மின்னணு பணம் மற்றும் செலுத்தும் நிறுவனங்களின் அனுமதிகள்

பெரும்பாலான ஃபின்டெக் வணிகங்களுக்கு வாடிக்கையாளர்களின் பணத்தை நகர்த்த அல்லது வைத்திருக்க வங்கி அனுமதி தேவையில்லை. ஐரோப்பிய ஒன்றியத்தில் அவர்களுக்கு பொதுவாக இரண்டு நெருக்கமான அனுமதிகளில் ஒன்று தேவை: ஒரு செலுத்தும் நிறுவனம் (PI) அனுமதி அல்லது ஒரு மின்சார பண அமைப்பு (EMI) அனுமதி. இவை இரண்டும் வங்கியின் அனுமதியை விட விலையுயர்ந்த மற்றும் விரைவானது, ஆனால் இருவரும் வாடிக்கையாளர்களின் நிதிகளுடன் என்ன செய்யலாம் என்பதில் கடினமான வரம்புகளுடன் வருகிறார்கள்.

இந்த வழிகாட்டி மூன்று மாதிரிகள் இடையே உள்ள வேறுபாடு, மூலதனம் மற்றும் பாதுகாப்பு விதிமுறைகளின் கீழ் தற்போதைய வழிகாட்டுதல்கள், எவ்வாறு பிரதிநிதிகள், விநியோகஸ்தர்கள் மற்றும் பாஸ்போர்ட் வேலை, மற்றும் என்ன வரும் PSD3 ஏற்கனவே அனுமதி பெற்றுள்ள நிறுவனங்களுக்கு, சீர்திருத்தத்தின் பொருள் என்னவென்றால், சீர்திருத்தம் மற்றும் விரிவான செலுத்தல் திட்டம் ஆகியவை தனிப்பட்ட வழிகாட்டியில் உள்ளன. PSD3 மற்றும் உடனடி செலவுகள்.

மூன்று மாதிரிகள்: வங்கி, EMI மற்றும் PI

இந்த மூன்றுக்கும் இடையிலான சட்ட ரீதியான வித்தியாசம் என்னவென்றால், வாடிக்கையாளர்களின் பணம் வந்ததும் அதற்கு என்ன நடக்கிறது என்பதுதான். ஒரு வங்கி வைப்புத் தொகையை எடுத்துக்கொண்டு அதை கடன் அளிக்கலாம். ஒரு செலுத்தும் நிறுவனம் பணப்பரிமாற்றத்தை மட்டுமே மேற்கொள்கிறது. ஒரு மின்னணு பண நிறுவனம் சேமிக்கப்பட்ட பணத்தின் மதிப்புகளை வெளியிடுகிறது, அவற்றை வாடிக்கையாளர்கள் செலவு செய்யலாம் அல்லது மீட்கலாம்.

	கடன் நிறுவனம் (வங்கிகள்)	இ-பணம் நிறுவனம்	செலுத்தும் நிறுவனம்
அடிப்படை செயல்பாடு	கடன் மற்றும் கடன்	மின்னணுப் பணம் வெளியீடு, கூடுதலாக செலுத்தும் சேவைகள்	பணய சேவைகள் மட்டுமே
கடன்களை எடுக்கலாம்	ஆம்	இல்லை	இல்லை
வாடிக்கையாளர் நிதியை கடன் பெறலாம்	ஆம்	இல்லை	இல்லை
கடன் அனுமதிக்கப்பட்டது	முழு கடன் வணிகம்	வாடிக்கையாளர்களின் நிதியில் இருந்து அல்ல, செலுத்துவதற்கு மட்டுமே இணைக்கப்பட்ட குறுகிய கால கடன்	வாடிக்கையாளர்களின் நிதியில் இருந்து அல்ல, செலுத்துவதற்கு மட்டுமே இணைக்கப்பட்ட குறுகிய கால கடன்
வாடிக்கையாளர் பணம் எப்படி பாதுகாக்கப்படுகிறது	சேமிப்புக் காப்பீட்டுத் திட்டம் மற்றும் கவனமுள்ள மூலதனம்	காப்பாற்றுதல்	காப்பாற்றுதல்
ஐரோப்பிய ஒன்றியத்தின் குறைந்தபட்ச ஆரம்ப மூலதனம்	CRD கீழ் அமைக்கவும் (வங்கியின் வழிகாட்டியை பார்க்கவும்)	யூரோ 350,000	20,000 முதல் 125,000 வரை

