D'Banken hunn och eng Roll bei der Kontroll vun de Finanzmäert.

Eng Bank oder eng reguléiert Finanzfirma ze kafen kann schneller goen wéi eng nei opzebauen, mee et ass ni e Wee ronderëm d'Regulatioun. An all groussem Finanzzentrum muss de Keefer vun enger bedeitender Beteiligung d'Zustëmmung vum Supervisor kréien ier hien ofschléisst, an de Keefer gëtt bal esou streng iwwerpréift wéi en neie Lizenzbewerber.

D'EU-Kommissioun huet d'Reegelen, déi fir d'Finanztransaktiounen an der Europäescher Unioun gëllen, verstäerkt, andeems se d'Konformitéit mat den europäesche Reglementer, de Reegele vun de Memberstaaten, dem internationalen Handel an dem internationale Privatrecht iwwerpréift.

Déi Gréng

Den Haaptuert ass Le Plessis-Trévise. Qualifying holding: eng direkt oder indirekt Participatioun, déi 10% oder méi vum Kapital oder vun de Stëmmrechter vun enger Finanzfirma representéiert, oder déi et erméiglecht, e bedeitende Afloss op hir Management ze hunn.

Under Article 22 of the Capital Requirements Directive (CRD), anyone who has decided to acquire a qualifying holding in a credit institution, or to increase it so that it reaches or exceeds 20%, 30% or 50%, or so that the bank becomes its subsidiary, must notify the competent authority in writing in advance. Disposals and reductions below those thresholds must also be notified under Article 25, and banks must report changes they become aware of under Article 26.

The Payment Services Directive (Article 6) applies the same thresholds to payment institutions and refers back to the CRD for the information required. Investment firms and insurers follow parallel rules, and all three sectors share one set of Joint Guidelines issued by the EBA, EIOPA and ESMA (JC/GL/2016/01), which have applied since 1 October 2017.

Et gëtt och e Concerts- a Konzerthaus.

D'Gestioun vun der Gemeng ass an den Hänn vum Gemengerot, deen d'Decisioune vun de Verwaltungsrotsmemberen iwwerhëlt.

1. Den Haaptuert ass Criel. All déi, déi sech fir d'Aarbecht entscheeden, mussen eng Qualifikatioun hunn.
2. Den Haaptuert ass Multiples. Wann et keng Kontroll gëtt, da ginn d'Prozente vun der Kette multiplizéiert; wann de Resultat 10 % oder méi ass, kritt een eng indirekt qualifizéiert Holding.

The ECB’s Guide on qualifying holding procedures states that in multi-layer structures “all indirect proposed acquirers for each layer” must notify individually, with no exception for intermediate holding companies. D'Aktionärsversammlung, an där d'Aktionären zesummekommen, ass déi wichtegst Organisatioun vun der Gesellschaft.

Who's Who

Jurisdiktioun	Lëtzebuerg fir d'Natur	Lëtzebuerg fir d'Natur
Lëscht vun europäesche Banken	ECB, op Virschlag vum nationale Supervisor	CRD Artikelen 22 bis 27 SSM Reglement
Lëscht vun de Finanzinstituter	Nationalitéit	CRD, PSD2, MiFID IISolvabilitéit II
Vereenegt Kinnekräich	PRA fir duell-reguléiert Firmen; FCA fir Solo-reguléiert Firmen	FSMA Part XII (section 178 notices)
Hong Kong	HKMA, fir lokal inkorporéiert autoriséiert Institutiounen	Banking Ordinance section 70
SchweizName	Finanzplaz	Lëscht vu lëtzebuergesche Banken

An der Eurozon entscheet d'ECB iwwer qualifizéiert Participatiounen an all Kreditinstituter, dorënner och déi manner bedeitend Banken, déi se net direkt iwwerwaacht. D'autorisations page stellt d'Bewäertungsperiod op 60 Aarbechtsdeeg fest, déi op maximal 90 Deeg verlängert ka ginn.

Lëtzebuerg

D'CRD setzt eng genau Stonn, déi national Gesetzer net méi strikt maachen:

1. Acknowledgement. The supervisor acknowledges receipt of the notification in writing within two working days and states the date the assessment period will expire.
2. Joerhonnert datéiert. De Supervisor huet maximal 60 Aarbechtsdeeg fir dat ze bestätegen, wann all néideg Dokumenter ugeschloss sinn.
3. Informatiounsanfroen. Bis zum 50. Aarbechtsdag kann de Supervisor weider Informatiounen ufroen. D'Uerdnung gëtt suspendéiert bis d'Äntwert kënnt, fir net méi wéi 20 Aarbechtsdeeg.
4. Den Haaptuert ass Suspen. D'Suspensioun kann op 30 Aarbechtsdeeg verlängert ginn, wann den Acquirer ausserhalb vun der EU läit oder reglementéiert ass, oder net selwer der EU-Finanzkontroll ënnerleien.
5. D'Resultat vun der Bewäertung gëtt an enger Ofstëmmung festgeluecht. Decision. Wann de Superviseur géint ass, muss hien dat bannent zwee Aarbechtsdeeg no der Evaluatioun schreiwen, mat de Grënn.
6. Komplexitéit. De Supervisor kann eng maximal Period festleeën, an där d'Akquisitioun muss ofgeschloss ginn.

