നിയന്ത്രണം, സമ്പത്തും ആസ്തികളും കൈകാര്യം ചെയ്യല്‍
ട്രസ്റ്റ് കമ്പനികള്‍, ഫണ്ട് രീതികളും സ്വകാര്യ ബാങ്കിംഗ് ലൈസന്‍സുകളും
ജെർസി, സിംഗപ്പൂർ, സ്വിറ്റ്സർലൻഡ്, ലക്സംബർഗ്, അയർലണ്ട്, കെയ്മാൻ എന്നിവിടങ്ങളിൽ ട്രസ്റ്റ് കമ്പനി, ഫണ്ടിന്റെ അഡ്മിനിസ്ട്രേറ്റർ, ഫണ്ടിന്റെ മാനേജർ, പ്രൈവറ്റ് ബാങ്കിങ് ലൈസൻസുകൾ പ്രവർത്തിക്കുന്നത് എങ്ങനെയാണ്.
കീ പോയിന്റുകൾ
- 01ട്രസ്റ്റ് ബിസിനസ്, ഫണ്ട് മാനേജ്മെന്റ്, ഫണ്ട് അഡ്മിനിസ്ട്രേഷൻ, നിക്ഷേപം സ്വീകരിക്കൽ എന്നിവ വ്യത്യസ്തമായ നിയന്ത്രിത പ്രവർത്തനങ്ങളാണ്, പലപ്പോഴും ഒരു ഗ്രൂപ്പിൽ വ്യത്യസ്ത ലൈസൻസുകൾ ആവശ്യമാണ്.
- 02ജനങ്ങളെയും പ്രതിരോധശേഷിയെയും ലക്ഷ്യമിടുന്ന ട്രസ്റ്റ് കമ്പനി സംവിധാനങ്ങൾ: പ്രാദേശിക ഭരണം, കുറഞ്ഞ മൂലധനം, ലാഭകരമായ സ്വത്തുക്കൾ, പ്രൊഫഷണൽ ഇൻഷുറൻസ് പരിരക്ഷ.
- 03യൂറോപ്യൻ യൂണിയൻ ഫണ്ട് മാനേജർമാർക്ക് തുടക്കത്തിൽ 125,000 യൂറോയോളം മൂലധനം ഉണ്ടായിരിക്കണം.2026 ഏപ്രിൽ 16 മുതൽ പ്രാബല്യത്തിൽ വരുന്ന എഐഎഫ്എംഡി II ലെ വ്യവസ്ഥകൾ കൂടുതൽ കർശനവും വായ്പയുടെ ഉത്ഭവം സംബന്ധിച്ചതുമാണ്.
- 04ലക്സംബർഗ് RAIF അല്ലെങ്കിൽ കെയ്മൻ രജിസ്റ്റർ ചെയ്ത ഫണ്ടുകൾ പോലുള്ള ലൈറ്റ് ടച്ച് ഫണ്ട് വാഹനങ്ങൾ ഇപ്പോഴും ഒരു നിയന്ത്രിത മാനേജർ, അഡ്മിനിസ്ട്രേറ്റർ അല്ലെങ്കിൽ ഓഡിറ്ററെ ആശ്രയിക്കുന്നു.
- 05നിക്ഷേപം സ്വീകരിക്കുന്ന സ്വകാര്യ ബാങ്കുകൾക്ക് പൂർണ്ണമായും ബാങ്കിംഗ് ലൈസൻസ് ആവശ്യമാണ്; ധനകാര്യ മാനേജർമാർക്ക് സാധാരണയായി നിക്ഷേപമോ പോർട്ട്ഫോളിയോ മാനേജർ ലൈസൻസോ ആവശ്യമാണ്.
ധനവും ആസ്തികളും കൈകാര്യം ചെയ്യുന്നത് ഒരേ ലൈസന്‍സല്ല. ഒരു ഫാമിലി ഓഫീസ് ഗ്രൂപ്പിന് തങ്ങളുടെ വിശ്വസ്തമായ ഭാഗത്തിന് ട്രസ്റ്റ് കമ്പനി ലൈസന്‍സ്, ഫണ്ട് മാനേജര്‍ അനുമതി, ബാക്ക് ഓഫീസിന് അഡ്മിനിസ്ട്രേറ്റര് ലൈസന്‍സ്, നിക്ഷേപം സ്വീകരിക്കുന്നവര്‍ക്ക് ബാങ്ക് ലൈസന്‍സ് എന്നിവ ആവശ്യമായി വരാം. ഓരോന്നിനും വ്യത്യസ്ത നിയമങ്ങള്‍ അനുസരിച്ച് അനുമതി നല്‍കുകയും വ്യത്യസ്ത അപകട സാധ്യതകള്‍ക്കായി പരിശോധിക്കുകയും ചെയ്യും.
ഈ ഗൈഡ് മൂന്ന് പ്രധാന വിഭാഗങ്ങളെ വിശദീകരിക്കുന്നു: വിശ്വാസവും വിശ്വാസപരമായ ലൈസൻസുകളും, ഫണ്ട് രീതികളും അവയുടെ സേവനദാതാക്കളും, സ്വകാര്യ ബാങ്കിങ്ങും ധനകാര്യ മാനേജ്മെന്റും.
