Lëtzebuerger Banken a Finanzinstituter

D'Kapital ass den Deel vun der Finanzéierung vun enger Bank, deen Verloschter absorbéiere kann ouni datt d'Bank op Depositeuren ausfällt. Et kënnt meeschtens vun Aktionären. Reguléierend Autoritéite stellen Kapitalfuerderungen sou datt eng Bank Verloschter erlidden a weider operéieren kann, oder scheiteren ouni Verloscht fir Depositeuren an Steuerzahler.

Den internationale Standard ass de Basel Framework, deen vum Basel Committee on Banking Supervision bei der Bank for International Settlements festgeluecht gouf. D' Basel Standarden sinn net Gesetz un sech. All Jurisdiktioun transponéiert se, dacks mat méi strengen Einstellungen, an applizéiert se op hir Banken.

D'Kapital ass dräimol sou grouss.

Basel III D'Reglementatiounskapital gëtt an dräi Kategorien agedeelt, nodeem wéi sécher all Instrument Verloschter absorbéiert. Institut fir Wirtschaftspolitik an de Basel III Text D'Beschreiwung ass wéi follegt.

Tier	Haaptkomponenten	Roll
D'Lëtzebuerger Land (1.CET1)	D'Resultat vun dësem Prozess ass d'Erhéijung, d'Vergréisserung oder d'Reduktioun vun de Reservatiounen.	Déi héchst Qualitéit. Absorbeiert Verloschter soubal wéi d'Bank e weidere Geschäft ass
Zusätzlech Tier 1 (AT1)	De Begrëff gëtt dacks fir eng ganz Rei vu verschiddenen Instrumenter benotzt, déi an enger oder méi Sprooche geschwat ginn.	Lëtzebuergesch-lëtzebuergesche Veräiner
Stuf 2	Subordinated debt with an original maturity of at least five years	D'Kapital ass net méi geféierlech. Absorbeiert Verloschter bei der Resolution oder Liquidatioun, virum Depositairen

Tier 1 Kapital ass CET1 plus AT1. Total Kapital ass Tier 1 plus Tier 2.

D'Resultater vun de Wahle waren net méi wéi dräimol sou schlecht wéi erwaart. Basel III, Goodwill an aner immateriell Verméigen a verzögert Steuervermögen, déi op zukünfteg Rentabilitéit baséieren, ginn aus CET1.

D'EU CRR huet Software-Assets, déi ënner bestëmmte Konditiounen aus dem Immaterielle Verméigen ofgezunn sinn, ausgeholl, sou datt d'Behandlung vun engem kapitaliséierte Technologie-Build muss vu Juridictioun zu Juridictioun iwwerpréift ginn.

Lëtzebuergesch-lëtzebuergesch Veräiner

Kapitalquoten ginn als Prozentsaz vun de Risiko- gewichtete Verméigen (RWAs) ausgedréckt, net als Gesamtverméigen. All Expositioun gëtt mat engem Risikogewiicht multiplizéiert, dat hire Kreditrisiko reflektéiert, a Betrag fir Maartrisiko an operationelle Risiko gi bäigefüügt.

D'Banke kënnen standardiséiert Approche benotzen, déi vun der Reguléierungsbehörd festgeluecht goufen, oder, mat Genehmigung, intern Modeller. Nei Banken starten dacks mat standardiséierten Approchen.

Ënnert Artikel 92 vun der EU-Kapitalfuerderungsverordnung, all Ratio ass d'relevante Kapital "ausgedréckt als Prozentsaz vun der totaler Risikoexposure Betrag". Kapital Ufuerderunge fir de Maart an operationell Risiken ginn a Risikoexposure Betrag ëmgewandelt duerch Multiplikatioun mat 12.5, dat ass de Géigendeel vun 8%.

Lëtzebuerg

Abrëll 2017 gefuer. Basel III D’RWAs vun enger Bank musse méi héich sinn wéi hir modelléiert RWAen an 72,5% vun de RWAen déi mat nëmmen standardiséierte Methoden berechent goufen, no der Lëscht vun de lëtzebuergesche GemengenD'BIS beschreift Iwwergangsregelungen, déi vun 2017 bis 2028 lafen.

