ઇ-મનિ અને ચૂકવણી સંસ્થાન લાઇસન્સ

મોટાભાગના ફિનટેક વ્યવસાયો કે જે ગ્રાહકોના પૈસા ખસેડે છે અથવા ધરાવે છે તેમને બેંકિંગ લાઇસન્સની જરૂર નથી. યુરોપિયન યુનિયનમાં તેઓને સામાન્ય રીતે બે સંકુચિત સત્તાઓમાંથી એકની જરૂર હોય છે: ચૂકવણી સંસ્થા (PI) લાઇસન્સ અથવા ઇલેક્ટ્રોનિક પૈસા સંસ્થા (EMI) લાઇસન્સ. બંને સસ્તું અને ઝડપી મેળવવા માટે બેંક લાઇસન્સ કરતા, પરંતુ બંને કસ્ટમર નાણાં સાથે કંપની શું કરી શકે તે પર કડક સીમા સાથે આવે છે.

આ માર્ગદર્શિકામાં ત્રણેય મોડેલો વચ્ચેનો તફાવત, વર્તમાન નિર્દેશો હેઠળ મૂડી અને સુરક્ષા નિયમો, એજન્ટ્સ, ડિસ્ટ્રીબ્યુટર્સ અને પાસવર્ડિંગ કેવી રીતે કામ કરે છે તેમજ આવનારા સમયમાં શું થવાનું છે તે સમજાવવામાં આવ્યું છે. PSD3 આ સુધારો અને વિસ્તૃત ચૂકવણી એજન્ડા પર અલગ માર્ગદર્શિકામાં ચર્ચા કરવામાં આવી છે. PSD3 તરત જ ચૂકવણી.

ત્રણ મોડેલો: બેંક, EMI અને PI

આ ત્રણ વચ્ચેની કાયદાકીય સીમા એ છે કે એકવાર ગ્રાહકના પૈસા પહોંચી જાય પછી તેની સાથે શું થાય છે. બેંક જમા કરેલી રકમ લે છે અને તેને લોન આપી શકે છે. પેમેન્ટ ઇન્સ્ટિટ્યૂટ ફક્ત ચૂકવણી કરે છે, જ્યારે ઇ-મોનેરી ઇન્સ્ટિટ્યૂટ સંગ્રહાયેલા નાણાકીય મૂલ્યને બહાર પાડે છે જે ગ્રાહક ખર્ચ કરી શકે છે અથવા પાછું મેળવી શકે છે.

	ક્રેડિટ સંસ્થા (બેંક)	ઇ-મને સંસ્થા	પેમેન્ટ સંસ્થા
મુખ્ય પ્રવૃત્તિ	જમા અને લોનિંગ	ઇ-મનિ અને ચુકવણી સેવાઓનું વિતરણ	માત્ર ચૂકવણી સેવાઓ
માઇ લેટ ડિપોઝિટ્સ	હા	ના	ના
ગ્રાહકોને નાણાં ઉધાર આપી શકે છે	હા	ના	ના
ક્રેડિટ મંજૂર	ફુલ લોનિંગ બિઝનેસ	માત્ર ચૂકવણી સાથે સંકળાયેલા ટૂંકા ગાળાના ક્રેડિટ, ગ્રાહકોના ભંડોળમાંથી નહીં	માત્ર ચૂકવણી સાથે સંકળાયેલા ટૂંકા ગાળાના ક્રેડિટ, ગ્રાહકોના ભંડોળમાંથી નહીં
ગ્રાહકોના પૈસા કેવી રીતે સુરક્ષિત છે	ડિપોઝિટ ગેરંટી યોજના અને સાવચેતી મૂડી	સુરક્ષિત	સુરક્ષિત
EU ન્યૂનતમ પ્રારંભિક મૂડી	નીચે સુયોજિત કરો CRD (બેંક માર્ગદર્શન જુઓ)	EUR 350,000	EUR 20,000 થી EUR 125,000

નીચે EMD2 વિભાગ 6, વર્ષ EMI ગ્રાહક પાસેથી મળેલા નાણાંને ઇ-મનિ માટે વિલંબ કર્યા વગર બદલી લેવાની જરૂર છે.