ഏതു് പ്രവര്‍ത്തനത്തിനു് ഏതു് ലൈസന്‍സ് വേണം
| പ്രവര്‍ത്തനം | Typical license | മെയ്ൻ സൂപ്പർവൈസറി കൺസോർഷ്യം |
|---|---|---|
| ട്രസ്റ്റിയായി പ്രവര്‍ത്തിക്കുക, എക്സ്പ്രസ്സ് ട്രസ്റ്റുകള്‍ സൃഷ്ടിക്കുകയോ ഭരിക്കുകയോ ചെയ്യുക | ട്രസ്റ്റ് കമ്പനി അല്ലെങ്കില്‍ ഫിഡേറ്റ് ലൈസന്‍സ് | ആളുകളുടെ ഐക്യദാര്‍ഢ്യം, കസ്റ്റമറുടെ സ്വത്തുക്കളുടെ നിയന്ത്രണം, AML |
| ഫണ്ടിന്റെ പോര്‍ട്ട്‌ഫോളിയോയും റിസ്‌കും കൈകാര്യം ചെയ്യല്‍ | യു.സി.ഐ.ടി.എസ് മാനേജ്മെന്റ് കമ്പനി, എ.ഐ.എഫ്.എം അല്ലെങ്കില്‍ പ്രാദേശിക ഫണ്ട് മാനേജര്‍ ലൈസന്‍സ് | നിക്ഷേപക സംരക്ഷണം, തര്‍ക്കങ്ങള്‍, ലിക്വിഡിറ്റി, ഡെലിഗേഷന്‍ |
| ഫണ്ട് അക്കൗണ്ടിങ്, മൂല്യനിര്‍ണ്ണയം, നിക്ഷേപകരുടെ രജിസ്ട്രേഷന് | ഫണ്ട് അഡ്മിനിസ്ട്രേറ്ററുടെ ലൈസന്‍സ് അല്ലെങ്കില്‍ അനുമതി | നിക്ഷേപകരുടെ കൃത്യമായ NAV, റെക്കോര്‍ഡ് സൂക്ഷിക്കല്‍, AML |
| സേഫ്കീപ്പിംഗ് ഫണ്ട് ആസ്തി | നിക്ഷേപകന്റെയോ സംരക്ഷകന്റെയോ അധികാരം | സ്വത്തുക്കള്‍ വേര്‍പെടുത്തല്‍, മാനേജറുടെ മേല്‍നോട്ടം |
| വ്യക്തികള്‍ക്ക് സ്വതന്ത്രമായ പോര്‍ട്ട്‌ഫോളിയോ മാനേജ്മെന്റ് അല്ലെങ്കില്‍ ഉപദേശം | നിക്ഷേപ കമ്പനിയുടെയോ പോര്‍ട്ട്‌ഫോളിയോ മാനേജറുടെയോ ലൈസന്‍സ് | യോഗ്യത, പെരുമാറ്റം, കസ്റ്റമറുടെ പണം. |
| നിക്ഷേപവും വായ്പയും സ്വീകരിക്കുക | ബാങ്ക് ലൈസന്‍സ് | സോള്‍വന്‍സി, ലിക്വിഡിറ്റി, നിക്ഷേപക സംരക്ഷണവും |
Trust company licenses
എന്താണ് വിശ്വാസത്തിന്റെ ബിസിനസ് എന്ന് കണക്കാക്കുന്നത്?
വ്യത്യസ്തമായ നിര്‍വചനങ്ങളുണ്ട്, എന്നാല്‍ സിംഗപ്പൂരിന്റെത് സാധാരണമാണ്. ട്രസ്റ്റ് കമ്പനികള്‍ നിയമം 2005 ട്രസ്റ്റ് സ്ഥാപിക്കുന്നതിനുള്ള സേവനങ്ങള്‍, ട്രസ്റ്റിയായി പ്രവര്‍ത്തിക്കുന്നത്, ട്രസ്റ്റിയായി പ്രവര്‍ത്തിക്കാന്‍ ആളെ കണ്ടെത്തുന്നത്, ട്രസ്റ്റ് അഡ്മിനിസ്‌ട്രേഷന്‍ സേവനങ്ങള്‍ എന്നിവ ഉള്‍പ്പെടുന്നു.ജര്‍സിയിലെ ട്രസ്റ്റ് കമ്പനി ബിസിനസിന്റെ ആശയം കൂടുതല്‍ വിശാലമാണ്, കമ്പനി അഡ്മിനിസ്‌ട്രേഷനും രജിസ്ട്രാര്‍ ഓഫീസും നാമനിര്‍ദ്ദേശ സേവനങ്ങളും ഉള്‍പ്പെടുന്നു.
ജെർസി
ജർസി ഫിനാൻഷ്യൽ സർവീസസ് കമ്മീഷൻ 1998-ലെ ഫിനാൻഷ്യൽ സർവീസ് (ജർസി) നിയമപ്രകാരം ട്രസ്റ്റ് കമ്പനികളുടെ ബിസിനസ് രജിസ്റ്റർ ചെയ്യുന്നു, അതിലെ Code of Practice വിശദമായ നിലവാരങ്ങൾ നിശ്ചയിക്കുന്നു:
- ആളുകള്‍: 3.1.1.2 ട്രസ്റ്റ് കമ്പനികളുടെ ബിസിനസ് സ്വത്തുക്കള്‍ ഒരു ഫാര്‍മ നിയന്ത്രിക്കുന്നിടത്ത്, അതിലെ ‘നിയന്ത്രണത്തിന്റെ നിയന്ത്രണ പരിധി’യില്‍ കുറഞ്ഞത് മൂന്ന് അനുയോജ്യമായ നൈപുണ്യമുള്ളവരും പരിചയസമ്പന്നരുമായ വ്യക്തികളെ ഉള്‍പ്പെടുത്തണം, അവര്‍ പ്രാദേശികമായി പ്രവര്‍ത്തിക്കുകയും പൂര്‍ണ്ണസമയം ജോലി ചെയ്യുകയും വേണം.
