E-money နှင့် ငွေပေးချေမှုအဖွဲ့အစည်းလိုင်စင်များ

အများစု fintech လုပ်ငန်းများရွှေ့ပြောင်းသို့မဟုတ်ဖောက်သည်ငွေကိုကိုင်တွယ်ရန်ဘဏ်လိုင်စင်လိုအပ်. ဥရောပသမဂ္ဂတွင်သူတို့ကပုံမှန်အားဖြင့်နှစ်ခုသေးငယ်တဲ့ခွင့်ပြုချက်တစ်ခုလိုအပ်: တစ်ဦးပေးချေမှုအဖွဲ့အစည်း (PI) လိုင်စင်သို့မဟုတ်အီလက်ထရွန်းနစ်ငွေအဖွဲ့အစည်း (EMI) လိုင်စင်. နှစ်ဦးစလုံးဘဏ်လိုင်စင်ထက်ရဖို့စျေးသက်သာပြီးမြန်ဆန်, ဒါပေမယ့်နှစ် ဦး စလုံးကုမ္ပဏီဖောက်သည်များ၏ငွေကြေးနှင့်အတူလုပ်နိုင်တယ်ဘာကိုအပေါ်ခက်ခဲကန့်သတ်ချက်များနှင့်အတူလာ.

ဒီလမ်းညွှန်သုံးခုမော်ဒယ်များအကြားကွာခြားချက်ကိုရှင်းပြ, လက်ရှိအမိန့်အောက်တွင်ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုနှင့်ကာကွယ်စောင့်ရှောက်ရေးစည်းမျဉ်းများ, ဘယ်လိုကိုယ်စားလှယ်များ, ဖြန့်ချိသူများနှင့် passporting အလုပ်လုပ်ကိုင်, နှင့်လာမယ့်ဘာ PSD3 ပြုပြင်ပြောင်းလဲရေးကိုယ်ပိုင်, နှင့်ပိုကြီးတဲ့ငွေပေးချေမှုအစီအစဉ်ကို, အပေါ်သီးခြားလမ်းညွှန်ထဲမှာဖော်ပြထားကြသည် PSD3 နှင့်ချက်ချင်းငွေပေးချေမှု။

သုံးမော်ဒယ်များ: ဘဏ်, EMI နှင့် PI

အဆိုပါသုံးအကြားဥပဒေရေးရာလိုင်းတစ်ကြိမ်ရောက်ရှိလာသောအခါဖောက်သည်၏ငွေကိုဖြစ်ပျက်အကြောင်းဖြစ်ပါသည်. ဘဏ်အပ်ငွေယူပြီးသူတို့ကိုထုတ်ချေးနိုင်ပါတယ်. ငွေပေးချေမှုအဖွဲ့အစည်းသာငွေပေးချေမှုကို executes, နှင့် e-ပိုက်ဆံအဖွဲ့အစည်းဖောက်သည်ဖြုန်းသို့မဟုတ်ကယ်တင်နိုင်ကြောင်းသိုလှောင်ငွေကြေးတန်ဖိုးကိုထုတ်ပြန်ကြေညာ.

	ခရက်ဒစ်အဖွဲ့အစည်း (ဘဏ်)	E-ငွေကြေးအဖွဲ့အစည်း	ငွေပေးချေမှုအဖွဲ့အစည်း
အခြေခံလုပ်ဆောင်ချက်	အပ်ငွေနှင့်ချေးငွေ	e-money ထုတ်ဝေခြင်းနှင့်ငွေပေးချေမှုဝန်ဆောင်မှုများ	ငွေပေးချေမှုဝန်ဆောင်မှုများသာ
အပ်ငွေယူနိုင်သည်	ဟုတ်ကဲ့	မဟုတ်ပါ	မဟုတ်ပါ
ဖောက်သည်ပိုက်ဆံချေးနိုင်	ဟုတ်ကဲ့	မဟုတ်ပါ	မဟုတ်ပါ
Credit ခွင့်ပြု	အပြည့်အဝချေးငွေစီးပွားရေးလုပ်ငန်း	ငွေပေးချေမှုနှင့်ဆက်စပ်သော အတိုချုပ်ကာလချေးငွေများသာဖြစ်ပြီး ဖောက်သည်များ၏ငွေကြေးမှမဟုတ်ပါ	ငွေပေးချေမှုနှင့်ဆက်စပ်သော အတိုချုပ်ကာလချေးငွေများသာဖြစ်ပြီး ဖောက်သည်များ၏ငွေကြေးမှမဟုတ်ပါ
မည်သို့ဖောက်သည်ငွေကိုကာကွယ်ထားသည်	အပ်ငွေအာမခံအစီအစဉ်နှင့် သတိရှိသောရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှု	လုံခြုံရေး	လုံခြုံရေး
EU အနည်းဆုံးပထမဦးဆုံးရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှု	CRD အောက်တွင်သတ်မှတ်ပါ (ဘဏ်လမ်းညွှန်ကိုကြည့်ပါ)	ယူရို 350,000	ယူရို 20,000 မှယူရို 125,000