EMD2 பிரிவு 6 இன்படி, ஒரு EMI “மக்களின் வட்டி அல்லது மற்ற திருப்பிச் செலுத்தக்கூடிய நிதிகளை ஏற்க கூடாது” என்றும், வாடிக்கையாளர்களிடமிருந்து பெறப்படும் நிதிகள் தள்ளிப்போடப்படாமல் மின்னணு பணமாக மாற்றப்பட வேண்டும் என்றும் கூறுகிறது.

PSD2 கட்டுரை 18 அத்தகைய நிதியுதவி பெறும் நிறுவனங்களுக்கும் இதே வரம்புகளை அமைக்கிறது. அவர்கள் பெறும் நிதிகள் வட்டி அல்லது மின்னணு பணம் அல்ல, மேலும் அவர்கள் “பணப்பரிவர்த்தனைகளுக்கு மட்டுமே பயன்படுத்தப்படும்” கட்டண கணக்குகளை மட்டுமே வைத்திருக்க முடியும்.

மின்னணு பணம்

EMD2 கட்டுரை2 மின்னணு பணம் என்பது மின்னணு முறையில் சேமிக்கப்பட்ட பண மதிப்பு, வெளியீட்டாளர் மீது ஒரு கோரிக்கை மூலம் பிரதிநிதித்துவப்படுத்தப்படுகிறது, செலுத்தும் பரிவர்த்தனைகள் செய்ய நிதி பெறுவதற்கு வெளியிடப்பட்டது, மற்றும் வெளியீட்டாளர் அல்ல யாரோ ஏற்றுக் கொண்டது. ஒரு முன்பண அட்டை அல்லது ஒரு வாலட் சமநிலையை வைத்திருப்பவர் மூன்றாம் தரப்பினருடன் செலவழிக்க முடியும் என்பது பாரம்பரிய வழக்காகும்.

மேலும் இரண்டு விதிமுறைகள் ஒவ்வொரு மின்னணு பணப் பொருட்களையும் வடிவமைக்கின்றன. பிரிவு 11ன்படி, மின்னணு பணம் ஒரே அளவில் வெளியிடப்பட வேண்டும் மற்றும் வைத்திருப்பவரின் கோரிக்கையின் பேரில் “எந்த நேரத்திலும்” ஒரே அளவில் மீட்டெடுக்கப்பட வேண்டும், மீட்டெடுப்பு கட்டணங்கள் சிறிய விஷயங்களில் மட்டுமே அனுமதிக்கப்படும். பிரிவு 12ன்படி, வாடிக்கையாளர் எவ்வளவு காலம் மின்னணு பணத்தை வைத்திருக்கிறார் என்பதுடன் தொடர்புடைய வட்டி அல்லது வேறு எந்தவிதமான நன்மைகளையும் வழங்குவதில்லை.

வணிக மாதிரியானது பரிவர்த்தனைகளின் மீதான வருவாயைப் பொறுத்து இருந்தால், EMI உரிமம் அதை ஆதரிக்காது. சில நிறுவனங்கள் வங்கி உரிமத்தை நோக்கி நகர்வதற்கான முக்கிய காரணங்களில் இதுவும் ஒன்றாகும்.