- Compliance officer: ജെർസിയിൽ ആശ്രയിക്കേണ്ടതുണ്ട് (3.5.4.2).
- മൂലധനം: കുറഞ്ഞത് £25,000 പലിശ അടച്ച ഓഹരി മൂലധനവും എല്ലാ സമയത്തും കുറഞ്ഞത് £25,000 നെറ്റ് ആസ്തികളും കൂടാതെ ചെലവ് ആവശ്യകതയുടെ കുറഞ്ഞത് 110% അയഞ്ഞ നെറ്റ് ലിക്വിഡ് ആസ്തികളും (5.1.4).
- ഇൻഷുറൻസ്: മൂന്ന് തവണ പ്രാധാന്യമുള്ള ഫീസ്, ഏറ്റവും വലിയ ഉപഭോക്താവിൽ നിന്ന് മുപ്പത് തവണ ഫീസ് അല്ലെങ്കിൽ £5 ദശലക്ഷം എന്നിങ്ങനെ ഏതെങ്കിലും ഒന്നിൽ കൂടുതലുള്ള പ്രൊഫഷണൽ ഇൻഷുറൻസ് പരിരക്ഷ, ആകെ £10 ദശലക്ഷത്തിന് മുകളിലുള്ള ആവശ്യമില്ല (5.2.5 and 5.2.6).
സിംഗപ്പൂർ
2024 ജനുവരി 17-ന് അവസാനമായി പരിഷ്‌കരിച്ച ഗൈഡന്‍സ് TCA-G02ന്റെ അടിസ്ഥാനത്തില്‍ സിംഗപ്പൂരിലെ നാണയ അതോറിറ്റി ഒരു ട്രസ്റ്റ് ബിസിനസ് ലൈസന്‍സ് അനുവദിക്കുന്നു:
- സിംഗപ്പൂരില്‍ ഭൗതിക സാന്നിധ്യമുള്ള ഒരു സിംഗപ്പൂര്‍ കമ്പനിയോ രജിസ്റ്റര്‍ ചെയ്ത വിദേശ കമ്പനിയോ;
- 250,000 സി.ഡബ്ല്യു.
- അഞ്ചുവര്‍ഷം പ്രായോഗിക പരിചയമുള്ള ഒരാളും മൂന്നുവര്‍ഷം പ്രായോഗിക പരിചയമുള്ള മറ്റൊരാളുമായി കുറഞ്ഞത് രണ്ട് റസിഡന്റ് മാനേജര്‍മാര്‍.
- MAS ന് അനുയോജ്യമായി കണക്കാക്കുന്ന സ്വതന്ത്ര പ്രൊഫഷണൽ ഇൻഷുറൻസ്, S$1 ദശലക്ഷം അല്ലെങ്കിൽ 2.5 തവണ വരുമാനത്തിൽ നിന്ന് ഉയർന്നത്, S$10 ദശലക്ഷം വരെ പരിമിതപ്പെടുത്തിയിരിക്കുന്നു, ശുദ്ധ ആസ്തി മൂല്യത്തിന്റെ 50% ലേറെയുള്ള ഒരു ഡിഡക്റ്റബിൾ ഇല്ല.
സ്വിസ്
ഫിനാന്‍ഷ്യല്‍ ഇന്‍സ്റ്റിറ്റ്യൂഷന്‍സ് ആക്ട് (ഫിന്‍ഐഎ) നിലവില്‍ വന്നതു മുതല്‍ സ്വിറ്റ്സര്‍ലന്‍ഡിലെ പ്രൊഫഷണല്‍ ട്രസ്റ്റികള്‍ക്ക് FINMA ന്റെ അനുമതി ആവശ്യമാണ്. തുടര്‍ച്ചയായ മേല്‍നോട്ടം ഒരു ലൈസന്‍സിംഗ് സൂപ്പര്‍വൈസര്‍ ഓര്‍ഗനൈസേഷന് കൈമാറുന്നു, ഒരു സംയോജിത അടിസ്ഥാനത്തില്‍ FINMA നിയന്ത്രിക്കുന്ന ഗ്രൂപ്പ് കമ്പനികള്‍ ഒഴികെ (FINMA). ആവശ്യങ്ങള്‍ സ്വിസ് ഡോമിസിലി, ശരിയായ സംഘടന, സാമ്പത്തിക ഗ്യാരന്റികള്‍, നിഷ്പക്ഷ ബിസിനസ് പെരുമാറ്റത്തിന്റെ മാനേജര്‍മാര്‍ എന്നിവയാണ്.
കെയ്മന്‍ ദ്വീപുകള്‍
കെയ്മനില്‍, ട്രസ്റ്റ് ബിസിനസ് ബാങ്ക്സ് ആന്‍ഡ് ട്രസ്റ്റ് കമ്പനികള്‍ നിയമപ്രകാരം ലൈസന്‍സ് ചെയ്യപ്പെട്ടതാണ്. ഫണ്ടുകളുമായി ബന്ധം നേരിട്ടുള്ളതാണ്: നിയന്ത്രിതമായ ഒരു മ്യൂച്വല്‍ ഫണ്ട് ആയ ഒരു യൂണിറ്റ് ട്രസ്റ്റിന് അതിന്റെ ട്രസ്റ്റിയായി ലൈസന്‍സ് ചെയ്ത ഒരു ട്രസ്റ്റ് കമ്പനി ഉണ്ടായിരിക്കണം ( മ്യൂച്വല്‍ ഫണ്ടുകള്‍ നിയമം, സെക്ഷന്‍ 4(1)).