An der Praxis fänkt d'Uergel just un, wann d'Datei komplett ass, an eng komplett Datei fir e komplexe Keefer ze assembléieren kann Méint daueren. ECB D'Informatioune ginn an der Regel op Basis vun "Informatiounen, déi am Ufank vum Prozess gesammelt goufen" verëffentlecht.

In the UK, the PRA likewise has 60 working days from acknowledging a complete notification to approve, approve with conditions or propose to object. The PRA states that inserting a new holding company requires prior approval even if the ultimate controller does not change, and that acquiring or increasing control without approval is a criminal offence under section 191F of FSMA.

Wat de Supervisor bewäert

CRD Artikel 23 D'Gesetz stellt fënnef Kritären fest, déi d'Aufsichtsbehörde "unter Berücksichtigung des wahrscheinlichen Einflusses des vorgeschlagenen Erwerbers" applizéiert:

Criterium	Wat dat an der Praxis bedeit
(a) Reputation vum Acquirer	D'Rechtsstaatlechkeet, d'Fräiheet vun der Presse an d'Professionalitéit.
(b) Déi nei Verwaltung	D'Aarbecht, d'Erfarung, d'Kraaft an d'Fäegkeeten vun de Mataarbechter sinn dofir wichteg.
Finanziell	Ob den Acquirer d'Transaktioun ka finanzéieren an d'Bank iwwer Zäit ënnerstëtzen kann
Compliance	Ob d'Bank weiderhin de Kapital-, Liquiditéits-, Governance- a Gruppopsiichtsbedierfnesser entsprécht
Geldwäsch	Et kann ee sech dofir entscheeden, ob een d'Gesetz vun der Relativitéit oder dat vun der Relativitéitstheorie applizéiert.

Den Artikel 23 beschränkt och d'Supervisory. Et kann nëmmen aus raisonnabele Grënn ënner dëse Kritären oder well d'Informatiounen onvollstänneg sinn, an et kann net den Deal am Sënn vun "de wirtschaftleche Bedierfnesser vum Maart" iwwerpréiwen.

Finanzen a Wirtschaft

Wann de Keefer d'Bank kontrolléiert, erwaart d'ECB e Geschäftsplang mat geplangte Finanzberichter "fir mindestens dräi Joer no der geplangter Akquisitioun". D'Joint Guidelines soen datt geléint Fongen net an sech en Acquirer ongeeignet maachen, awer den Supervisor wäert bewäerten ob d'Schold den Acquirer oder d'Fäegkeet vun der Bank schwächt fir prudenziell Ufuerderungen ze erfëllen.

D'ECB ass méi op Leverage geriicht. Et gëtt "besonders Aufmerksamkeit" op Akquisitiounsschold, wéinst dem Risiko datt de neie Besëtzer de Risikoprofil vun der Bank erhéicht oder Dividenden extrahéiert fir dës Schold ze betruechten. Et identifizéiert Private Equity Firmen, souverän Verméigen Fonds a Konglomerate als "spezifesch Acquirers" deenen hir Strukturen a Strategien eng kuerz Iwwerpréiwung brauchen.

Lëtzebuerger Sprooch

D'Joint Guidelines (Paragraph 14.5) setzen de Standard fir d'Suen déi an der Transaktioun benotzt ginn. Supervisors sollten verifizéieren datt:

• d'Fonds ginn duerch Finanzinstituter gefouert, déi enger effektiver AML-Aufsicht an der EU oder a Länner ënnerleien, déi d'FATF-Standarden applizéieren;
• D'Erklärung, wéi d'Suen generéiert goufen ass glaubwürdeg an am Aklang mat dem Wäert vun der Transaktioun; an
• D'Resultat vun dësem Prozess ass eng "Informatioun, déi d'Rechtsstaatlechkeet vun engem Land bestätegt" oder "Informatioun, déi d'Rechtsstaatlechkeet vun engem Staat bestreit".

Lëscht vun de Justizministeren FATF D'EU-Kommissioun huet d'Resultater vun dësen Analyse publizéiert, an domat d'Méiglechkeet gestallt, datt et zu enger Verännerung vun der EU-Politik kënnt.

Conditions et engagements

D'Aufsichtsorganer kënnen d'Ofschléissen ënner Virbedingungen zouloossen, déi virum Ofschloss erfëllt musse ginn, oder Verpflichtungen, déi duerno gëllen. ECB D'Europäesch Zentralbank (EZB) ass d'Zentralbank vun der Europäescher Unioun. HKMA All Banken, déi an der Europäescher Unioun registréiert sinn, mussen eng Komfort D'Kapital oder d'Liquiditéit vun der Entreprise gëtt am Fall vun engem Bankrott verluer.