EMD2 ဆောင်းပါး6 အောက်တွင်, an EMI “ပြည်သူ့ထံမှအပ်ငွေသို့မဟုတ်အခြားပြန်အမ်းနိုင်ရန်အတွက်ပိုက်ဆံမယူပါနဲ့”, နှင့်ဖောက်သည်ထံမှရရှိသောပိုက်ဆံ e-ငွေကြေးများအတွက်နှောင့်နှေးခြင်းမရှိဘဲပြောင်းရွှေ့ရပါမည်.

PSD2 ဆောင်းပါး 18 PIs အတွက်အလားတူနယ်နိမိတ်ကိုသတ်မှတ်. သူတို့ကလက်ခံရရှိငွေကြေးအပ်နှံမှုနှင့်မဟုတ် e-ပိုက်ဆံဖြစ်ကြပြီးသူတို့ကသာပေးချေမှုအကောင့်များကိုပိုင်ဆိုင်နိုင်သည် "ငွေပေးချေမှုလုပ်ငန်းစဉ်များအတွက်သီးသန့်အသုံးပြု".

e-ပိုက်ဆံအဖြစ်ဘာကိုတွက်

EMD2 ဆောင်းပါး2 e-ငွေကိုအီလက်ထရောနစ်သိုလှောင်ငွေကြေးတန်ဖိုးအဖြစ်အဓိပ္ပာယ်ဖွင့်ဆို, ထုတ်လုပ်သူအပေါ်တစ်ဦးတောင်းဆိုချက်ကကိုယ်စားပြု, ပေးချေမှုလုပ်ငန်းစဉ်များပြုလုပ်ရန်ရန်ပုံငွေများ၏လက်ခံရရှိအပေါ်ထုတ်ပြန်ကြေညာ, နှင့်ထုတ်လုပ်သူမဟုတ်သောအခြားလူတစ်ယောက်ကလက်ခံ.

ဆောင်းပါးအောက်တွင် 11, e-ပိုက်ဆံပိုင်ရှင်၏တောင်းဆိုချက်အပေါ် "မည်သည့်အချိန်တွင်မဆို" par မှာထုတ်ပေးနှင့် par မှာကယ်တင်ရမည်ဖြစ်သည်, ကယ်တင်ခြင်းသို့ရောက်ရန်အခကြေးငွေအသေးစားကိစ္စများတွင်သာခွင့်ပြု. ဆောင်းပါးအောက်တွင် 12, the issuer may not pay interest or any other benefit linked to how long the customer holds the e-money.

စီးပွားရေးလုပ်ငန်းမော်ဒယ်အကြွေးများအပေါ်ရလဒ်ကိုပေးဆောင်အပေါ်မူတည်လျှင်, EMI လိုင်စင်ကထောက်ခံမည်မဟုတ်ပါ။ ဒါဟာတစ်ချို့ကုမ္ပဏီများကဘဏ်လိုင်စင်သို့တက်သွားသောအဓိကအကြောင်းရင်းတစ်ခုဖြစ်ပါသည်။

ငွေပေးချေမှုဝန်ဆောင်မှုအဖြစ်စာရင်းသွင်း

PSD2 တွင်ပါရှိသော ငွေပေးချေမှုဝန်ဆောင်မှုများကို အောက်ပါအတိုင်းဖော်ပြထားသည်။

1. ငွေပေးချေမှုအကောင့်ပေါ်တွင်ငွေသားကိုထည့်သွင်းခြင်းနှင့်အကောင့်ကိုလည်ပတ်ခြင်း။
2. ငွေပေးချေမှုအကောင့်မှငွေထုတ်ယူခြင်းနှင့်အကောင့်ကိုလည်ပတ်ခြင်း။
3. အလိုအလျောက်ငွေပေးချေမှု, ကဒ်ငွေပေးချေမှုနှင့်ခရက်ဒစ်လွှဲပြောင်းခြင်းကဲ့သို့သောငွေပေးချေမှုလုပ်ငန်းစဉ်များလုပ်ဆောင်ခြင်း။
4. ငွေကြေးတစ်ဦးခရက်ဒစ်လိုင်းကဖုံးလွှမ်းသောနေရာမှာတူညီတဲ့ transactions ကို executing.
5. ငွေပေးချေမှုလက်မှတ်များထုတ်ဝေခြင်းနှင့်ငွေပေးချေမှုလုပ်ငန်းစဉ်များကိုရရှိခြင်း။
6. ငွေလွှဲ
7. ငွေပေးချေမှုစတင်ခြင်းဝန်ဆောင်မှုများ
8. အကောင့်သတင်းအချက်အလက်ဝန်ဆောင်မှုများ.

