வங்கி மூலதனம் மற்றும் பாசல் கட்டமைப்பு

முதலீடு என்பது வங்கியின் நிதியுதவியின் ஒரு பகுதியாகும், இது சேமிப்பாளர்கள் மீது வங்கிக்கு கடன் சுமை ஏற்படாமல் இழப்புகளை ஏற்றுக் கொள்ளும். பெரும்பாலும் பங்குதாரர்களிடமிருந்து வரும் இது, வங்கிகள் இழப்புகளை சந்தித்தும் செயல்படலாம் அல்லது சேமிப்பாளர்களுக்கும் வரி செலுத்துவோருக்கும் இழப்பு ஏற்படாமல் இயங்க முடியாத வகையில் நிர்வாகிகள் முதலீட்டுத் தேவைகளை நிர்ணயிக்கின்றனர்.

சர்வதேச தரமானது பசல் கட்டமைப்பு, பசல் வங்கி கண்காணிப்புக் குழு சர்வதேச தீர்வுகளுக்கான வங்கியால் நிர்ணயிக்கப்பட்டுள்ளது. பசல் தரங்கள் தங்களுக்கே உரிய சட்டம் அல்ல. ஒவ்வொரு நீதிமன்றமும் அவற்றை சில நேரங்களில் கடுமையான அமைப்புகளுடன் மாற்றி, அதன் வங்கிகளுக்குப் பயன்படுத்துகிறது.

மூலதனத்தின் மூன்று அடுக்குகள்

ஒவ்வொரு கருவியும் இழப்புகளை எவ்வாறு நம்பகமாக உறிஞ்சுகிறது என்பதைப் பொறுத்து Basel III நிர்வாக மூலதனத்தை அடுக்குகளாகப் பிரிக்கிறது. Financial Stability Institute மற்றும் Basel III text அவற்றை பின்வருமாறு விவரிக்கின்றன.

பறவைகள்	முதன்மை கூறுகள்	பங்கு
பொது முதலீட்டு நிலை 1 (CET1)	வழக்கமான பங்குகள், பங்குச் சலுகைகள், வைத்திருக்கும் வருவாய், மற்ற சேமிப்புகள், நிர்ணயக் குறைப்புகளுக்குப் பிறகு	மிக உயர்ந்த தரம். வங்கியின் செயல்பாடு தொடரும் போது இழப்புகளை உடனடியாக சுமக்கும்
கூடுதல் நிலை 1 (AT1)	நிரந்தர அடிப்படையிலான கருவிகள், முழுமையாக தீர்மானிக்கக்கூடிய குறியீடுகளுடன், பதிவு செய்யப்படும் அல்லது ஒரு துவக்கத்தில் மாற்றப்படும்	நடப்பு நிதி இழப்பொறுப்பு
நிலை 2	குறைந்தபட்சம் ஐந்து ஆண்டுகள் வரையிலான முதன்மைக் காலம் கொண்ட கீழ்நிலை கடன்	போய்-கவனம் மூலதனம். தீர்வு அல்லது முறிவில் இழப்புகளை சேமிப்பாளர்களுக்கு முன்னால் ஈர்க்கிறது

தரம் 1 மூலதனம் CET1 மற்றும் AT1 ஆகும். மொத்த மூலதனம் Tier 1 மற்றும் Tier 2 ஆகும்.

பல விண்ணப்பதாரர்கள் எதிர்பார்ப்பதை விட நிர்வாகக் குறைப்புகள் முக்கியமானவை. Basel III கீழ், எதிர்கால லாபத்தை அடிப்படையாகக் கொண்ட நன்மதிப்பு மற்றும் பிற பொருட்கள் மற்றும் தள்ளி வைக்கப்பட்ட வரி சொத்துகள் CET1ல் இருந்து குறைக்கப்படும்.

ஐரோப்பிய ஒன்றியம் CRR நிபந்தனைகளின் கீழ் மென்பொருள் சொத்துக்கள் பொருட்படுத்தப்படாத சொத்துகளைக் குறைப்பதில் இருந்து விலக்கு அளிக்கிறது, எனவே முதலீடு செய்யப்பட்ட தொழில்நுட்ப கட்டமைப்புகளுக்கு வழங்கப்படும் சிகிச்சை ஒவ்வொரு நீதிமன்றமும் சரிபார்க்க வேண்டும். துவக்கத்தில் ஏற்படும் இழப்புகளும் முன்னோக்கிச் செல்லும் வரி இழப்புகளையும் ஏற்படுத்துகின்றன, இது குறைக்கக்கூடிய தாமதப்படுத்தப்பட்ட வரி சொத்துக்களை உருவாக்கலாம்.