பணப்பரிவர்த்தனை சேவையாக எது கணக்கிடப்படுகிறது

அனுபவம் I to PSD2 பட்டியல் எட்டு செலுத்து சேவைகள்:

1. பணம் செலுத்தும் கணக்கில் வைப்பது மற்றும் கணக்கை செயல்படுத்துவது.
2. ஒரு செலுத்தல் கணக்கிலிருந்து பணத்தை வெளியேற்றுதல் மற்றும் கணக்கை செயல்படுத்துதல்.
3. நேரடி செலுத்துதல், அட்டை செலுத்துதல் மற்றும் கடன் பரிமாற்றம் போன்ற பணப்பரிவர்த்தனைகளை செயல்படுத்துதல்.
4. கடன் வரம்பு மூலம் நிதி வழங்கப்படும் அதே வர்த்தகங்களை மேற்கொள்ளுதல்.
5. செலுத்தும் கருவிகளை வெளியிடுதல் மற்றும் செலுத்தும் பரிவர்த்தனைகளை பெறுதல்.
6. பணம் அனுப்புதல்.
7. செலுத்துபவர் சேவைகள்.
8. கணக்கு தகவல் சேவைகள்

ஒரு PI இந்த பட்டியலில் இருந்து குறிப்பிட்ட சேவைகளுக்கு அனுமதிக்கப்படுகிறது, மற்றும் அதன் மூலதனம் எந்தவற்றை பொறுத்தது. ஒரு EMI மின்னணு பணத்தை வெளியிடுவதுடன் கூடிய இந்த சேவைகளில் ஏதாவது ஒன்றையும் வழங்கலாம்.

மூலதனம் மற்றும் சொந்த நிதி

குறைந்தபட்ச ஆரம்ப மூலதனம் இந்த வழிகாட்டுதல்களில் குறிப்பிடப்பட்டுள்ளது. உறுப்பு நாடுகள் இந்த எண்ணிக்கையை தேசிய சட்டமாக மாற்றுகின்றன, மேலும் வணிக திட்டத்தின் அடிப்படையில் கண்காணிப்பாளர்கள் செயல்முறையில் அதிக அளவை எதிர்பார்க்கலாம்.

உரிமம் மற்றும் செயல்பாடு	மிகக்குறைந்த ஆரம்ப மூலதனம்	சட்ட அடிப்படை
PI, செலுத்துதல் துவக்கம் மட்டும் (சேவை 7)	யூரோ 50,000	PSD2 பிரிவு 7(b)
PI, பணப் பரிமாற்றம் மட்டும் (சேவை 6)	20,000 யூரோ	PSD2 பிரிவு 7(a)
PI, 1 முதல்5வரையிலான சேவைகள்	யூரோ 125,000	PSD2 பிரிவு 7(c)
கணக்கு தகவல் மட்டும் (சேவை 8)	ஆரம்ப முதலீடு இல்லை; பதிவு மற்றும் தொழில்நுட்ப காப்பீடு	PSD2 5(3) மற்றும் 33
EMI	யூரோ 350,000	EMD2 பிரிவு 4

ஆரம்ப மூலதனம் என்பது தளத்தில் மட்டுமே உள்ளது. PSD2 கட்டுரை 8 அனைத்து நேரங்களிலும் குறைந்தபட்சம் அதிகமான ஆரம்ப மூலதனம் மற்றும் கட்டுரையில்9இல் உள்ள மூன்று முறைகளில் ஒன்றின் கீழ் கணக்கிடப்பட்ட தொகையை, கண்காணிப்பாளர் தேர்வு செய்கிறார்.

எம்.ஐ.எம்.கள் EMD2 பிரிவு 5 மின்னணு பணம் வெளியீட்டுக்கு சராசரியாக உள்ள மின்னணு பணத்தின் குறைந்தபட்சம்2சதவீதமான சொந்த நிதியை சேர்க்கிறது.

சிறிய நிறுவனங்கள் தள்ளுபடி

இரண்டு வழிகாட்டுதல்களும் உறுப்பு நாடுகளுக்கு முழுமையான அனுமதியின்றி சிறிய நிறுவனங்களை பதிவு செய்ய அனுமதிக்கின்றன. PSD2 பிரிவு 32 முன்னர் 12 மாதங்களில் மாத சராசரி செலுத்தும் தொகை3மில்லியன் யூரோவை விட அதிகமாக இல்லை என்றால் இதை அனுமதிக்கிறது. EMD2 பிரிவு9 சராசரியாக வெளிப்படையான மின்னணு பணம்5மில்லியன் யூரோவை விட அதிகமாக இல்லை என்றால் அதை அனுமதிக்கிறது.