A PI သည်ဤစာရင်းမှတိကျသောဝန်ဆောင်မှုများအတွက်ခွင့်ပြုထားပြီး၎င်း၏ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုသည်မည်သူအပေါ်မူတည်သည်။ An EMI also may provide any of these services alongside issuing e-money.

ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုနှင့်ကိုယ်ပိုင်ငွေကြေး

အနည်းဆုံးအစီအစဉ်အရင်းအမြစ်ညွှန်ကြားချက်ထဲမှာ fixed ဖြစ်ပါတယ်။ အဖွဲ့ဝင်နိုင်ငံများပြည်တွင်းဥပဒေအဖြစ်ဤအရေအတွက်ကို transpose, နှင့်အုပ်ချုပ်ရေးမှူးစီးပွားရေးစီမံကိန်းပေါ် မူတည်. လုပ်ငန်းခွင်၌ပိုမိုမျှော်လင့်နိုင်ပါသည်။

လိုင်စင်နှင့်လှုပ်ရှားမှု	အနည်းဆုံးပထမဦးဆုံးရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှု	ဥပဒေအခြေခံ
PI, ငွေပေးချေမှုစတင်ခြင်းသာ (ဝန်ဆောင်မှု 7)	ယူရို 50,000	PSD2 အပိုဒ် 7(ဘ)
PI, ငွေလွှဲခြင်းသာ (ဝန်ဆောင်မှု6)	ယူရို 20,000	PSD2 အပိုဒ် 7(က)
PI, ဝန်ဆောင်မှုများ၏မည်သည့် 1 မှ5	ယူရို 125,000	PSD2 အပိုဒ် 7(ခ)
အကောင့်အချက်အလက်များသာ (ဝန်ဆောင်မှု 8)	မှတ်ပုံတင်ခြင်းနှင့် ကျွမ်းကျင်သူအကြွေးအာမခံ	PSD2 အပိုဒ် 5(3)နှင့် 33
EMI	ယူရို 350,000	EMD2 ဆောင်းပါး 4

PSD2 ဆောင်းပါး 8 အနည်းဆုံးအမြင့်ဆုံးအစပိုင်းရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှု၏အားလုံးအချိန်များတွင်ကိုယ်ပိုင်ငွေကြေးလိုအပ်သည်နှင့်စာမျက်နှာ9တွင်သုံးနည်းလမ်းများအောက်တွင်တဦးကခန့်မှန်းငွေပမာဏ, အုပ်ချုပ်ရေးမှူးကရွေးချယ်.

EMIs များအတွက်, EMD2 ဆောင်းပါး5 adds “Method D”: အနည်းဆုံး၏ e-ငွေထုတ်ပေးရေးအတွက်ကိုယ်ပိုင်ပိုက်ဆံ 2% ပျမ်းမျှကျန်ရှိသော e-ငွေ၏။ ပျမ်းမျှကျန်ရှိသော e-ငွေကိုလွန်ခဲ့သောခြောက်လကျော်တိုင်းတာသည်, ဒါကြောင့်လိုအပ်ချက်အလိုအလျောက်တိုးပွားလာ balances ကြီးထွား.

သေးငယ်တဲ့အဖွဲ့အစည်း waivers

နှစ်ဦးစလုံးညွှန်ကြားချက်အဖွဲ့ဝင်နိုင်ငံများအပြည့်အဝခွင့်ပြုချက်မရှိဘဲပေါ့ပါးသောအာဏာအောက်တွင်သေးငယ်တဲ့ကုမ္ပဏီများကိုမှတ်ပုံတင်ရန်ခွင့်ပြု. PSD2 ဆောင်းပါး 32 ယခင်က 12 လကျော်တစ်လလျှင်ပျမ်းမျှငွေပေးချေမှုအရေအတွက်ကို EUR3သန်းထက်ပိုပြီးမဟုတ်ပါဘူးဒီနေရာမှာခွင့်ပြု. EMD2 ဆောင်းပါး9 ပျမ်းမျှကျန်ရှိသော e-ပိုက်ဆံ EUR5သန်းထက်မပိုတဲ့နေရာမှာခွင့်ပြု.