AML അളവ്
Under the EU AMLR, trust or company service providers are obliged entities in their own right, and from 10 July 2027 they must apply additional enhanced measures to higher-risk relationships involving at least EUR 5 million handled for a customer with total assets of at least EUR 50 million (Article 34(5)). യൂറോപ്യൻ യൂണിയനിൽ നിന്നുള്ള ട്രസ്റ്റ് നിയന്ത്രകർ ഫാറ്റഫ് അടിസ്ഥാനമാക്കിയുള്ള സമാനമായ നിലവാരങ്ങൾ പ്രയോഗിക്കുന്നു, അതിനാൽ ധനത്തിന്റെ ഉറവിടം തെളിയിക്കുന്ന ഏതൊരു ട്രസ്റ്റ് കമ്പനിയുടെയും ഓൺബോർഡിംഗ് ഫയലിന്റെ കേന്ദ്രഭാഗമാണ്.
ഫണ്ട് റിജിമുകൾ
യൂറോപ്യന്‍ യൂണിയന്റെ ചട്ടക്കൂട്
യൂറോപ്യൻ യൂണിയൻ ഫണ്ടുകൾ രണ്ടു കുടുംബങ്ങളായി വിഭജിക്കപ്പെടുന്നു. യുസിഐടിഎസ് ഒരു ഉൽപ്പന്ന പാസ്പോർട്ടുള്ള ചില്ലറ-യോഗ്യതയുള്ള ഫണ്ടുകളാണ്. ആൾട്ടർനേറ്റീവ് ഇൻവെസ്റ്റ്മെന്റ് ഫണ്ടുകൾ (എഐഎഫ്) എല്ലാം മറ്റ്, പ്രധാനമായും അവരുടെ മാനേജർ (എഐഎഫ്എം) വഴി നിയന്ത്രിക്കപ്പെടുന്നു.
| യൂസിഐടിഎസ് മാനേജ്മെന്റ് കമ്പനി | ബാഹ്യ എഐഎഫ്എം | ഇന്റർണൽ മാനേജ്ഡ് എഐഎഫ് | |
|---|---|---|---|
| തുടക്കത്തിലെ മൂലധനം | 125,000 (യുസിഐടിഎസ് ഡൈറക്ടീവ്, ആര്‍ട്ടിക്കിള്‍7) | 125,000 യൂറോ (എഐഎഫ്എംഡി, ആര്‍ട്ടിക്കിള്‍9) | 300,000 യൂറോ |
| അഡീഷണല്‍ ഓര്‍ഗനൈസ്ഡ് ഫണ്ടുകള്‍ | 250 ദശലക്ഷം യൂറോയ്ക്ക് മുകളിലുള്ള പോര്‍ട്ട്‌ഫോളിയോകളുടെ 0.02 ശതമാനം | അതേ | n/a |
| മൂലധനത്തിനു പുറമെ കൂടുതല്‍ തുകയ്ക്ക് നിയന്ത്രണം | 10 മില്യണ്‍ യൂറോ | 10 മില്യണ്‍ യൂറോ | n/a |
എ.ഐ.എഫ്.എം.മാര്‍ തങ്ങളുടെ സ്വന്തം നിക്ഷേപമോ പ്രൊഫഷണല്‍ ഇന്‍ഷുറന്‍സ് പോളിസിയോ ഉപയോഗിച്ച് വൃത്തിഹീനമായ ഉത്തരവാദിത്വം ഏറ്റെടുക്കുന്ന സാഹചര്യം പരിഹരിക്കേണ്ടതുണ്ട് (എ.ഐ.എഫ്.എം.ഡി, വകുപ്പ് 9(7)).
എഐഎഫ്എംഡി II
ഡൈറക്ടീവ് (EU) 2024/927 2026 ഏപ്രില്‍ 16 മുതല്‍ ഈ നിര്‍ദ്ദേശം നടപ്പിലാക്കണമെന്നും ചില വ്യവസ്ഥകള്‍ 2027 ഏപ്രില്‍ 16 മുതല്‍ നടപ്പാക്കണമെന്നും രാജ്യത്തെ അംഗരാജ്യങ്ങള്‍ക്ക് നിര്‍ദ്ദേശം നല്‍കി.
- വസ്തു. ഒരു എ.ഐ.എഫ്.എം-ന്റെ ബിസിനസ് പൂര്‍ണസമയം ജോലി ചെയ്യുന്ന, അല്ലെങ്കില്‍ എക്‌സിക്യൂട്ടീവ് അംഗങ്ങളോ ബോര്‍ഡ് അംഗങ്ങളോ ആയി പൂര്‍ണ്ണസമയം പ്രവര്‍ത്തിക്കുന്ന, യൂണിയനില്‍ താമസിക്കുന്ന രണ്ടു സ്വാഭാവിക വ്യക്തികള്‍ നിര്‍വഹിക്കേണ്ടതാണ്.