அபாய-வலுப்படுத்தப்பட்ட சொத்துகள்

மூலதன விகிதங்கள் மொத்த சொத்துக்கள் அல்ல, அபாய-வலுப்படுத்தப்பட்ட சொத்துகளின் (RWAs) ஒரு சதவிகிதமாகக் காட்டப்படுகின்றன. ஒவ்வொரு வெளிப்பாடும் அதன் கடன் அபாயத்தை பிரதிபலிக்கும் அபாய வலிமையால் பெருக்கப்படுகிறது மற்றும் சந்தை அபாயம் மற்றும் செயல்பாடு அபாயம் ஆகியவற்றின் தொகை சேர்க்கப்படுகிறது.

வங்கிகள் நிர்வாகம் அமைத்துள்ள தரப்படுத்தப்பட்ட அணுகுமுறைகளை பயன்படுத்தலாம், அல்லது ஒப்புதல் பெற்று உள்ளார்ந்த மாதிரிகளைப் பயன்படுத்தலாம்.

கீழ் ஐரோப்பிய ஒன்றியத்தின் மூலதனத் தேவைகள் விதிமுறையின் பிரிவு 92சந்தை மற்றும் செயல்பாட்டு அபாயத்திற்கான மூலதனத் தேவைகளை 12.5-ல் பெருக்கி, அவை அபாய அபாய அளவுகளாக மாற்றப்படுகின்றன, இது 8% இன் எதிர்வினை ஆகும்.

வெளியீட்டு தளம்

2017 இல் நிறைவேற்றப்பட்ட Basel III ஒரு வங்கிக்கான RWAs அதன் மாதிரிப்படுத்தப்பட்ட RWAs களில் அதிகமானதாக இருக்க வேண்டும், மேலும் தரநிலைப்படுத்தப்பட்ட அணுகுமுறைகளை மட்டுமே பயன்படுத்தி கணக்கிடப்பட்ட RWAs களின் 72.5% ஆக இருக்க வேண்டும் என்று ரிசர்வ் வங்கி கூறியுள்ளது. பாசல் குழுவின் உயர்மட்ட சுருக்கம். BIS விவரிக்கிறது 2017 முதல் 2028 வரையிலான மாற்று ஏற்பாடுகள்.

ஐரோப்பிய ஒன்றியம் CRR இன் கட்டுரையின் 92(3) பிரிவில் அதே 72.5% விகிதமும், அதன் சொந்த மாற்று விதிமுறைகளும் கொண்டு இந்த அடிப்படையை மாற்றி அமைத்துள்ளது.

Basel III குறைந்தபட்ச விகிதங்கள் மற்றும் இடைமாற்றுகள்

Basel III அளவீட்டு அட்டவணை குறைந்தபட்சம் மற்றும் பாதுகாப்பு இடைவெளியை அமைக்கிறது.

தேவை	CET1	நிலை 1	மொத்த மூலதனம்
கீழ்	4.5%	6.0%	8.0%
மூலதன பாதுகாப்பு இடைவெளி	2.5%
குறைந்தபட்சம் கூடுதல் பாதுகாப்பு இடைமாற்று	7.0%	8.5%	10.5%
எதிர்சுழற்சி இடைமாற்று வரம்பு	0% முதல் 2.5% வரை

ஐரோப்பிய ஒன்றியம் CRR கட்டுரை 92 மற்றும் CRD கட்டுரை 129 வழியாகக் குறைந்தபட்சத்தைப் பயன்படுத்துகிறது, இது CET1 "அவர்களின் மொத்த ஆபத்து வெளிப்பாட்டின் அளவின் 2.5% க்கு சமமானது" என்ற பாதுகாப்பு இடைவெளியைக் கொண்டுள்ளது.