PSD2 વિભાગ 18 તેઓ જે ભંડોળ મેળવે છે તે જમા નથી અને ઈ-મની પણ નથી, અને તેઓ માત્ર ચૂકવણી ખાતા ધરાવી શકે છે “જેનો ઉપયોગ ફક્ત ચુકવણી વ્યવહારો માટે થાય છે”.

ઇ-પૈસા તરીકે શું ગણાય છે

EMD2 કલમ2 ઇ-પૈસાને ઇલેક્ટ્રોનિક રીતે સંગ્રહાયેલા નાણાકીય મૂલ્ય તરીકે વ્યાખ્યાયિત કરે છે, જેનું પ્રતિનિધિત્વ પ્રકાશક પરના દાવા દ્વારા કરવામાં આવે છે, ચૂકવણી વ્યવહારો કરવા માટે ભંડોળની પ્રાપ્તિ પર બહાર પાડવામાં આવે છે અને પ્રકાશક સિવાય કોઈપણ વ્યક્તિ દ્વારા સ્વીકારવામાં આવે છે.

વધુ બે નિયમો દરેક ઇ-પૈસાના ઉત્પાદનને આકાર આપે છે. કલમ 11 હેઠળ ઇ-પૈસાને એકસરખી કિંમતે બહાર પાડવામાં આવવા જોઈએ અને તેનો ઉપયોગ કરનારની વિનંતી પર “કોઈપણ સમયે” એકસરખી કિંમતે કરવો જોઈએ, જેમાં ફક્ત સીમિત કિસ્સામાં જ વપરાશ માટેના ચાર્જની મંજૂરી છે. આર્ટિકલ 12 હેઠળ, ઇશ્યૂ કરનાર વ્યાજ કે ગ્રાહક દ્વારા ઈ-મનિ કેટલો સમય સંભાળે છે તેનાથી જોડાયેલા કોઈપણ અન્ય લાભ ચૂકવશે નહીં.

જો વ્યવસાય મોડેલ બેલેન્સ પર વળતર ચૂકવવા પર આધારિત હોય, તો EMI લાઇસન્સ તેને સમર્થન નહીં આપે.

ચૂકવણી સેવા તરીકે શું ગણાય છે

PSD2ના અનુચ્છેદ Iમાં આઠ ચૂકવણી સેવાઓની યાદી છે:

1. ચુકવણી ખાતામાં નાણાં મૂકવા અને ખાતું સંચાલિત કરવું.
2. ચુકવણી ખાતામાંથી નાણાં ઉપાડવા અને ખાતું સંચાલિત કરવા.
3. પ્રત્યક્ષ ડેબિટ, કાર્ડ ચૂકવણી અને ક્રેડિટ ટ્રાન્સફર જેવા ચુકવણી વ્યવહારોનું અમલીકરણ.
4. ક્રેડિટ લાઇન દ્વારા આવરી લેવામાં આવેલા નાણાં સાથે સમાન વ્યવહારોનું અમલીકરણ.
5. ચુકવણી સાધનોનું પ્રકાશન અને ચુકવણી વ્યવહારો મેળવવા.
6. પૈસા મોકલવા.
7. પેમેન્ટ શરૂઆત સેવાઓ.
8. ખાતા જાણકારી સેવાઓ.

એક PI આ યાદીમાંથી ચોક્કસ સેવાઓ માટે સત્તાવાર છે, અને તેની મૂડી કોની પર નિર્ભર કરે છે. એક EMI પણ ઇ-પૈસા બહાર પાડવાની સાથે આ સેવાઓમાંથી કોઈપણ પૂરી પાડી શકે છે.

મૂડી અને પોતાની રકમ

સભ્ય દેશો આ આંકડાને રાષ્ટ્રીય કાયદામાં સ્થાનાંતરિત કરે છે અને વ્યવસાયિક યોજના પર આધાર રાખીને સુપરવાઇઝરોએ કાર્યક્રમમાં વધુ અપેક્ષા રાખી શકે છે.