- Delegation. സൂപ്പർവൈസർമാർക്ക് ഡെലിഗേഷൻ സംവിധാനങ്ങളെക്കുറിച്ച് കൂടുതൽ വിവരങ്ങൾ ലഭിക്കുകയും, ESMA 2029 ഏപ്രിൽ 16-നു മുമ്പായി ഡെലിഗേഷൻ പ്രക്രിയകളെക്കുറിച്ച് റിപ്പോർട്ട് ചെയ്യേണ്ടതുണ്ട്.
- വായ്പയുടെ ഉത്ഭവം. വായ്പകള്‍ ഉല്‍പാദിപ്പിക്കുന്ന എ.ഐ.എഫ്.എഫുകള്‍ക്ക് പുതിയ നിയമങ്ങള്‍ നേരിടേണ്ടിവരും, അതില്‍ തുറന്ന അന്തരീക്ഷത്തില്‍ പ്രവര്‍ത്തിക്കുന്നവയ്ക്ക് 175 ശതമാനവും അടച്ച അന്തരീക്ഷത്തില്‍ പ്രവര്‍ത്തിക്കുന്നവര്‍ക്ക് 300 ശതമാനം ലെവലിങ് പരിധിയും ഉള്‍പ്പെടും.
ലക്സംബർഗ്
യു.സി.ഐ.ടി.എസ്, പാര്‍ട്ട് II ഫണ്ടുകള്‍, വിദഗ്ധ നിക്ഷേപ ഫണ്ടുകള്‍ (എസ്.ഐ.എഫ്), റിസര്‍വ്ഡ് ആല്‍റ്റിമേറ്റ് ഇന്‍വെസ്റ്റ്‌മെന്റ് ഫണ്ട് (ആര്‍.എ.ഐ.എഫ്) എന്നീ മേഖലകളിലെല്ലാം ലക്സംബര്‍ഗ് മികച്ച സേവനം നല്‍കുന്നു.
- ലക്സംബര്‍ഗില്‍ നിന്നോ മറ്റൊരു അംഗരാജ്യത്തില്‍ നിന്നോ അല്ലെങ്കില്‍ എ.ഐ.എഫ്.എം.ഡിയുടെ വ്യവസ്ഥകള്‍ അനുസരിച്ച് മൂന്നാമത്തെ രാജ്യത്ത് നിന്നോ അനുമതി ലഭിച്ച എ.ഐ.ഇ.എഫ്.എം.ആര്‍.ഐ.എഫ് നിയമം, വകുപ്പ് 4).
- ഇത് നല്ല വിവരമുള്ള നിക്ഷേപകർക്ക് മാത്രമായി പരിമിതപ്പെടുത്തിയിരിക്കുന്നു: സ്ഥാപനപരമോ പ്രൊഫഷണൽ നിക്ഷേപകരോ അല്ലെങ്കിൽ ഈ അവസ്ഥയെ എഴുത്തിൽ സ്ഥിരീകരിക്കുകയും കുറഞ്ഞത് 100,000 യൂറോ നിക്ഷേപിക്കുകയോ ഒരു ബാങ്ക്, നിക്ഷേപ കമ്പനി അല്ലെങ്കിൽ മാനേജ്മെന്റ് കമ്പനിയുടെ വിലയിരുത്തലിൽ ഉൾപ്പെടുകയോ ചെയ്യുന്ന മറ്റുള്ളവർ (അദ്ധ്യായം2).
- Its offering document must state on the cover that it “is not subject to supervision by a Luxembourg supervisory authority” (Article 39).
- 24 മാസത്തിനുള്ളില്‍ ഒരു പൊതു ഫണ്ടിന്റെ നിക്ഷേപം 1,250,000 യൂറോയില്‍ എത്തണം (അദ്ധ്യായം 20).
ഉല്‍പ്പന്നം തന്നെ പെട്ടെന്ന് വിപണിയിലെത്താന്‍ കഴിയും, എന്നാല്‍ എ.ഐ.എഫ്.എമ്മിന്റെയും ഡിപ്പോസിറ്ററിയുടെയും ഗുണനിലവാരമാണ് നിയന്ത്രണത്തിന്റെ ഭാരം വഹിക്കുന്നത്.
ഐർലൻഡ്
1995ലെ നിക്ഷേപ ഇടനിലക്കാരുടെ നിയമപ്രകാരം ഫണ്ട് അഡ്മിനിസ്ട്രേറ്റര്‍മാരെ സെന്‍ട്രല്‍ ബാങ്ക് ഓഫ് ഐറിഷ് അധികാരപ്പെടുത്തുന്നു. ഒരു അപേക്ഷയ്ക്ക് അപേക്ഷാഫോം, ഓരോ ഡയറക്ടറും സിനിയര്‍ മാനേജരും വ്യക്തിഗതമായി നല്‍കേണ്ട ചോദ്യങ്ങള്‍, വിശദമായ ബിസിനസ് പ്ലാന്‍ എന്നിവ ആവശ്യമാണ്. പൂര്‍ത്തീകരിക്കാത്ത അപേക്ഷകള്‍ തിരിച്ചയയ്ക്കേണ്ടതാണ്.ഐറിഷ് സെന്‍ട്രല്‍ ബാങ്ക്കേന്ദ്ര ബാങ്കിന്റെ അഭിപ്രായങ്ങള്‍ക്കുള്ള മറുപടികളുടെ ഗുണനിലവാരവും വേഗതയും അടിസ്ഥാനമാക്കിയാണ് സമയപരിധി നിശ്ചയിക്കുന്നത്.