ஒரு பதிவுசெய்யப்பட்ட சிறிய நிறுவனத்திற்கு பாஸ்போர்ட் இல்லை. PSD2 பிரிவு 32 பாஸ்போர்ட்டிங் கட்டுரைகளை நீக்குகிறது மற்றும் தலைமை அலுவலகம் உண்மையில் வணிகம் நடைபெறும் உறுப்பு மாநிலத்தில் இருக்க வேண்டும் என்று தேவைப்படுகிறது.

காப்பாற்றுதல்

பாதுகாப்பு என்பது முதலீட்டு நிறுவனங்கள் மற்றும் ஈஎம்ஐகளின் வாடிக்கையாளர்களுக்கான மையப் பாதுகாப்பாகும், அதே நேரத்தில் கண்காணிப்பாளர்கள் பெரும்பாலும் தோல்விகளைக் கண்டுபிடிக்கும் பகுதியாகும். இது மோசடி அல்லது மதிப்பு இழப்புக்கு எதிரான காப்பீடு அல்ல; அது நிறுவனம் தோல்வியடைந்தால் வாடிக்கையாளர்களின் பணத்தைத் திரும்பப் பெற வடிவமைக்கப்பட்ட சட்டபூர்வமான மற்றும் செயல்பாட்டு சுற்றுச் சுவர் ஆகும்.

PSD2 கட்டுரை 10 இரண்டு வழிமுறைகளை வழங்குகிறது:

1. பிரித்தெடுப்பு. வாடிக்கையாளர்களின் நிதியை வேறு பணத்துடன் கலக்கக் கூடாது. பெறுவதற்குப் பிறகு வர்த்தக நாளின் இறுதியில் செலுத்தப்படாவிட்டால், அவை ஒரு கடன் நிறுவனத்தில் தனிப்பட்ட கணக்கில் வைக்கப்பட வேண்டும் அல்லது பாதுகாப்பான, தண்ணீர், குறைந்த ஆபத்து சொத்துக்களில் முதலீடு செய்யப்பட வேண்டும், மற்றும் கடன் வழங்குநர்களிடமிருந்து தனியாக இருக்க வேண்டும்.
2. காப்பீடு அல்லது உறுதி. நிதிகள் காப்பீட்டுக் கொள்கை அல்லது நிறுவனத்தின் குழுமத்திற்கு வெளியே உள்ள ஒரு காப்பீட்டாளர் அல்லது கடன் நிறுவனத்திடமிருந்து ஒப்பிடக்கூடிய உத்தரவாதம் மூலமாகப் பாதுகாக்கப்படுகின்றன, அவ்வாறு இல்லையென்றால் தனியாக பிரிக்கப்பட்டிருக்கும் தொகைக்கு.

EMD2 பிரிவு7 மின்னணு பணத்திற்காக பெறப்பட்ட நிதிகளுக்கும் அதே முறைகளைப் பயன்படுத்துகிறது, மேலும் அட்டை மூலம் நிதியுதவி செய்யப்பட்ட தொகைகள் மின்னணு பணம் வெளியிடப்பட்ட பிறகு ஐந்து வர்த்தக நாட்களுக்குள் பாதுகாக்கப்பட வேண்டும் என்று கூறுகிறது.

த உடனடித் தொகை செலுத்தல் விதிமுறைகள் திருத்தப்பட்ட PSD2 10-வது பிரிவில், எம்.ஐ.ஐ.க்களை குறிப்பிட்ட வகையில் உள்ளடக்கி, மத்திய வங்கிகளின் தீர்மானப்படி பாதுகாக்கப்பட்ட நிதியை மத்திய வங்கியிலேயே வைத்திருக்க அனுமதிக்க வேண்டும் என்று உறுப்பு நாடுகள் 2025 ஏப்ரல்9வரையில் இந்த மாற்றத்தை அமல்படுத்த வேண்டும் என்றும், அதே விதிமுறையின் கீழ் நிர்ணயிக்கப்பட்ட செலுத்து முறைகளில் பி.ஐ.க்கள் மற்றும் எம்.ஐ.ஐ.க்கள் பங்கேற்கும் வகையில் நிர்ணயிக்கப்பட்ட செலுத்து முறைக்கான வழிகாட்டு நெறிமுறையிலும் திருத்தம் செய்யப்பட்டுள்ளது.