લાઇસન્સ અને ક્રિયા	ન્યૂનતમ પ્રારંભિક મૂડી	કાયદાકીય આધાર
PI, માત્ર ચૂકવણી શરૂઆત (સેવા 7)	EUR 50,000	PSD2 આર્ટિકલ 7(બી)
PI, ફક્ત પૈસા મોકલવા (સેવા 6)	EUR 20,000	PSD2 આર્ટિકલ 7(એ)
PI, સેવાઓ 1 થી 5 ની કોઇપણ	EUR 125,000	PSD2 આર્ટિકલ 7(સી)
માત્ર ખાતા જાણકારી (સેવા 8)	કોઈ પ્રારંભિક મૂડી નથી; રજીસ્ટ્રેશન અને વ્યાવસાયિક વળતર વીમો	PSD2 કલમ 5(3) અને 33
EMI	EUR 350,000	EMD2 કલમ 4

પ્રારંભિક મૂડી ફક્ત જમીન છે. PSD2 વિભાગ 8 સુપરવાઇઝર દ્વારા પસંદ કરાયેલા આર્ટિકલ 9માં ત્રણ પદ્ધતિઓમાંથી એકના હેઠળ ગણતરી કરવામાં આવેલી રકમ અને શરૂઆતી મૂડીની ઓછામાં ઓછી ઉંચી રકમના તમામ સમયે પોતાના નાણાંની જરૂર પડે છે.

ઇએમઆઈ માટે, EMD2 વિભાગ 5 “પદ્ધતિ ડી” ઉમેરે છે: ઈ-મને ઇસ્યુ કરવા માટે સરેરાશ બાકી રહેલા ઈ-મનેનાં ઓછામાં ઓછા2ટકાના પોતાનાં નાણાં.

નાના સંસ્થાઓ વૈવર્સ

આ બંને નિર્દેશો સભ્ય દેશોને સંપૂર્ણ મંજૂરી વિના હળવા નિયમો હેઠળ નાની કંપનીઓનું રજીસ્ટ્રેશન કરવાની પરવાનગી આપે છે. PSD2 અનુચ્છેદ 32 એવી જગ્યાએ આને પરવાનગી આપે છે જ્યાં અગાઉના 12 મહિનામાં માસિક સરેરાશ ચૂકવણી વોલ્યુમ3મિલિયન યુરોથી વધુ ન હોય. EMD2 અનુચ્છેદ9 એવી જગ્યાએ આને પરવાનગી આપે છે જ્યાં સરેરાશ બાકી રહેલા ઇ-પૈસા5મિલિયન યુરોથી વધુ ન હોય.

નોંધાયેલી નાની કંપની પાસે પાસપોર્ટ નથી. PSD2 આર્ટિકલ 32માં પાસપોર્ટિંગના અધિનિયમોનો અમલ બંધ કરવામાં આવ્યો છે અને મુખ્ય કાર્યાલય એ સભ્ય રાજ્યમાં હોવું જરૂરી છે જ્યાં વેપાર વાસ્તવમાં થાય છે.

સુરક્ષિત

સુરક્ષા એ પીઆઈ અને ઇએમઆઇના ગ્રાહકો માટે કેન્દ્રીય રક્ષણ છે, અને તે ક્ષેત્ર છે જ્યાં સુપરવાઇઝર્સને ઘણીવાર નિષ્ફળતાઓ જોવા મળે છે.