കെയ്മന്‍ ദ്വീപുകള്‍
ഹെഡ്ജും പ്രൈവറ്റ് ഇക്വിറ്റി ഫണ്ടുകളും നിയന്ത്രിക്കുന്ന പ്രധാനപ്പെട്ട ഓഫ്‌ഷോര്‍ ഡൊമിസിലായി കെയ്മാന്‍ തുടരുന്നു. ഓപ്പണ്‍ എന്‍ഡ് ഫണ്ടുകളും ലോക്ക് എന്‍ഡ് ഫണ്ടുകളും നിയന്ത്രിക്കുന്നത് കെയ്മാന്‍ ദ്വീപുകളിലെ മോണറ്ററി അതോറിറ്റിയാണ് (CIMA).
തുറന്ന ഫണ്ടുകള്‍ താഴെ മ്യൂച്വല്‍ ഫണ്ടുകള്‍ നിയമം (2025 പുനഃപരിശോധന) അവ പല വിഭാഗങ്ങളായി തരംതിരിച്ചിരിക്കുന്നു:
- ലൈസന്‍സ് ചെയ്ത ഫണ്ടുകള്‍ (വകുപ്പ് 4(1)(എ)), CIMA ഓപ്പറേറ്റര്‍മാരുടെ വിലയിരുത്തല്‍.
- ലൈസന്‍സ് ലഭിച്ച ഒരു അഡ്മിനിസ്ട്രേറ്ററുടെ മുഖ്യ ഓഫീസില്‍ പ്രവര്‍ത്തിക്കുന്ന അഡ്മിനിസ്‌ട്രേറ്റഡ് ഫണ്ടുകള്‍ (വകുപ്പ് 4(1)(ബി)).
- രജിസ്റ്റർ ചെയ്ത ഫണ്ടുകൾ (വിഭാഗം 4(3)), ഓരോ നിക്ഷേപകനും എഴുപതു ലക്ഷം കെയ്മൻ ഡോളറിന്റെ കുറഞ്ഞ തുടക്ക നിക്ഷേപം, ഇത് CIMA CI$80,000 അല്ലെങ്കിൽ US$100,000 ആയി പ്രദർശിപ്പിക്കുന്നു, അല്ലെങ്കിൽ ഒരു അംഗീകൃത എക്സ്ചേഞ്ചിൽ ലിസ്റ്റ് ചെയ്യുന്നു.
- പരിമിതമായ നിക്ഷേപ ഫണ്ടുകൾ (വകുപ്പ് 4(4)), പതിനാലിൽ കൂടുതൽ നിക്ഷേപകരില്ല, അവരിൽ ഭൂരിപക്ഷത്തിനും ഓപ്പറേറ്ററെ നിയമിക്കാനോ നീക്കം ചെയ്യാനോ കഴിയും.
അടച്ചുപൂട്ടിയ ഫണ്ടുകള്‍ രജിസ്റ്റര്‍ ചെയ്യുക സ്വകാര്യ നിധി നിയമം (2025 പുനഃപരിശോധന)• മൂലധന നിക്ഷേപം സ്വീകരിച്ചതിനുശേഷം 21 ദിവസത്തിനുള്ളില്‍ സ്വകാര്യ ഫണ്ട് അപേക്ഷ സമര്‍പ്പിക്കേണ്ടതാണ് (വകുപ്പ് 5), സി.ഐ.എ.എം.എ അനുമതി നല്‍കിയ ഓഡിറ്ററുടെ കണക്കുകള്‍ വാര്‍ഷികമായി പരിശോധിക്കേണ്ടതാണ് (വകുപ്പ് 13), വിലയിരുത്തല്‍ നടപടിക്രമങ്ങള്‍ ഉണ്ടായിരിക്കണം (വകുപ്പ് 16), ഒരു സംരക്ഷകനെയോ മറ്റേതെങ്കിലും അനുമതി ലഭിച്ച ഉപാധിയെയോ ഉപയോഗിച്ച് സ്വത്തുക്കള്‍ സുരക്ഷിതമാക്കേണ്ടതാണ് (വകുപ്പ് 17), നോട്ടുകളുടെ നിരീക്ഷണം നടത്തേണ്ടതാണ് (വകുപ്പ് 18).
CIMA ഫണ്ട് രജിസ്ട്രേഷന് ഏകദേശം അഞ്ച് വ്യാപാര ദിവസങ്ങള്‍, ഫണ്ട് ലൈസന്‍സിനായി നാല് മുതല്‍ ആറു ആഴ്ചകള്‍, മ്യൂച്വല്‍ ഫണ്ട് അഡ്മിനിസ്ട്രേറ്റര് ലൈസന്‍സിനായി ആറ് മുതല്‍ എട്ട് ആഴ്ചകള്‍ എന്നിങ്ങനെയാണ് സമയപരിധി.