ஐரோப்பிய ஒன்றியத்திற்கு வெளியே உள்ள நெருக்கடி நிலை

இங்கிலாந்தில், 2025 ஆம் ஆண்டு ஆகஸ்ட் மாதம்7ஆம் தேதி வெளியிடப்பட்ட FCA இன் PS25/12, அனுமதிக்கப்பட்ட தனிநபர்கள், அனுமதிக்கப்பட்ட மற்றும் சிறிய எம்.ஐ.எம்கள் மற்றும் மின்னணு பணத்தை வெளியிடும் கடன் கூட்டுறவு நிறுவனங்களுக்கு 2026 மே மாதம்7ஆம் தேதி முதல் கூடுதல் பாதுகாப்பு முறையை அறிமுகப்படுத்தியது.

ஹாங்காங், HKMA சேமிப்பு மதிப்பு வசதி உரிமதாரர்கள் குறித்த வழிகாட்டுதல் வங்கிக் காப்பீடு அல்லது காப்பீட்டுத் திட்டம், அனுமதி பெறுபவர் அதற்கான காரணத்தைக் கூறும் போது மட்டுமே மாற்றாக அல்லது கூடுதலாகப் பயன்படுத்தப்படலாம்.

ஐரோப்பிய ஒன்றியத்தில் உரிமம் பெறுவது

விண்ணப்பத்தின் உள்ளடக்கம் பரவலாக ஒத்துப்போகிறது. PSD2 பிரிவு 5 பிற விஷயங்களுடன், பின்வருமாறு கூறுகிறது:

• செயல் திட்டம் மற்றும் மூன்று ஆண்டுகள் வரையிலான வணிகத் திட்டம், அதற்கான நிதிநிலை அறிக்கையுடன்;
• ஆரம்ப முதலீட்டின் சான்று;
• பாதுகாப்பு நடவடிக்கைகள் குறித்த விவரங்கள்;
• நிர்வாகம், உள்ளார்ந்த கட்டுப்பாடு, அபாய மேலாண்மை மற்றும் கணக்கெடுப்பு ஏற்பாடுகள்;
• பாதுகாப்பு சம்பவங்கள், உணர்வுபூர்வமான பணப்பரிமாற்றத் தகவல்கள், வர்த்தக தொடர்ச்சி மற்றும் பாதுகாப்புக் கொள்கைகள்;
• AML தீவிரவாதத்திற்கு எதிரான நிதி ஒதுக்கீடு கட்டுப்பாடுகள்;
• தகுதியான பங்குதாரர்களின் அடையாளம் மற்றும் பொருத்தமையும், இயக்குனர்கள் மற்றும் நிர்வாகிகள் நல்ல புகழ், அறிவு மற்றும் அனுபவமும்.

PSD2 கட்டுரை 12 இன் கீழ், ஒரு முழுமையான விண்ணப்பத்தைப் பெறுவதற்கு மூன்று மாதங்களுக்குள் ஆய்வாளர் முடிவு செய்ய வேண்டும். கோப்பு முற்றாக இல்லாத போது கடிகாரம் இயங்காது, அதனால்தான் உண்மையான காலக்கெடு வழக்கமாக சட்டப்பூர்வமான காலகட்டத்தை விட நீண்டதாக இருக்கும்.

12 மாதங்களுக்குள் அனுமதியைப் பயன்படுத்தாவிட்டால் அல்லது ஆறு மாதத்திற்கும் அதிகமாக வர்த்தகம் நிறுத்தப்பட்டிருந்தால், அந்த நிறுவனத்தின் உரிமத்தைத் திரும்பப்பெறலாம் என்று பிரிவு 13 கூறுகிறது.