PSD2 વિભાગ 10 બે પદ્ધતિઓ પૂરી પાડે છે:

1. વિભાજન. ગ્રાહકના નાણાંને ક્યારેય અન્ય પૈસા સાથે મિશ્રિત ન થવું જોઈએ. જો તે પ્રાપ્ત થયા પછી વ્યવસાયિક દિવસના અંત સુધીમાં ચૂકવણી કરવામાં ન આવે તો, તેને ક્રેડિટ સંસ્થામાં અલગ ખાતામાં મૂકવામાં આવવું જોઈએ અથવા સુરક્ષિત, ચલણ, ઓછા જોખમવાળી સંપત્તિઓમાં રોકાણ કરવું જોઈએ અને દેવાગ્રસ્ત થવા પર અન્ય ધિરાણકારોથી અલગ રાખવું જોઈએ.
2. વીમા અથવા વચન ફંડ્સને કંપનીના જૂથની બહારના વીમાકર્તાઓ અથવા ક્રેડિટ સંસ્થાઓ પાસેથી વીમા પોલિસી અથવા સરખામણી કરી શકાય તેવી ગેરંટી દ્વારા આવરી લેવામાં આવે છે, જે રકમ અન્યથા અલગ રાખવામાં આવતી હોત.

EMD2 વિભાગ 7 ઇ-મનિ માટે પ્રાપ્ત થયેલા નાણાં પર આ જ પદ્ધતિ લાગુ પડે છે અને કાર્ડ દ્વારા ભંડોળ પૂરું પાડવામાં આવેલી રકમને ઇ-મની જારી કર્યા પછી પાંચ વ્યવસાયિક દિવસોમાં સુરક્ષિત કરવાની જરૂરિયાત છે.

The Instant Payments Regulation amended PSD2 Article 10 to cover EMIs expressly and to allow safeguarded funds to be held at a central bank, at that central bank’s discretion. સભ્ય દેશોએ 9 એપ્રિલ 2025 સુધીમાં આ ફેરફાર લાગુ કરવાનો હતો. આ જ નિયમન હેઠળ સેટલમેન્ટ ફાઇનાન્સિયલ ડિરેક્ટિવમાં સુધારો કરવામાં આવ્યો છે, જેથી પીઆઇ અને ઇએમઆઇ નિયુક્ત ચૂકવણી વ્યવસ્થાઓમાં ભાગ લઈ શકે.

યુરોપિયન સંઘની બહાર કડક થવાનો ટ્રેન્ડ

અન્ય નિયમનકારો પણ આ જ દિશામાં આગળ વધી રહ્યા છે. FCA’s PS25/127 ઓગસ્ટ, 2025ના રોજ પ્રકાશિત કરવામાં આવ્યું હતું, જેમાં7મે, 2026થી સત્તાવાર પીઆઈઓ, સત્તાવાર અને નાની ઇએમઆઇઓ અને ઈ-મનિ બહાર પાડતી ક્રેડિટ યુનિયનો માટે પૂરક સુરક્ષા વ્યવસ્થા લાગુ કરવામાં આવી હતી.

હોંગકોંગમાં, HKMA સંગ્રહિત મૂલ્ય સુવિધા લાયસન્સધારકો પર માર્ગદર્શિકા લાયસન્સધારકના પોતાના ભંડોળમાંથી અલગ પાડવામાં આવેલી ફ્લોટ પર અસરકારક ટ્રસ્ટ વ્યવસ્થાની અપેક્ષા રાખે છે.

યુરોપિયન સંઘમાં લાઇસન્સ માટે અરજી કરવી

એપ્લિકેશનની સામગ્રી વ્યાપકપણે સુસંગત છે. PSD2 આર્ટિકલ5 અન્ય બાબતોમાં જરૂરી છે:

• કાર્યક્રમોનો કાર્યક્રમ અને ત્રણ વર્ષની વ્યવસાયિક યોજના સાથે અંદાજિત બજેટ;
• પ્રારંભિક મૂડીનો પુરાવો;
• સુરક્ષાના પગલાંઓનું વર્ણન;
• શાસન, આંતરિક નિયંત્રણ, જોખમ વ્યવસ્થાપન અને ખાતાકીય વ્યવસ્થા;
• સુરક્ષા ઘટના, સંવેદનશીલ ચુકવણી માહિતી, વ્યવસાયિક સતતતા અને સુરક્ષા નીતિઓ;
• AML અને આતંકવાદ વિરોધી નાણાકીય નિયંત્રણો;
• યોગ્ય શેરધારકોની ઓળખ અને યોગ્યતા તથા ડિરેક્ટરો અને મેનેજરોની સારી પ્રતિષ્ઠા, જાણકારી અને અનુભવ.