இடைமாற்றுகள் எப்படி வேலை செய்கிறது

இடைவெளிகள் அதே பொருளில் குறைந்தபட்சம் அல்ல. ஒரு வங்கி அழுத்தத்தில் அவற்றை பயன்படுத்தலாம், ஆனால் விலை உள்ளது. FSI சுருக்கம் க்கு ஏற்ப, எப்போதும் பாதுகாப்பு இடைவெளி 2.5% கீழே விழும் போது தானாகவே கட்டுப்பாடுகள் பகிர்வு, பங்குகளை திரும்ப வாங்குதல் மற்றும் தன்னிச்சையான பரிசுகள் போன்ற பரிமாற்றங்களுக்கு பொருந்தும்.

எதிர் சுழற்சி இடைமாற்றம் 0% மற்றும் 2.5% RWAs இடையே மாறுபடுகிறது மற்றும் CET1 உடன் சந்திக்க வேண்டும். கடன் வளர்ச்சி அதிகமாக இருப்பதாக தேசிய அதிகாரிகள் தீர்மானித்தால், அதனை உயர்த்துகின்றனர். உயர்வுகள் 12 மாதங்களுக்கு முன்னதாக அறிவிக்கப்படுகின்றன என்று FSI குறிப்பிடுகிறது, ஆனால் குறைப்புகள் உடனடியாக தாக்கத்தை ஏற்படுத்தலாம்.

உலகளாவிய முறையில் முக்கியத்துவம் வாய்ந்த வங்கிகள் தங்களது அமைப்பியல் மதிப்பீட்டின் அடிப்படையில் கூடுதல் கட்டணத்தை நிர்ணயிக்கின்றன, மேலும் தேசிய அதிகாரிகள் உள்நாட்டில் முக்கியத்துவம் வாய்ந்த வங்கிகளுக்கு பாதுகாப்பு அளிக்கின்றன. ஐரோப்பிய ஒன்றியத்தில் CRD பிரிவு 133-ன் கீழ் மேலும் ஒரு அமைப்பியல் ஆபத்து பாதுகாப்பு அளிக்கப்படுகிறது.

தூண் 2

வங்கிப் புத்தகத்தில் வட்டி விகித அபாயம் அல்லது ஒருங்கிணைப்பு அபாயம் போன்ற குறைந்தபட்சம் அடையாளம் காணப்படாத ஆபத்துகளுக்கு வங்கிக் கண்காணிப்பாளர்கள் வங்கிக்கு உரிய தேவைகளை சேர்க்கிறார்கள். ஐரோப்பிய ஒன்றியத்தில் இந்த கூடுதல் சொந்த நிதித் தேவை CRD பிரிவு 104a கீழ் அமைக்கப்பட்டு, குறைந்தபட்சம் மற்றும் பாதுகாப்பிற்கு இடையே உள்ளது. மேலே உள்ள பிரிவு 104b கீழ் கூடுதலான சொந்த நிதி குறித்த வழிகாட்டல்களையும் கண்காணிப்பாளர்கள் தெரிவிக்கலாம்.

ஒரு புதிய வங்கிக்கான மொத்தத் தேவை, எனவே ஒரு தொகுப்பாகும்: குறைந்தபட்சம், தூண் 2 தேவை, கூட்டு இடைவெளி மற்றும் எந்த வழிகாட்டலும். 8% மொத்த மூலதனத்தை மட்டுமே குறிவைக்கும் வணிகத் திட்டங்கள் ஏற்றுக்கொள்ளப்படாது.

லெவரேஜ் விகிதம்

லெவரேஜ் விகிதம் என்பது கணக்கீட்டு மதிப்புகளை அடிப்படையாகக் கொண்டு, குறிப்பிட்ட சிகிச்சையுடன் பெறுமதியான பொருட்கள், பாதுகாப்பு நிதி மற்றும் பட்டியலிலுள்ளவற்றை விட அதிகமான பொருட்கள் ஆகியவற்றைக் கொண்ட ஒரு வெளிப்பாட்டின் அளவால் பிரிக்கப்பட்ட தரம் 1 மூலதனமாகும். அது நோக்கத்திற்காக ஆபத்து எடையை புறக்கணிக்கிறது. இது ஆபத்து எடைப்பாடுகளில் ஏற்படும் தவறுகளுக்கும், குறைந்த ஆபத்து எடை கொண்ட சொத்துக்களின் கணக்குப்பதிவு வளர்ச்சிக்கு எதிரான பாதுகாப்பாக அமையும்.