မှတ်ပုံတင်ထားသောအသေးစားကုမ္ပဏီသည်နိုင်ငံကူးလက်မှတ်မရှိပါ။ PSD2 Article 32 သည်နိုင်ငံကူးလက်မှတ်ဆောင်းပါးများကိုပယ်ဖျက်ပြီးစီးပွားရေးလုပ်ငန်းကိုတကယ်လုပ်ကိုင်သည့်အဖွဲ့ဝင်နိုင်ငံတွင်ရှိရန်အဓိကရုံးလိုအပ်သည်။

လုံခြုံရေး

လုံခြုံရေး PIs နှင့် EMIs ၏ဖောက်သည်များအတွက်အလယ်ပိုင်းကာကွယ်မှုဖြစ်ပါသည်, နှင့် supervisors အအများဆုံးမကြာခဏပျက်ကွက်တွေ့ရှိရာဧရိယာ. ဒါဟာလိမ်လည်မှုသို့မဟုတ်တန်ဖိုးကိုဆုံးရှုံးမှုအပေါ်အာမခံမဟုတ်ပါဘူး; ဒါဟာကုမ္ပဏီပျက်ကွက်လျှင်ဖောက်သည်ငွေပြန်ပေးရန်ဒီဇိုင်းထုတ်ထားသောဥပဒေရေးရာနှင့်လုပ်ငန်းဆောင်တာအစက်အပြောက်-ခြံစည်းရိုးဖြစ်ပါတယ်။

PSD2 ဆောင်းပါး 10 နှစ်နည်းလမ်းများပေးသည်:

1. Segregation. ဖောက်သည်ငွေကြေးအခြားငွေနှင့်အတူမရောနှောရပါမည်မဟုတ်။ ရရှိပြီးနောက်စီးပွားရေးလုပ်ငန်းနေ့၏အဆုံးတွင်ထုတ်ပေးခြင်းမရှိပါက, သူတို့ကခရက်ဒစ်အဖွဲ့အစည်းတစ်ခုမှာသီးခြားအကောင့်ထဲသို့ထည့်သွင်းသို့မဟုတ်လုံခြုံသောရင်းနှီးမြှုပ်နှံ, liquid, အန္တရာယ်နည်းပါးသောအန္တရာယ်ပိုင်ဆိုင်မှု, နှင့်ဘဏ္ဍာရေးပြိုကွဲမှုအတွင်းအခြားချေးငွေပေးသူများမှ insulated ဖြစ်ရမည်။
2. Insurance or guarantee. Funds are covered by an insurance policy or comparable guarantee fromainsurer or credit institution outside the firm’s group, မဆိုအခြားနည်းလမ်းဖြင့်ခွဲခြားခံရဖို့ဖြစ်လိမ့်မယ်တဲ့ပမာဏအတွက်။

EMD2 ဆောင်းပါး7 e-ငွေကြေးအတွက်ရရှိသောငွေပမာဏကိုတူညီသောနည်းလမ်းများဖြင့်အသုံးပြုပြီး e-ငွေကြေးထုတ်ပေးပြီးနောက်ငါးရက်အတွင်းကဒ်ငွေပမာဏကိုကာကွယ်ရန်လိုအပ်သည်။

Instant Payments Regulation တွင် PSD2 Article 10 ကိုပြင်ဆင်ခဲ့ပြီး EMIs များကိုရှင်းလင်းစွာကာကွယ်ရန်နှင့် ဘဏ်၏ဆုံးဖြတ်ချက်အရ လုံခြုံသောငွေကြေးများကို ဗဟိုဘဏ်တွင် ထိန်းသိမ်းထားနိုင်စေရန် ခွင့်ပြုခဲ့သည်။ အဖွဲ့ဝင်နိုင်ငံများအနေဖြင့်9April 2025 မှစတင်၍ ပြောင်းလဲမှုကို ကျင့်သုံးရမည်ဖြစ်သည်။ ထို့အတူပင် PIs နှင့် EMIs များသည်သတ်မှတ်ထားသော ငွေပေးချေမှုစနစ်များတွင် ပါဝင်နိုင်ရန်အတွက် Settlement Finality Directive ကိုပြင်ဆင်ခဲ့သည်။

ဥရောပသမဂ္ဂအပြင်ဘက်တွင်တင်းကျပ်သော Trend

UK မှာ,7သြဂုတ်လ 2025 ရက်နေ့တွင်ထုတ်ပြန်ခဲ့သော FCA ၏ PS25/12 သည်7မတ်လ 2026 မှခွင့်ပြုထားသော PIs, ခွင့်ပြုထားသောနှင့်သေးငယ်သော EMIs နှင့် e-ငွေကြေးကိုထုတ်ပေးသည့်ခရက်ဒစ်အသင်းများအတွက်အပိုဆောင်းကာကွယ်စောင့်ရှောက်ရေးစနစ်ကိုမိတ်ဆက်ခဲ့သည်။

ဟောင်ကောင်တွင်, သိုလှောင်ထားတန်ဖိုးအဆောက်အဦလိုင်စင်ပိုင်ရှင်များအပေါ် HKMA လမ်းညွှန်ချက် float ကျော်ထိရောက်သောယုံကြည်စိတ်ချရသောအစီအစဉ်ကိုမျှော်လင့်ပါသည်, လိုင်စင်ပိုင်ရှင်၏ကိုယ်ပိုင်ငွေကြေးမှခွဲခြား. ဘဏ်အာမခံသို့မဟုတ်အာမခံကိုသာလိုင်စင်ပိုင်ရှင်ကဒါကိုမှန်ကန်တဲ့နေရာမှာအခြားရွေးချယ်စရာသို့မဟုတ်ဖြည့်စွက်အဖြစ်အသုံးပြုနိုင်သည်။