PSD2 આર્ટિકલ 12 હેઠળ, સુપરવાઇઝરે સંપૂર્ણ અરજી મેળવ્યાના ત્રણ મહિનાની અંદર નિર્ણય લેવો પડશે. ઘડિયાળ ચાલતી નથી જ્યારે ફાઇલ અપૂરતી હોય છે, જેને કારણે વાસ્તવિક સમયરેખા સામાન્ય રીતે કાયદાકીય ગાળા કરતા લાંબી હોય છે.

જો લાયસન્સનો ઉપયોગ ન કરવામાં આવે તો તે ગુમ થઈ શકે છે. કલમ 13 અનુસાર, જો કંપની 12 મહિનાની અંદર સત્તાનો ઉપયોગ નહીં કરે અથવા છ મહિનાથી વધુ સમય સુધી વ્યવસાય બંધ રાખે તો તેને પાછું ખેંચી લેવાની પરવાનગી આપે છે.

બેંક ખાતા લાયસન્સનો ભાગ છે

એક પીઆઈ અથવા EMI બેંકમાં ખાતા વિના નાણાંનું સંરક્ષણ કરી શકતો નથી કે કામગીરી કરી શકતો નથી. PSD2 કલમ 36 ક્રેડિટ સંસ્થાઓની ચુકવણી ખાતા સેવાઓને “ઉદ્દેશ્ય, અવિચારી અને અનુપાતના આધારે” પ્રાપ્ત કરવાની જરૂરિયાત છે અને બેંકે કોઈપણ નકારાત્મકતા માટે સુપરવાઇઝરને કારણો આપવા પડશે.

વ્યવહારમાં ખાતાની સુવિધા સૌથી મુશ્કેલ કાર્યકારી પગલાંઓમાંનું એક છે, તેથી બેંકિંગ સંબંધો લાયસન્સ અરજી સાથે યોજવી જોઈએ.

એજન્ટો, વિતરણકારો અને આઉટસોર્સિંગ

ઘણાં પીઆઈ અને ઇએમઆઇ ગ્રાહકો સુધી ત્રીજા પક્ષો મારફતે પહોંચે છે.

ત્રીજી પાર્ટી	તે શું કરી શકે છે	પ્રક્રિયા
PI અથવા EMI નો એજન્ટ	સંસ્થાના નામે ચૂકવણી સેવાઓ પૂરી પાડવી	PSD2 કલમ 19 હેઠળ ઘર સુપરવાઇઝર દ્વારા નોંધણી
EMI નું વહેંચનાર	EMI ની તરફથી e-money વહેંચો અને પાછું મેળવો	EMD2 આર્ટ. 3(4) દ્વારા પરવાનગી આપેલ; ઇ-પૈસા બહાર પાડી શકતા નથી
આઉટસોર્સ થયેલ પૂરૂં પાડનાર	કાર્યકારી વિધેયોને પૂર્ણ કરો	નોંધણી અને આઉટસોર્સિંગ નિયંત્રણો

એક એજન્ટ માટે, PSD2 વિભાગ 19 એજન્ટની વિગતો પૂરી પાડવા માટે સંસ્થાને ફરજ પાડે છે, AML સુપરવાઇઝરને રજીસ્ટ્રેશનની પુષ્ટિ કરવા માટે બે મહિનાનો સમય મળે છે, અને એજન્ટ માત્ર ત્યારે જ શરૂ કરી શકે છે જ્યારે તે રજિસ્ટરમાં દેખાય.

EMD2 કલમ 3(5) એસટીપીમાં સ્પષ્ટપણે જણાવવામાં આવ્યું છે કે ઇએમઆઇએ “એજન્ટો મારફતે ઇલેક્ટ્રોનિક પૈસા બહાર પાડશે નહીં.” EMI એસબીઆઈ ઈશ્યૂ કરનાર અને તેના એજન્ટો અને ડિસ્ટ્રીબ્યુટરો માટે સંપૂર્ણ જવાબદાર છે.