பாசல் கமிட்டி குறைந்தபட்சமாக 3% சோதனை செய்தது, மேலும் ஐரோப்பிய ஒன்றியம் CRR பிரிவு 92(1)(d) இன்கீழ் 3% லெவரேஜ் விகிதத்தைப் பயன்படுத்துகிறது.

உலகளாவிய முறையில் முக்கியத்துவம் வாய்ந்த வங்கிகளும் ஒரு அளவிலான லெவரேஜ் விகித பாதுகாப்பை வைத்திருக்கின்றன. Under the finalised Basel III reforms, it is set at 50% of the bank’s risk-based G-SIB buffer and must be met with Tier 1 capital. ஐரோப்பிய ஒன்றியம் அதே 50% விகிதத்தை CRR கட்டுரையில் 92(1a) பயன்படுத்துகிறது.

பெரும்பாலும் குறைந்த அபாய எடையுள்ள சொத்துக்களை வைத்திருக்கும் வங்கிகளுக்கு, மனை கடன் வழங்குபவர்கள் அல்லது அரசு பத்திரங்களில் முதலீடு செய்யும் வங்கிகளுக்கு, ஆபத்து அடிப்படையிலான விகிதங்களுக்கு முன்னர் லெவரேஜ் விகிதம் பிணைக்க முடியும்.

உரிமத்திற்கான குறைந்தபட்ச ஆரம்ப முதலீடு

தற்போதைய மூலதன விகிதங்கள், லைசென்ஸ் பெறுவதற்கு தேவையான குறைந்தபட்ச ஆரம்ப மூலதனத்திலிருந்து மாறுபடுகின்றன. ஆரம்ப மூலதனம் என்பது அனுமதி பெறும் போது ஒரு விண்ணப்பதாரர் வைத்திருக்க வேண்டிய முழுமையான தொகை ஆகும்.

நீதிமன்ற அதிகாரம்	மிகக்குறைந்த ஆரம்ப மூலதனம்	மூலம்
ஐரோப்பிய ஒன்றியம்	குறைந்தபட்சம்5மில்லியன் யூரோக்கள்; உறுப்பு நாடுகள் கமிஷனுக்கு அறிவித்த பின்னர் குறிப்பிட்ட பிரிவுகளுக்கு 1 மில்லியன் யூரோக்களை விடக் குறைவாக அனுமதிக்கலாம் EBA	CRD பிரிவு 12
துபாய் பன்னாட்டு நிதி மையம்DFSA)	முதலீடுகளை ஏற்றுக்கொள்ள அனுமதிக்கப்பட்டுள்ள 1 வகை நிறுவனங்களுக்கு அடிப்படை மூலதனத் தேவையாக 10 மில்லியன் அமெரிக்க டாலர்கள். கடன் பெறாமல் முதலீடு செய்யும் வகை 2 நிறுவனங்களுக்கு US$2 மில்லியன்	DFSA விதிகள், PIB 1.3 மற்றும் 3.6
அபுதாபி உலக சந்தைFSRA)	10 மில்லியன் அமெரிக்க டாலர் அடிப்படை மூலதனத் தேவை 1 பிரிவிற்காக (கடன்களை ஏற்றுக்கொள்ளுதல்); பிரிவு 2 க்கு US$2 மில்லியன்	FSRA விதிமுறைகள், PRU 1.3 மற்றும் 3.3

உதாரணமாக, DFSA பி.ஐ.பி 3.3.2-ன் கீழ், ஒரு பிரிவு 1 நிறுவனத்தின் மூலதனத் தேவை என்பது அதன் அடிப்படை மூலதனத் தேவை மற்றும் அதன் ஆபத்து மூலதனத் தேவைக்கு கூடுதலாக பொருந்தும் பாதுகாப்புச் சலுகைகள் ஆகியவற்றில் அதிகமானவையாகும்.

