုပ်ရေးကဏ္ဍကိုအဓိကစင်တာတစ်ဦးအထူးကုအဖြစ်လက်လီ FX ကုသပုံကိုပြသ, အလွန်အမြတ်အစွန်းလှုပ်ရှားမှု.