ઇઇએમાં પાસપોર્ટિંગ

એક સત્તાવાર PI અથવા EMI અન્ય EEA રાજ્યોમાં સેવાઓ પૂરી પાડી શકે છે, તે સરહદ પારથી અથવા તો બ્રાન્ચ કે એજન્ટના માધ્યમથી કરી શકે છે. PSD2 આર્ટિકલ 28 હેઠળ, કંપની તેના ઘરના સુપરવાઇઝરને જાણ કરે છે, જેને ફાઇલને યજમાન રાજ્યમાં મોકલવા માટે એક મહિનાનો સમય મળે છે; ત્યારબાદ યજમાને તેને મૂલવવા અને જવાબ આપવા માટે એક મહિનાનો સમય મળે છે.

પાસપોર્ટિંગ નોટિફિકેશન પ્રક્રિયા છે, બીજું લાયસન્સ નથી, પરંતુ તે અનિવાર્ય નથી. હોસ્ટ સુપરવાઇઝર્સને એજન્ટો અને શાખાઓ વિશેની માહિતી મળે છે, અને ઘર સુપરવાઇઝર રજીસ્ટ્રેશનને નકારી શકે છે જ્યાં યજમાન સાચી રીતે નાણાં કૌભાંડની ચિંતા ઉઠાવે છે.

યુકે, સિંગાપોર અથવા હોંગકોંગ લાયસન્સ યુરોપિયન સંઘના બજારમાં પ્રવેશ આપવાનું માન્ય નથી અને યુરોપિયન સંઘની લાયસન્સ એ બજારોમાં પ્રવેશ આપવાનું માન્ય નથી.

યુરોપિયન સંઘની બહાર સમાન વ્યવસ્થાઓ

આવા જ વિશિષ્ટતાઓ અન્યત્ર પણ જોવા મળે છે, પરંતુ લેબલ્સ, મર્યાદાઓ અને મૂડી અલગ હોય છે.

અધિકારક્ષેત્ર	સ્થિતિ	હેડલાઇન્સ રાજધાની
યુરોપ	PSD2 ની નીચે PI; EMI ની નીચે EMD2	EUR 20,000 થી EUR 125,000 (PI); EUR 350,000 (EMI)
સિંગાપોર	ચૂકવણી સેવા કાયદો, 2019 હેઠળની પ્રમાણિત અથવા મુખ્ય ચૂકવણી સંસ્થા	સિંગાપોર ડોલર 100,000 (સ્ટાન્ડર્ડ); સિંગાપોર ડોલર 250,000 (મેજર), ઉપરાંત મુખ્ય સંસ્થાઓ માટે સુરક્ષા જમા
હોંગ કોંગ	ચૂકવણી વ્યવસ્થાઓ અને સંગ્રહિત મૂલ્ય સુવિધાઓ અધિનિયમ હેઠળ સંગ્રહિત મૂલ્ય સુવિધા લાઇસન્સ	25 મિલિયન હોંગકોંગ ડોલરની ચૂકવણી કરાયેલી મૂડી અથવા સમાન નાણાકીય સંસાધનો

સિંગાપોરમાં, MAS બે મુખ્ય લાઇસન્સોને અલગ કરવા માટે સેવા પ્રકારોની જગ્યાએ વોલ્યુમ થ્રેશોલ્ડનો ઉપયોગ કરે છે. એક કંપનીએ જ્યારે તે કોઈપણ એક સેવા માટે મહિને S$3 મિલિયનથી વધુ હોય ત્યારે મુખ્ય લાઇસન્સ હોવું જોઈએ, અથવા દરરોજ બાકી રહેલા ઇ-પૈસાના S$5 મિલિયનથી વધુ હોવું જોઈએ.