மற்ற நீதிமன்றங்கள் தேசிய வங்கி சட்டங்களில் தங்களுக்கென குறைந்தபட்ச அளவுகளை நிர்ணயித்துள்ளன. சில நாடுகள் முழுமையான, மட்டுப்படுத்தப்பட்ட அல்லது டிஜிட்டல் அனுமதிப் பத்திர வகைகளுக்கான வித்தியாசமான எண்ணிக்கையை நிர்ணயித்துள்ளன. இந்த எண்ணிக்கைகள் திருத்தப்படுவதால், அழைப்பு விடுக்கும் நேரத்தில் ஆணையாளரின் சொந்த சட்டம் அல்லது அனுமதி வழங்கும் வழிகாட்டுதல்களில் இருந்து தற்போதுள்ள எண்ணிக்கையை பெற வேண்டும்.

ஏன் சட்டப்படி குறைந்தபட்சம் அரிதாகவே உண்மையான எண்

நிர்வாகிகள் வணிக திட்டம் இருந்து அளவு மூலதனம், சட்டபூர்வமான தளத்தில் இருந்து அல்ல. ECBஃபின்டெக் வங்கிகள் அனுமதி பெறுவதற்கு வழிகாட்டி அந்த நாடுகள் ECB முதலீடு செய்யும் நிறுவனத்தின் செயல்பாட்டின் முதல் மூன்று ஆண்டுகளில் ஏற்படக்கூடிய இழப்புகளை ஈடுகட்ட போதுமான அளவு நிதியை சேமித்து வைத்திருக்குமாறும், அதற்கான செலவுகள் மற்றும் வெளியேறுவதற்கான திட்டத்தை செயல்படுத்துவதற்கான செலவுகள் ஆகியவற்றையும் தேசிய அதிகாரிகள் மதிப்பீடு செய்வர்.

அதே வழிகாட்டி, குறைந்தபட்சம் தேவைப்படும் மூலதனத்தை விட அதிகமாக முதலீடு செய்ய வேண்டிய இடங்களுக்கு உதாரணங்களைத் தருகிறது. எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு புதிய வங்கி விலை நிர்ணய உத்திகளைக் கொண்டு வளர்ந்து வரும் சந்தையில் நுழைவது போன்றவை.

1. பத்திரங்கள் மற்றும் தூண் 2 உள்ளிட்ட திட்டமிடப்பட்ட நிதிநிலை அறிக்கையின் அடிப்படை தேவைகளை பூர்த்தி செய்யும் மூலதனம்.
2. மேலும், ஒரு அடிப்படை வழக்கு மற்றும் அழுத்தம் கீழ் break-even வரை சேமிப்பு துவக்க இழப்புகள்.
3. அனைத்து தேவைகளுக்கும் மேலாக ஒரு நிர்வாக இடைவெளி, எனவே இயல்பான மாறுபாடுகள் விநியோக வரம்புகளைத் தூண்டாது.
4. மேலும், தேவைப்படும் இடங்களில், ஒரு முறையான விண்ட்-டவுன் செலவு.

மூலதனம் குறித்து கண்காணிப்பாளர்கள் கேட்கும் கேள்விகள்

1. மூலதனம் உண்மையிலேயே செலுத்தப்பட்டதா, அதன் மூலம் ஆவணப்படுத்தப்பட்டதா மற்றும் சட்டபூர்வமானதா?
2. இதில் ஏதேனும் ஒரு பகுதி பங்குதாரர்களால் உருவாக்கப்பட்ட கடன்களை அடிப்படையாகக் கொண்டதா, அது விநியோகத்திற்கான அழுத்தத்தை ஏற்படுத்துமா?
3. திட்டம் குறைவாக செயல்பட்டால் பங்குதாரர்கள் அதிக மூலதனத்தை வழங்க முடியுமா, அந்த உறுதிப்பாட்டுக்கு நம்பகத்தன்மை இருக்கிறதா?
4. திட்டமிடப்பட்ட கணக்கெடுப்பில் எந்தக் குறைப்புகள் பொருந்தும், குறிப்பாகப் பொருளாதார ரீதியிலான சொத்துக்கள் மற்றும் தாமதப்படுத்தப்பட்ட வரிச் சொத்துகள்?
5. எந்த நிலையிலே வங்கிகள் தங்கள் பாதுகாப்புகளை மீறுகின்றன, மற்றும் அதன் பிறகு நிர்வாகம் என்ன செய்கிறது?

அடுத்த கட்டுரையில், கவனமாக செயல்படுவதற்கான இரண்டாவது அடிப்படையைப் பற்றி விவாதிக்கப்படும்: பணவீக்கம் மற்றும் நிலையான நிதியுதவி.