EU တွင်လိုင်စင်အတွက်လျှောက်ထား

PSD2 Article5 တွင် အခြားအရာများအနက်မှ အောက်ပါတို့ကို တောင်းဆိုထားသည်။

• စီမံခန့်ခွဲမှု၏ပရိုဂရမ်နှင့်သုံးနှစ်စီးပွားရေးလုပ်ငန်းအစီအစဉ်တစ်ဦးခန့်မှန်းငွေကြေး;
• ပထမဦးဆုံးရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှု၏သက်သေအထောက်အထား;
• လုံခြုံရေးအစီရင်ခံစာ;
• အုပ်ချုပ်ရေး, အတွင်းပိုင်းထိန်းချုပ်မှု, အန္တရာယ်စီမံခန့်ခွဲမှုနှင့်စာရင်းအင်း arrangements;
• လုံခြုံရေးဖြစ်ရပ်များ, sensitive ငွေပေးချေမှုဒေတာ, စီးပွားရေးလုပ်ငန်းဆက်လက်နှင့်လုံခြုံရေးမူဝါဒ;
• AML နှင့်တိုက်ဖျက်ရန်အကြမ်းဖက်သမားငွေကြေးထောက်ပံ့မှုထိန်းချုပ်မှုများ;
• အရည်အချင်းပြည့်မီသောရှယ်ယာရှင်များ၏ကိုယ်ပိုင်လက္ခဏာနှင့်သင့်လျော်မှု, နှင့်ကောင်းသောနာမည်ကျော်, အသိပညာနှင့်ဒါရိုက်တာများနှင့်စီမံခန့်ခွဲသူများ၏အတွေ့အကြုံ.

PSD2 ဆောင်းပါးအောက်တွင် 12, အုပ်ချုပ်ရေးမှူးပြီးပြည့်စုံသောလျှောက်လွှာကိုလက်ခံရရှိ၏သုံးလအတွင်းဆုံးဖြတ်ရမည်. အဆိုပါနာရီကိုဖိုင်ကိုအပြည့်အဝမဟုတ်သည့်အခါမောင်းနှင်ခြင်းမရှိပါ, အဘယ်ကြောင့်အစစ်အမှန်အချိန်ဇယားများပုံမှန်အားဖြင့်ဥပဒေအရကာလထက်ပိုမိုကြာရှည်ဖြစ်ကြသည်။

အသုံးပြုခြင်းမရှိသောလိုင်စင်ဆုံးရှုံးနိုင်ပါတယ်. ဆောင်းပါး 13 အဆိုပါကုမ္ပဏီအတွင်းခွင့်ပြုချက်ကိုမသုံးပါလျှင်ထုတ်ယူခွင့်ပြု 12 လသို့မဟုတ်ခြောက်လထက်ပိုပြီးစီးပွားရေးလုပ်ငန်းရပ်တန့်.

ဘဏ်အကောင့်များလိုင်စင်၏အစိတ်အပိုင်းတစ်ခုဖြစ်ကြသည်

PI သို့မဟုတ် EMI ဘဏ်တွင်အကောင့်မရှိဘဲငွေကြေးသို့မဟုတ်လည်ပတ်မှုလုံခြုံရေးမပြုနိုင်ပါ။ PSD2 ဆောင်းပါး 36 “ရည်မှန်းချက်, non-ခွဲခြားဆက်ဆံမှုနှင့်အချိုးကျအခြေခံ” ပေါ်တွင်ခရက်ဒစ်အဖွဲ့အစည်းများ’ ငွေပေးချေမှုအကောင့်ဝန်ဆောင်မှုများကို access ကိုလိုအပ်ပြီးဘဏ်ကမည်သည့်ငြင်းပယ်မှုအတွက် Supervisor အကြောင်းပြချက်ပေးရမည်။

လုပ်ငန်းခွင်တွင် အကောင့်ဖွင့်လှစ်ခြင်းသည် အလွန်ခက်ခဲသော လုပ်ငန်းစဉ်တစ်ရပ်ဖြစ်သဖြင့် ဘဏ်လုပ်ငန်းဆိုင်ရာ ဆက်ဆံရေးကို လိုင်စင်လျှောက်ထားမှုနှင့်တကွ စီမံကိန်းချမှတ်သင့်သည်။

အာဏာပိုင်များ, ဖြန့်ချိသူများနှင့် outsourcing

အများအပြား PIs နှင့် EMIs တတိယပါတီများမှတဆင့်ဖောက်သည်များကိုရောက်ရှိ. အဆိုပါစည်းမျဉ်းစည်းကမ်းတွေတတိယပါတီလုပ်နေတာအပေါ်မူတည်ပြီးကွဲပြားခြားနား.