D'EU huet den Ënnergrond an Artikel 92(3) vum CRR mat dem selwechte Faktor vu 72,5% a seng eegen Iwwergangsregelen ëmgesat.

Basel III Minimum Ratioen a Puffer

D' Basel III Kalibrierungstabell Stellt d' Minimum an den Erhaltungspuffer fest.

Recherche	CET1	Stuf 1	Lëscht vun de Gemengen
Lëtzebuerg	4.5%	6.0%	8.0%
Lëscht vu lëtzebuergesche Buergermeeschteren	2.5%
Minimum plus Conservatioun Buffer	7.0%	8.5%	10.5%
Lëtzebuergesch-Schwäizer Biergerkrichsgeschicht	0% bis 2,5%

D'EU applizéiert d'Minimums duerch CRRArtikel 92 an den Conservatiounspuffer duerch CRDArtikel 129, deen e Puffer vun CET1“gläich 2,5 % vun hirer totaler Risikoexpositioun” verlaangt.

Lëtzebuerg

D'Buffere sinn net Minimum am selwechten Sënn. Eng Bank kann se ënner Stress benotzen, awer et gëtt e Präis. No der FSI-Zusammenfassung, wann de Conservatiounsbuffer ënner 2,5% fällt, gëllen automatesch Restriktiounen fir Distributioune wéi Dividenden, Aktieréckkäufe an Diskretiounsbonussen.

The countercyclical buffer varies between 0% and 2.5% of RWAs and must be met with CET1. D'Staatsfinanzen ginn duerch d'Geldwäsch an d'Exploitatioun vu Kreditter gestäerkt. The FSI notes that increases are pre-announced up to 12 months in advance, while decreases can take effect immediately.

Systematesch wichteg Banken droen weider Puffer. Global systemesch wichteg Banken hunn eng Zuschlagsgebühr, déi no hirem systemesche Score festgeluecht gëtt, an d'national Autoritéiten setzen Puffer fir national wichteg Banken. An der EU kann en zousätzleche systemesche Risikopuffer ënner CRD Artikel 133 gëllen.

Säule 2

D'Banken hunn d'Recht, de Risiko ze limitéieren, andeems se d'Risiken an hirem Portefeuille oder am Konzentratiounsbuch festleeën. In the EU this additional own funds requirement is set under CRD Article 104a and sits between the minimums and the buffers. Supervisors can also communicate guidance on additional own funds under Article 104b, which sits on top.

Fir eng nei Bank ass d'Gesamtfuerderung dofir e Stack: Minimum, Pillar 2 Ufuerderung, kombinéiert Puffer, an all Guidance. Geschäftspläng déi nëmmen 8% vum Gesamtkapital zielen ginn net akzeptéiert.

Lëtzebuerg

De Leverage Ratio ass Tier 1 Kapital, dat duerch eng Expositiounsmoossnam gedeelt gëtt, déi am Allgemengen de Buchhaltungswäerter entsprécht, mat enger spezifescher Behandlung fir Derivate, Wertpapierfinanzen an off-balance-sheet Elementer. Et ignoréiert Risikogewiicht ausdrécklech. Et ass e Backstop géint Feeler bei der Risikogewichtung a géint iwwerméissegt Bilanzwuesstum an Verméigen mat niddrege Risikogewiicht.

Websäit vum Basler Comité Minimum vun 3% getest, an d'EU applizéiert eng Leverage Ratio vun 3% ënner CRR Artikel 92(1)(d).

D'Europäesch Zentralbank ass d'zentral Bank vun der EU. Under the finalised Basel III reforms, it is set at 50% of the bank’s risk-based G-SIB buffer and must be met with Tier 1 capital. The EU applies the same 50% factor in CRR Article 92(1a).