സ്വകാര്യ ബാങ്കിങ്, ധനകാര്യ നടത്തിപ്പ്
ബാങ്ക് ലൈസന്‍സ് ആവശ്യമുള്ളപ്പോള്‍
സ്വകാര്യ ബാങ്കിംഗ് എന്ന പൂര്‍ണ്ണ അര്‍ത്ഥത്തില്‍, ഉപഭോക്താക്കളുടെ നിക്ഷേപങ്ങള്‍ കൈവശം വയ്ക്കുകയും പോര്‍ട്ട്‌ഫോളിയോകള്‍ക്കെതിരേ വായ്പ നല്‍കുകയും ചെയ്യുന്നതിനു ബാങ്ക് ലൈസന്‍സ് ആവശ്യമാണ്. സ്വിറ്റ്സര്‍ലണ്ടില്‍ പൊതുജനങ്ങളില്‍ നിന്ന് പ്രൊഫഷണല്‍ അടിസ്ഥാനത്തില്‍ നിക്ഷേപങ്ങള്‍ സ്വീകരിക്കുന്നതിന് ബാങ്കിംഗ് ലൈസന്‍സ് (FINMA) ആവശ്യമാണ്. അവശ്യങ്ങള്‍ ഉള്‍പ്പെടുന്നത് കുറഞ്ഞത് 10 ദശലക്ഷം ചൈനീസ് ഫ്രാങ്കിന്റെ മുഴുവന്‍ തുക അടച്ചിട്ടുള്ള ഏറ്റവും കുറഞ്ഞ മൂലധനം, ലൈസന്‍സിംഗ് പ്രക്രിയയ്ക്ക് ഒരു അംഗീകൃത ഓഡിറ്റ് കമ്പനി, വിദേശ നിയന്ത്രണത്തിലുള്ള അപേക്ഷകര്‍ക്ക് യോഗ്യതയുള്ള പങ്കാളികള്‍ താമസിക്കുന്ന രാജ്യങ്ങളില്‍ നിന്നുള്ള പരസ്പര സഹകരണം എന്നിവയാണ്.
സ്വിറ്റ്സർലൻഡ് കൂടുതൽ പരിമിതമായ ഒരു ഫിനാൻസ് ടെക് ലൈസൻസും നൽകുന്നു. 100 ദശലക്ഷം ചൈനീസ് ഫ്രാങ്ക് വരെ പൊതു നിക്ഷേപങ്ങൾ സ്വീകരിക്കുകയും അവയിൽ നിക്ഷേപിക്കാതിരിക്കുകയും പലിശ അടയ്ക്കാതിരിക്കുകയും ചെയ്യുന്ന കമ്പനികളെ ബാങ്കുകളായി കണക്കാക്കാറില്ല, ഈ ലളിതമായ വഴി ഉപയോഗിക്കാം (FINMA). ഇത് നിക്ഷേപിക്കുകയും കടം കൊടുക്കുകയും ചെയ്യുന്ന പരമ്പരാഗത സ്വകാര്യ ബാങ്കുകൾക്ക് ചേരുന്നില്ല.
ഒരു ധനകാര്യ മാനേജ്മെന്റ് ലൈസൻസ് മതിയാകുമ്പോൾ
പല ധനകാര്യ മാനേജർമാരും തങ്ങളുടെ പേരിൽ ഉപഭോക്താവിന്റെ പണം സൂക്ഷിക്കുന്നില്ല. അവർ ഒരു കസ്റ്റഡി ബാങ്കിലെ പോർട്ട്ഫോളിയോകൾ കൈകാര്യം ചെയ്യുന്നു. സ്വിറ്റ്സർലൻഡിൽ ഇതിന് FinIA പ്രകാരം FINMA പോർട്ട്ഫോളിയോ മാനേജർ ലൈസൻസ് ആവശ്യമാണ്, ഒരു സുരക്ഷാ സംഘടനയുടെ തുടർച്ചയായ മേൽനോട്ടത്തോടെ (FINMA). യൂറോപ്യൻ യൂണിയനിൽ സാധാരണയായി പോർട്ട്ഫോളിയോ മാനേജ്മെന്റിനും നിക്ഷേപ ഉപദേശത്തിനും MiFID II നിക്ഷേപ കമ്പനി ലൈസൻസാണ് തുല്യമായത്.
ഓരോ കഷ്ണങ്ങളും ഒരുമിച്ചു ചേരുന്ന രീതി.
ഒരു സാധാരണ അന്തര്‍ദേശീയ സമ്പദ്‌വ്യവസ്ഥയുടെ ഘടന ഇങ്ങനെയാകാം:
- സ്വത്തുക്കള്‍ കൈവശം വയ്ക്കുന്ന ഒരു സ്വകാര്യ ബാങ്ക് അല്ലെങ്കില്‍ സംരക്ഷകന്‍;
- സ്വതന്ത്ര പോര്‍ട്ട്‌ഫോളിയോ മാനേജര്‍ അല്ലെങ്കില്‍ നിക്ഷേപ കമ്പനി അവയെ സംബന്ധിച്ച് ഉപദേശം നല്‍കുകയോ കൈകാര്യം ചെയ്യുകയോ ചെയ്യും.
- കുടുംബ ട്രസ്റ്റിന്റെ ട്രസ്റ്റിയായി പ്രവര്‍ത്തിക്കുന്ന ലൈസന്‍സ് നേടിയ ട്രസ്റ്റ് കമ്പനി;
- കുടുംബമോ ക്ലബ്ബുകളിലെ നിക്ഷേപങ്ങളെ ഒരുമിച്ചു ചേര്‍ത്ത്, സ്വന്തം മാനേജരും അഡ്മിനിസ്ട്രേറ്ററും ഉള്ള റായ്ഫ് അല്ലെങ്കില്‍ കേംബാ ഫണ്ട് പോലുള്ള ഫണ്ടുകള്‍.