တတိယပါတီ	ဒါကလုပ်နိုင်တယ်	လုပ်ငန်းစဉ်
PI သို့မဟုတ် EMI ၏ကိုယ်စားလှယ်	အဖွဲ့အစည်း၏ကိုယ်စားငွေပေးချေမှုဝန်ဆောင်မှုများကိုထောက်ပံ့	PSD2 အခန်းအောက်တွင်အိမ်ထောင်စုအုပ်ချုပ်ရေးမှူးကမှတ်ပုံတင်. 19
EMI ၏ Distributor	EMI ၏ကိုယ်စား e-money ကိုဖြန့်ချိခြင်းနှင့်ပြန်လည်ပေးချေခြင်း	EMD2 Art.3(4) ဖြင့်ခွင့်ပြုထားပြီး e-money မထုတ်ပေးနိုင်
ထုတ်လုပ်သူ	Perform operating functions	အသိပေးချက်နှင့် outsourcing ထိန်းချုပ်မှု

အေးဂျင့်များအတွက်, PSD2 ဆောင်းပါး 19 အဆိုပါအေဂျင်စီ၏အသေးစိတ်အချက်အလက်များကိုပေးရန်အဖွဲ့အစည်းကိုလိုအပ်ပါတယ်, ၎င်း၏ AML အတွင်းပိုင်းထိန်းချုပ်မှုနှင့်သက်သေအထောက်အထားများ၎င်း၏မန်နေဂျာများသည် fit နှင့်မှန်ကန်သောဖြစ်ကြသည်ဟု. အဆိုပါအုပ်ချုပ်ရေးမှူးမှတ်ပုံတင်ဖို့အတည်ပြုရန်နှစ်လရှိပြီးအေးဂျင့်ကမှတ်ပုံတင်တွင်ပေါ်လာလျှင်သာစတင်နိုင်ပါသည်.

EMD2 ဆောင်းပါး3(5) EMIs "အန်ဂျီအိုများမှတဆင့်အီလက်ထရောနစ်ငွေထုတ်ပေးမည်မဟုတ်ကြောင်းရှင်းလင်းပြတ်သားသောဖြစ်ပါသည်". အဆိုပါ EMI ထုတ်လုပ်သူနှင့်၎င်း၏အန်ဂျီအိုများနှင့်ဖြန့်ချိများအတွက်လုံးဝတာဝန်ရှိကျန်ရစ်.

EEA အတွင်း Passporting

ခွင့်ပြုချက်ရှိသော PI သို့မဟုတ် EMI အခြား EEA နိုင်ငံများတွင်ဝန်ဆောင်မှုများကိုပေးနိုင်သည် နယ်စပ်ဖြတ်ကျော်သို့မဟုတ်တစ်ဦးရုံးခွဲသို့မဟုတ်ကိုယ်စားလှယ်များမှတဆင့်. PSD2 အပိုဒ်အောက်တွင် 28, အဆိုပါကုမ္ပဏီ၏အိမ်ထောင်စုအုပ်ချုပ်ရေးမှူးအသိပေး, တစ်ခုတည်းသောလပိုင်ရှင်နိုင်ငံသို့ဖိုင်ကို forward လုပ်ဖို့ရှိသည်; ထို့နောက်ပိုင်ရှင်ကအကဲဖြတ်နှင့်တုံ့ပြန်ရန်တစ်လရှိပါတယ်.

Passporting သည်အသိပေးခြင်းလုပ်ငန်းစဉ်တစ်ခုဖြစ်သည်, ဒုတိယလိုင်စင်မဟုတ်, ဒါပေမဲ့ဒါဟာစည်းကမ်းချက်မရှိပါဘူး. ဧည့်ခံအုပ်ချုပ်ရေးမှူးများအန်ဂျီအိုများနှင့်ရုံးခွဲများအပေါ်သတင်းအချက်အလက်ရယူနိုင်ပြီးအိမ်ထောင်စုအုပ်ချုပ်ရေးမှူးသည်ဧည့်ခံကောင်းစွာအခြေခံငွေကြေးဖောင်းပွမှုစိုးရိမ်ပူပန်မှုများကိုထွန်းကားနေရာတွင်မှတ်ပုံတင်မှုကိုငြင်းပယ်နိုင်ပါသည်.

အ UK, စင်ကာပူသို့မဟုတ်ဟောင်ကောင်လိုင်စင် EU ကိုဈေးကွက်ဝင်ရောက်ခွင့်မပေးပါဘူး, နှင့်အမေရိကန်ပြည်ထောင်စုလိုင်စင်ထိုစျေးကွက်များသို့ဝင်ရောက်ခွင့်မပေးပါဘူး.