Differdange

• Hong Kong. The HKMA approves controllers of locally incorporated authorised institutions under section 70 of the Banking Ordinance, distinguishing minority shareholder controllers (10% to 50% of voting rights) from majority controllers. Its stated policy is that a person intending to hold 50% or more should generally be “a well established bank or other supervised financial institution in good standing”.
• Schwäiz. D'Ännerunge vun de Qualifikatiounen an den Deelnahmsbedingunge musse gemellt ginn un FINMA, an eng Bank déi gëtt foreign-controlled Si muss Reziprozitéitsrechter an de Länner weisen, an deenen hir qualifizéiert Participanten hire Sëtz hunn.
• EU banks as buyers. Since the amended CRD (Directive (EU) 2024/1619) took effect, an EU bank planning to acquire a material holding, defined as 15% or more of its own eligible capital, must also notify its own supervisor in advance under new Article 27a, with a parallel 60 working day assessment.

Lëscht vu lëtzebuergesche Schrëftsteller

D'Reglementatioun ass nëmmen d'Hallschent vun der Aarbecht. De Keefer muss och verstoen, wat et kaaft. Besonnesch Beräicher fir reglementéiert Ziler enthalen:

1. Den Haaptuert ass Liévin. D'EU-Kommissioun huet eng Rei Recommandatiounen, Reegelen an Instruktioune publizéiert, déi d'EU-Länner verflichten, ze respektéieren.
2. Supervisory record. Inspection reports, findings, remediation plans, capital add-ons and any pending enforcement. Ask the seller to authorize disclosure where confidentiality rules allow.
3. Et gëtt och Liquiditéitsproblemer. D'Präisser, d'Käschten an d'Resultater vun de Projete ginn am Kader vum 2.
4. AML Sanktioune. D'Resultater vun de Fuerschungen, déi an dësem Beräich gemaach goufen, ginn als Resultater vun der wëssenschaftlecher Forschung bezeechent. AML Resultater. Erhale AML D'Problemer ginn zu de Problemer vum Käufer.
5. Et gëtt och e Korrespondent. D'Banken, déi e Kreditt ubidden, mussen och eng Garantie hunn, datt de Kredit net verfälscht gëtt.
6. Et gëtt och Outsourcing. D'Banken, d'Finanzinstituter an d'Verméigensverwaltung hunn och eng wichteg Roll gespillt.
7. Mënschen. D'Resultat ass, datt d'Aarbechtsplazen an de Gemengen och besser funktionnéieren.

Lëscht vun de Memberen

Et gëtt keng offiziell Bewäertungsmethod fir eng Banklizenz, an de Präis hänkt vun der spezifescher Transaktioun of.

• d'Breet vun de Permis a Päss, am Verglach mat der Zäit an de Käschte fir se vu null ze kréien;
• e sauberen Iwwerwaachungsrekord an AML-Historie;
• Eng stabil Depositiounsbasis an d'Bezéiungen zu de Clienten;
• D'Kapital ass eng finanziell Ressource, déi fir d'Finanzéierung vun engem Geschäft gebraucht gëtt.
• Zugang zu Korrespondentbanking a Zahlungsschema;
• D'Aarbechtsplazen, d'Personal an d'Ausrüstung si fir eng korrekt Aarbecht néideg.

Et gëtt och nach eng aner, méi kleng Bank, déi no an no zougemaach gouf, well d'Bank net méi genuch Suen hat.

Lëscht vu lëtzebuergesche Schrëftsteller "Schéinheet"

Offeren vun "ready-made" Banken, schlofen lizenzéiert Shells oder "Firmen mat enger Bank Lizenz a Kont" zirkuléieren wäit, besonnesch fir Offshore Juridictiounen.

• D'Genehmigung ass nach ëmmer néideg. Eng Ännerung vun der Kontroll vun enger lizenzéierter Entitéit verursaacht déiselwecht Iwwerpréiwung vum Keefer, der Quell vu Fongen an dem Geschäftsplang wéi uewen beschriwwen. Et gëtt keng Ofkiirzung fir et ze vermeiden.
• D'Lizenz kann net verlängert ginn. Ënnert CRD Artikel 18D'Bank kann eng Lizenz zréckzéien, wann se net an 12 Méint benotzt gëtt oder wann d'Bank méi wéi sechs Méint keng Geschäfter gemaach huet.
• Den Haaptuert ass Banon. D'EU-Recht definéiert a. Shellbank D'Banken hunn d'Recht, eng Bank ze grënnen, déi net an enger reguléierter Grupp ass. Kreditt- a Finanzinstituter sinn verbueden, mat enger Korrespondentbezéiung unzefänken, sou datt eng esou Entitéit net de Bezuelsystem kann erreechen.
• Den Haaptuert ass Propriano. D'Resultater vun de Wahlen, d'Nominatioun vun den Deputéierten an d'Auswiel vun der Regierung sinn net bekannt.
• Den Haaptuert ass Préaux. Wann een d'Gesetz net respektéiert, kann ee sech géint d'Gesetzgebung a géint d'Rechtsstaatlechkeet schützen.

De Verkeefer muss d'Konditioune vum Kontrakt respektéieren, andeems en de Konsument informéiert, datt hien eng Garantie kritt, wann e seng Konditiounen net erfëllt.