ഓരോ തട്ടും വ്യത്യസ്തമായി ലൈസന്‍സ് ചെയ്യപ്പെടുന്നു, ഒരേ കുടുംബത്തില്‍ ഓരോ തട്ടും സ്വന്തമായ ഡ്യൂട്ടി ഡിലിവറി നിര്‍വ്വഹിക്കുന്നു. ഡാറ്റ സംരക്ഷണവും രഹസ്യ നിയമങ്ങളും പരിധിക്കുള്ളില്‍ വിവരങ്ങള്‍ പങ്കുവെക്കാനും ധനത്തിന്റെ ഉറവിടത്തെക്കുറിച്ചുള്ള അവരുടെ അഭിപ്രായങ്ങള്‍ ഒരുമിച്ചു കൊണ്ടുവരാനും സൂപ്പര്‍വൈസര്‍മാര്‍ കൂടുതല്‍ പ്രതീക്ഷിക്കുന്നുണ്ട്.
അപേക്ഷകര്‍ക്കുള്ള പ്രായോഗിക നിര്‍ദ്ദേശങ്ങള്‍
- വസ്തുവില്‍ നിന്ന് തുടങ്ങുക, വാഹനത്തില്‍ നിന്നും അല്ല. ആര്‍ക്കാണ് സ്വത്തുക്കള്‍ കൈവശം വയ്ക്കേണ്ടത് എന്ന് തീരുമാനിക്കുക, ആര്‍ തീരുമാനങ്ങള്‍ എടുക്കണം, ആര്‍ രേഖകള്‍ സൂക്ഷിക്കണം, എന്നിട്ട് ഓരോരുത്തരെയും ഒരു ലൈസന്‍സിലേയ്ക്ക് മാപ്പ് ചെയ്യുക.
- ജനങ്ങള്‍ക്ക് വേണ്ടിയുള്ള ബജറ്റ്. ജെർസിയുടെ മൂന്നുപേരുടെ നിയന്ത്രണ പരിധി, സിംഗപ്പൂരിന്റെ രണ്ടു റസിഡന്റ് മാനേജർമാർ അല്ലെങ്കിൽ എ.ഐ.എഫ്.എം.ഡി II-ന്റെ രണ്ട് ഫുൾ ടൈം യൂറോപ്യൻ യൂണിയനിൽ താമസിക്കുന്ന വ്യക്തികൾ എന്നിവ പോലുള്ള പ്രാദേശിക നടത്തിപ്പ് ആവശ്യങ്ങൾ സാധാരണയായി കുറഞ്ഞ മൂലധനത്തെക്കാൾ കൂടുതൽ ചെലവാകുന്നു.
- ഇന്‍ഷുറന്‍സ് സമയത്ത് നോക്ക്. പുതിയ ഒരു കമ്പനിക്ക് ഫെഡറലിറ്റിയും ഡയറക്ടര്‍മാരുടെ ഉത്തരവാദിത്വം വര്‍ദ്ധിപ്പിക്കലും ഉള്‍പ്പെടുന്ന പ്രൊഫഷണല്‍ ഇന്‍ഷുറന്‍സ് പരിരക്ഷ നല്‍കാന്‍ സമയമെടുക്കും.
- സേവനദാതാക്കളെ ശ്രദ്ധയോടെ തിരഞ്ഞെടുക്കുക. ലൈറ്റ് ടച്ച് സംവിധാനത്തില്‍ നിയന്ത്രകന്‍ അധികാരപ്പെട്ട മാനേജര്‍, അഡ്മിനിസ്ട്രേറ്റര്, ക്യൂറിസണ്‍, ഓഡിറ്റര്‍ എന്നിവരെ ആശ്രയിക്കുന്നു. അതിനാല്‍ അവരുടെ നിലപാടുകള്‍ ബാങ്കുകളിലും നിക്ഷേപകരിലും ഫണ്ടിന്റെ വിശ്വാസ്യതയെ ബാധിക്കും.
- മാർക്കറ്റിംഗ് നിയമങ്ങൾ വേർതിരിച്ച് ഉറപ്പാക്കൂ. നിക്ഷേപകന്റെ രാജ്യത്തെ പാസ്‌പോര്‍ട്ടും സ്വകാര്യമായി നിക്ഷേപം നടത്താനുള്ള നിയമങ്ങളും ആശ്രയിച്ചിരിക്കും.
Sources(14)
- JFSC: Trust Company Business Code of Practice · checked 2026-10-07
- MAS: Guidelines on Criteria for the Grant of a Trust Business Licence (TCA-G02, revised 17 January 2024) · checked 2026-10-07
- FINMA: Portfolio managers and trustees · checked 2026-10-07
- FINMA: Banks, licensing requirements · checked 2026-10-07
- FINMA: Banks and securities firms · checked 2026-10-07
- EUR-Lex: Directive 2009/65/EC (UCITS) · checked 2026-10-07
- EUR-Lex: Directive 2011/61/EU (AIFMD) · checked 2026-10-07
- EUR-Lex: Directive (EU) 2024/927 (AIFMD II) · checked 2026-10-07
- CSSF: Law of 23 July 2016 on reserved alternative investment funds (consolidated) · checked 2026-10-07
- Central Bank of Ireland: Authorisation process for fund administrators · checked 2026-10-07
- CIMA: Investment funds licensing and authorisation requirements · checked 2026-10-07
- CIMA: Mutual Funds Act (2025 Revision) · checked 2026-10-07
- CIMA: Private Funds Act (2025 Revision) · checked 2026-10-07
- EUR-Lex: Regulation (EU) 2024/1624 (AMLR) · checked 2026-10-07
വിവരം മാത്രമാണ്, നിയമപരമായ, നികുതി അല്ലെങ്കിൽ നിക്ഷേപ ഉപദേശം. Regulatory notice.