EU အပြင်ဘက်တွင်နှိုင်းယှဉ်နိုင်သောအစိုးရများ

အခြားနေရာများတွင်လည်း အလားတူ ခွဲခြားမှုရှိသော်လည်း တံဆိပ်များ၊ စည်းကမ်းချက်များနှင့် ဘဏ္ဍာငွေများမှာ မတူညီကြပါ။

တရားစီရင်ပိုင်ခွင့်	နည်းလမ်း	ခေါင်းစဉ် အရင်းအမြစ်
ဥရောပသမဂ္ဂ	PSD2 အောက်တွင် PI; EMD2 အောက်တွင် EMI	EUR 20,000 မှ EUR 125,000 (PI); EUR 350,000 (EMI)
စင်ကာပူ	ငွေပေးချေမှုဝန်ဆောင်မှုဆိုင်ရာဥပဒေ 2019 အရ သတ်မှတ်ထားသော သို့မဟုတ် အဓိက ငွေပေးချေရေးအဖွဲ့အစည်း	S $ 100,000 (စံ); S $ 250,000 (အဓိက), အပါအဝင်အဓိကအဖွဲ့အစည်းများအတွက်လုံခြုံရေးအပ်ငွေ
ဟောင်ကောင်	ငွေပေးချေမှုစနစ်များနှင့် သိမ်းဆည်းထားသောတန်ဖိုးအထောက်အပံ့ဆိုင်ရာဥပဒေအရ သိမ်းဆည်းထားသောတန်ဖိုးအထောက်အပံ့လိုင်စင်	HK $25 သန်းပေးဆောင်-up အရင်းအနှီးသို့မဟုတ်ညီမျှငွေကြေးဆိုင်ရာအရင်းအမြစ်များ

စင်ကာပူတွင်, MAS အဓိကလိုင်စင်နှစ်ခုခွဲခြားဖို့ဝန်ဆောင်မှုအမျိုးအစားများထက်ပိုပြီးအရေအတွက်ကန့်သတ်ချက်များကိုအသုံးပြုသည်။ ကုမ္ပဏီတစ်ခုသည်တစ်ခါတစ်ရံတွင်မည်သည့်ဝန်ဆောင်မှုများအတွက်တစ်လလျှင် S $3သန်းကျော်လွန်သောအခါသို့မဟုတ်နေ့စဉ်ကျန်ရှိသော e-ငွေ၏ S $5 သန်းထက်ပိုသောပိုင်ဆိုင်မှုများအတွက်ကြီးမားသောလိုင်စင်ကိုကိုင်ထားရမည်။

ဟောင်ကောင်အလွန်မြင့်မားသော entry point ကိုသတ်မှတ်. အဆိုပါ HKMA အနည်းဆုံးအဖြစ်သာ HK $ 25 သန်းဖော်ပြပြီးစီးပွားရေးလုပ်ငန်း၏စကေးနှင့်ရှုပ်ထွေးမှုပေါ် မူတည်၍ ပိုမိုမြင့်မားသောလိုအပ်ချက်ကိုချမှတ်နိုင်သည်ဟုဆိုသည်။

Crypto, stablecoins နှင့် e-ငွေလိုင်စင်

MiCA ဆောင်းပါး 48 အောက်တွင်, တစ်ခုတည်းသာခရက်ဒစ်အဖွဲ့အစည်းသို့မဟုတ်တစ်ဦး EMI EU မှာပြည်သူ့အတွက် e-ငွေကြေးတန်ဖိုးကိုပေးဆောင်နိုင်ပါတယ်နှင့် e-ငွေကြေးတန်ဖိုးကိုအီလက်ထရောနစ်ငွေဖြစ်ဖို့ယူဆနေကြသည်။ Crypto ကုမ္ပဏီများထိုကဲ့သို့သောတန်ဖိုးကိုကိုင်တွယ်ခြင်းလည်းငွေပေးချေမှုခွင့်ပြုချက်လိုအပ်နိုင်ပါသည်: အဆိုပါ EBA ၏ ဖေဖော်ဝါရီလ 2026 အမြင်2မတ်လ 2026 အပေါ်ပြီးဆုံးပြီးနောက်၎င်း၏ပြောင်းရွှေ့ကာလအတွင်းအနေအထားကိုဖုံးလွှမ်း။