வங்கிக் கணக்குகள் உரிமத்தின் ஒரு பகுதியாகும்

ஒரு PI அல்லது EMI வங்கியில் கணக்கு இல்லாமல் நிதியை பாதுகாக்கவோ செயல்படவோ முடியாது. PSD2 பிரிவு 36 கடன் நிறுவனங்களின் பணப்பரிவர்த்தனை கணக்கு சேவைகளை "குறிப்பு, வித்தியாசம் செய்யாத மற்றும் சமமான அடிப்படையில்" அணுக வேண்டும் எனக் கூறுகிறது, மேலும் எந்தவொரு மறுத்தலுக்கும் வங்கி கண்காணிப்பாளருக்கு காரணங்களைத் தர வேண்டும்.

செயல்முறையில், கணக்கை அணுகுவது மிகவும் கடினமான செயல்பாட்டு நடவடிக்கைகளில் ஒன்றாகவே உள்ளது, எனவே வங்கிக் கூட்டுறவுகள் அனுமதி பெறும் விண்ணப்பத்துடன் திட்டமிடப்பட வேண்டும்.

பிரதிநிதிகள், விநியோகஸ்தர்கள் மற்றும் வெளியீடு

பெரும்பாலான PI மற்றும் EMIகள் மூன்றாம் தரப்பினரைக் கொண்டு வாடிக்கையாளர்களை அடைகின்றன. மூன்றாம் தரப்பு என்ன செய்கிறது என்பதைப் பொறுத்து விதிமுறைகள் மாறுபடுகின்றன.

மூன்றாம் தரப்பு	இது என்ன செய்யலாம்	செயல்கள்
ஒரு PI அல்லது EMI இன் செயலி	நிறுவனத்தின் சார்பில் பணப்பரிவர்த்தனை சேவைகளை வழங்குதல்	PSD2 ஆர்டி. 19 கீழ் வீட்டு கண்காணிப்பாளர் மூலம் பதிவு செய்யப்பட்டது
ஒரு EMI இன் விநியோகஸ்தர்	EMI வின் சார்பில் மின்னணு பணத்தை பகிர்ந்து கொள்ளவும் மீட்டெடுக்கவும்	EMD2 ஆர்ட்.3(4) மூலம் அனுமதிக்கப்பட்டது; மின்னணு பணத்தை வெளியிட முடியாது
அவுட்சோர்ஸ் வழங்குநர்	செயல்திறன் செயல்பாடுகளைச் செய்	அறிவிப்பு மற்றும் அவுட்சோர்சிங் கட்டுப்பாடுகள்

ஒரு பிரதிநிதிக்கு, PSD2 கட்டுரை 19 நிறுவனம் பிரதிநிதியின் விவரங்களை வழங்க வேண்டும், அதன் AML உள்ளார்ந்த கட்டுப்பாடுகள் மற்றும் அதன் நிர்வாகிகள் தகுதியானவர்கள் என்று நிரூபிக்க ஆதாரங்கள் தேவைப்படும். கண்காணிப்பாளர் பதிவை உறுதிப்படுத்த இரண்டு மாதங்கள் உள்ளது, மேலும் பிரதிநிதி பதிவில் தோன்றியவுடன் மட்டுமே தொடங்கலாம்.

EMD2 கட்டுரை 3(5) எம்.ஐ.எம்கள் “அதிகாரிகள் மூலம் மின்னணு பணத்தை வெளியிடக்கூடாது” என்று தெளிவாக கூறுகிறது. EMI இதன் வெளியீட்டாளர் மற்றும் அதன் பிரதிநிதிகள் மற்றும் விநியோகஸ்தர்களுக்கு முழு பொறுப்பும் உள்ளது.