હોંગકોંગમાં પ્રવેશ માટે ઘણી ઊંચું માપદંડ નક્કી કરવામાં આવ્યું છે. HKMAએ માત્ર 25 મિલિયન હંગેરિયન ડોલરનું ઓછામાં ઓછું માપદંડ ગણાવ્યું છે અને કહ્યું છે કે તે વ્યવસાયના કદ અને જટિલતા પર આધાર રાખીને વધુ જરૂરિયાત મૂકી શકે છે.

ક્રિપ્ટો, સ્ટેબલકોઇન અને ઇ-મનિ લાઇસન્સ

નીચે MiCA કલમ 48, ફક્ત ક્રેડિટ સંસ્થાન અથવા EMI યુરોપિયન સંઘમાં જાહેર જનતાને ઇ-મની ટોકન પ્રદાન કરી શકે છે અને ઇ-મની ટોકન્સને ઇલેક્ટ્રોનિક પૈસા ગણવામાં આવે છે. EBA’s ફેબ્રુઆરી 2026 2 માર્ચ, 2026ના રોજ સમાપ્ત થતા તેના પરિવહન ગાળા પછીની સ્થિતિને આવરી લે છે.

PSD3: લાઇસન્સ ધારકો માટે શું બદલાય છે

યુરોપિયન સંઘ બદલાઈ રહ્યું છે PSD2 અને EMD2 નવી ડિરેક્ટરી સાથે (PSD3ઓક્ટોબર, 2026 સુધીમાં આ નિયમો લાગુ પડશે. લીગલ ઓબ્ઝર્વેટરી નીચે દર્શાવેલ આંકડા 14 ડિસેમ્બર, 2026ના રોજ સંસદના સંપૂર્ણ સત્રમાં મતદાન થવાની તારીખ સાથે પરિષદની પ્રથમ વાંચનની સ્થિતિની રાહ જોતી ફાઇલો બતાવે છે. એપ્રિલ 2026 સંમતિ લખાણ અને કાયદાકીય અંતિમ સ્વરૂપમાં હજુ પણ ફેરફાર થઈ શકે છે.

આ લખાણમાં મુખ્ય લાઇસન્સીંગ ફેરફારો:

• One licence type. E-money issuance becomes a payment service (Annex I, point 8), and EMIs become payment institutions.
• નવાં મૂડીસ્તરો ફક્ત પૈસા મોકલવા માટે 40,000 યુરો, ચૂકવણી શરૂ કરવા માટે 50,000 યુરો, સેવાઓ 1થી5માટે 150,000 યુરો અને ઇ-મનિ ઈસ્યુ કરવા માટે 250,000 યુરો.
• Account information. ખાતાની જાણકારી પૂરી પાડનારાઓ સત્તાધિકરણને શોધવા કરતાં નોંધણી કરે છે.
• કેએસપી માટે ઝડપી રસ્તો એક MiCA-અધિકારિત CASP ફક્ત ઇ-મોનેરી ટોકન્સ સાથે ચૂકવણી સેવાઓ પૂરી પાડતી કંપનીઓને સંપૂર્ણ ફાઇલના 60 વ્યવસાયિક દિવસોમાં નિર્ણય મળવો જોઈએ.

હાલના કાયદા હેઠળ સત્તાવાર થયેલા પીઆઈ અને ઇએમઆઇઝ અમલી બન્યા પછી પણ 27 મહિના સુધી ચાલુ રહી શકે છે, પરંતુ તેમણે માહિતી પૂરી પાડવી પડશે જેથી તેમની દેખરેખ કરનાર નવી જરૂરિયાતોનું પાલન કરે છે કે નહીં તેની તપાસ કરી શકે.

હવે લાઇસન્સ પસંદ કરનારા સંસ્થાપક માટે વ્યવહારિક બાબત એ છે કે આજે કરવામાં આવેલી અરજીનું મૂલ્યાંકન PSD2 અને EMD2 હેઠળ થશે, ત્યારબાદ થોડા વર્ષોમાં PSD3 હેઠળ ફરીથી સમીક્ષા કરવામાં આવશે.