Fir d'Finanzplazen, wéi Banken oder Investitiounsfongen, ass et wichteg ze wëssen, wéi eng Risiken an der Finanzplaz existéieren.

Minimum initial Kapital fir eng Lizenz

D'Kapitalquoten ënnerscheeden sech vum minimale Startkapital, dat fir eng Lizenz néideg ass. Den Startkapital ass en absolute Betrag, deen e Kandidat bei der Autorisatioun hunn muss.

Jurisdiktioun	Lëtzebuerg	Lëtzebuerger Sprooch
Europäesch Union	Mindestens 5 Milliounen Euro; d'Mitgliedsstaate kënnen, no Notifikatioun un d'Kommissioun an EBA, spezifesch Kategorien mat net manner wéi 1 Millioun Euro autoriséieren.	CRD Artikel 12
Internationale Finanzzentrum Dubai (en)DFSA)	Base capital requirement of US$10 million for Category 1 firms, which are those authorised to accept deposits; US$2 million for Category 2 firms that provide credit without taking deposits	DFSA Rulebook, PIB 1.3 and 3.6
Abu Dhabi Global Market (FSRA)	Base capital requirement of US$10 million for Category 1 (accepting deposits); US$2 million for Category 2	FSRA Rulebook, PRU 1.3 and 3.3

Dat ass eng Basis, déi net komplett ass. Under DFSA PIB 3.3.2, for example, a Category 1 firm’s capital requirement is the higher of the base capital requirement and its risk capital requirement plus applicable buffers.

Anerer Jurisdiktioun setzen hir eegen absolute Minimum an nationale Banking Gesetzer, an e puer setzen aner Zifferen fir voll, beschränkt oder digital Lizenz Klassen. Bewerber sollten d'aktuell Zuel vun der Regulatioun selwer Gesetzgebung oder Lizenzéierung Guide zum Zäitpunkt vun der Uwendung huelen, well dës Betrag revidéiert ginn.

D'Zuel vun de Memberen ass normalerweis net limitéiert.

D'Gréisst vum Kapital gëtt no dem Geschäftsplang festgeluecht, net no der Gesetzgebung. ECBLëscht vun de lëtzebuergesche Banken stellt fest, datt d' ECB D'Nationalregierungen an d'national Autoritéite wäerte bewäerten, ob de Bewerber „ausreichend Kapital a Reserve kann halen, fir Startverloschter an den éischten dräi Joer vun der Aktivitéit ze decken“ an, wann néideg, d'Kosten vun der Ausféierung vum Exit-Plang.

De selwechte Guide gëtt Beispiller wou Kapital iwwer dem Minimum garantéiert ka ginn, wéi eng nei Bank déi an en entwéckelte Maart mat enger aggressiver Präisstrategie kënnt. An der Praxis muss de Kapital deen e Bewerber engagéiere muss gläich sinn:

1. D'Resultater vun de Bilansprojeten, déi am Kader vum 2.
2. D'Spill gëtt op enger Basis gespillt, déi och als Basis benotzt ka ginn.
3. Et gëtt awer och eng ganz Partie Regelen, déi d'Verbreedung vun der Krankheet limitéieren.
4. Et gëtt och nach d'Méiglechkeet, de Präis ze bezuelen.

D'Resultater vun de Parlamentswahlen

1. Ass d'Kapital wierklech bezuelt ginn, ass seng Quell dokumentéiert a legitim?
2. Et kann een d'Dividenden an der Form vun enger Dividend oder engem Aktienoptrag bezuelen.
3. Kann d'Aktionär méi Kapital bäidroen, wann de Plan ass ënnerperforméiert, an dat Engagement ass glaubwürdeg?
4. Wat sinn d'Attributer, déi an der geplangter Bilanz berücksichtegt ginn, besonnesch immateriell Verméigen an deposéiert Steuervermögen?
5. Wat ass d'Zil vun der Bank, wat sinn hir Aufgaben a wéi funktionéiert se?

Den zweete Pfeiler vun der prudentieller Soliditéit ass d'Liquiditéit an de stabile Finanzement.