PSD3: လိုင်စင်ပိုင်ရှင်များအဘို့အပြောင်းအလဲများကို

ဥရောပသမဂ္ဂက PSD2 နှင့် EMD2 ကိုစည်းမျဉ်းသစ်တစ်ခု (PSD3) နှင့် တိုက်ရိုက်သက်ရောက်သောငွေပေးချေမှုဝန်ဆောင်မှုစည်းမျဉ်းဖြင့်အစားထိုးနေသည်။ အောက်တိုဘာလ 2026 မှစ၍ ဥပဒေပြုလေ့လာရေးဌာန ကော်မတီ၏ပထမဆုံးဖတ်ရှုခြင်းအနေအထားစောင့်ဆိုင်းနေသည့်ဖိုင်များကိုပြသသည်၊ လွှတ်တော်အမတ်များ၏အပြည့်အဝမဲပေးခြင်းနှင့်အတူ 14 ဒီဇင်ဘာလ 2026 အတွက်ညွှန်ပြထားသည်။ အောက်ပါပုံများသည် ဧပြီလ 2026 သဘောတူညီချက်စာသား မှလာပြီးတရားဝင်အပြီးသတ်ခြင်းတွင်ပြောင်းလဲနိုင်သည်။

ထိုစာသားတွင် အဓိကလိုင်စင်ပြောင်းလဲမှုများမှာ-

• One license type. E-money ထုတ်ပေးခြင်းသည်ငွေပေးချေမှုဝန်ဆောင်မှုတစ်ခုဖြစ်လာပြီး (အပိုဒ် I, အမှတ် 8) နှင့် EMIs သည်ငွေပေးချေမှုအဖွဲ့အစည်းများဖြစ်လာသည်။
• အသစ်သောရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုအဆင့်များ။ EUR 40,000 ငွေလွှဲအတွက်သာ, EUR 50,000 ငွေပေးချေမှုစတင်ရန်များအတွက်, EUR 150,000 ဝန်ဆောင်မှုများ 1 မှ 5, နှင့် EUR 250,000 e-ပိုက်ဆံထုတ်ဝေဖို့။ အရေအတွက်ကုမ္ပဏီတစ်ခုကအချို့ကိုထောက်ပံ့သောနေရာတွင်အတူတကွပေါင်းစပ်ကြသည်။
• Account information. Account information providers များအနေဖြင့် ခွင့်ပြုချက်တောင်းခံခြင်းထက် မှတ်ပုံတင်ခြင်းကို ပိုမိုပြုလုပ်ကြသည်။
• CASPs များအတွက် ပိုမိုမြန်ဆန်သောလမ်းကြောင်း။ MiCA-ခွင့်ပြုထားသော CASP e-money tokens များဖြင့်သာ ငွေပေးချေမှုဝန်ဆောင်မှုများကို ပေးအပ်သူသည် အပြီးသတ်ဖိုင်၏ လုပ်ငန်းရက်ပေါင်း 60 အတွင်းတွင် ဆုံးဖြတ်ချက်တစ်ခုရသင့်သည်။

အဆိုပါစာသားလည်းလက်ရှိလိုင်စင်ပိုင်ရှင်များအဘို့အပြောင်းလွယ်ပြင်လွယ်စည်းမျဉ်းများပါဝင်သည်။ လက်ရှိဥပဒေအောက်တွင်ခွင့်ပြု PIs နှင့် EMIs များအတွက်ဆက်လက်နိုင်ပါသည် 27 သက်ရောက်မှုဝင်ရောက်ပြီးနောက်လ, ဒါပေမဲ့သူတို့ရဲ့အုပ်ချုပ်ရေးမှူးထိုအခါမှအသစ်လိုအပ်ချက်များနှင့်အတူလိုက်နာမှုကိုစစ်ဆေးနိုင်အောင်သတင်းအချက်အလက်ပေးပို့ရမည်ဖြစ်သည်။ ထိုနေ့ရက်ကမျက်နှာဖုံးထိန်းချုပ်သူကိုမကျေနပ်တဲ့ကုမ္ပဏီများ, ထိန်းချုပ်သူများကသူတို့ယခင်ကလိုက်နာခြင်း၏သက်သေအထောက်အထားရှိသည်နေရာမှာအလိုအလျောက် re-authorize နိုင်သော်လည်း။

အခုတော့လိုင်စင်ကိုရွေးချယ်ရန်တည်ထောင်သူများအတွက်, လက်တွေ့ကျတဲ့အချက်ကယနေ့ပြုလုပ် application ကို PSD2 နှင့် EMD2 အောက်တွင်အကဲဖြတ်လိမ့်မည်ဟုဖြစ်ပါသည်, ထို့နောက်နှစ်အနည်းငယ်အတွင်းPSD3 အောက်တွင်ထပ်မံပြန်လည်သုံးသပ်. စီးပွားရေးလုပ်ငန်းစီမံကိန်းများ, အရင်းအမြစ်စီမံခန့်ခွဲမှုနှင့်ကာကွယ်စောင့်ရှောက်ရေးအစီအစဉ်များကိုနှစ်ဦးစလုံးတွေ့ဆုံဖို့ဆောက်လုပ်ထားသင့်ပါတယ်။