ஐரோப்பிய பொருளாதாரப் பகுதியில் பாஸ்போர்ட்

ஒரு அங்கீகரிக்கப்பட்ட PI அல்லது EMI மற்ற EEA நாடுகளில் சேவைகளை வழங்க முடியும், எல்லை மீறி அல்லது கிளை அல்லது பிரதிநிதிகள் மூலம். PSD2 கட்டுரை 28 கீழ், நிறுவனம் அதன் வீட்டு கண்காணிப்பாளருக்கு அறிவிக்கிறது, இது கோப்பினை விருந்தினர் மாநிலத்திற்கு அனுப்ப ஒரு மாதம் உள்ளது; பின்னர் விருந்தினர் அதை மதிப்பிடவும் பதிலளிக்கவும் ஒரு மாதம் உள்ளது.

பாஸ்போர்ட்டிங் என்பது இரண்டாவது லைசென்ஸ் அல்ல, அறிவிப்புப் பணியாகும், ஆனால் அது நிபந்தனையின்றி இல்லை. ஏஜென்ட்கள் மற்றும் கிளைகள் குறித்த தகவல்களை பெற்றுக் கொள்ளும் தலைமை கண்காணிப்பாளர், பணம் பறிக்கும் சந்தேகங்களைத் தூண்டும் போது, தலைமை கண்காணிப்பாளர் பதிவு செய்வதை மறுத்துவிடலாம்.

இங்கிலாந்து, சிங்கப்பூர் அல்லது ஹொங்கொங் போன்ற நாடுகளின் பாஸ்போர்ட்டுகள் ஐரோப்பிய ஒன்றிய சந்தைகளுக்குள் நுழைய அனுமதிக்காது. அதேபோல் ஐரோப்பிய ஒன்றியம் வழங்கும் பாஸ்போர்ட்களும் அந்தந்த சந்தைகளுக்குள் நுழைய அனுமதிக்காது.

ஐரோப்பிய ஒன்றியத்திற்கு வெளியே ஒப்பிடத்தக்க அரசுகள்

அதே வேறுபாடுகள் மற்ற இடங்களிலும் உள்ளன, ஆனால் அடையாளங்கள், வரம்புகள் மற்றும் மூலதனம் வேறுபடுகின்றன.

நீதிமன்ற அதிகாரம்	முறைமை	தலைப்புப் பொருள்
ஐரோப்பிய ஒன்றியம்	PSD2 இல் PI; EMI இல் EMD2	யூரோ 20,000 முதல் யூரோ 125,000 (PI); யூரோ 350,000 (EMI)
சிங்கப்பூர்	2019 நிதிச் சேவைகள் சட்டத்தின் கீழ் தரமான அல்லது முக்கியமான நிதி நிறுவனம்	S$100,000 (நிலை); S$250,000 (பெரிய), கூடுதலாக ஒரு பாதுகாப்பு முதலீடு பெரிய நிறுவனங்கள்
ஹாங்காங்	செலுத்து முறைகள் மற்றும் சேமிப்பு மதிப்பு வசதிகள் சட்டத்தின் கீழ் சேமிப்பு மதிப்பு வசதிகள் அனுமதிப்பத்திரம்	ஹாங்காங் டாலர் 25 மில்லியன் செலுத்தப்பட்ட மூலதனம் அல்லது அதற்கு சமமான நிதி வளங்கள்

சிங்கப்பூரில், MAS சேவை வகைகளை விட அளவு வரம்புகளை பயன்படுத்தி இரண்டு முக்கிய லைசென்ஸ்களை பிரிக்கிறது. ஒரு நிறுவனம் ஒரு மாதத்தில் எந்தவொரு சேவைக்கும் S$3 மில்லியன்களைத் தாண்டினால் அல்லது S$5 மில்லியன்களுக்கு மேல் நாளொன்றுக்கு வெளிப்படையான மின்னணு பணத்தை வைத்திருந்தால் ஒரு பெரிய லைசென்சைக் கொண்டிருக்க வேண்டும்.

ஹொங்கொங் மிகவும் உயர்ந்த நுழைவு புள்ளியை நிர்ணயிக்கிறது. HKMA HK$25 மில்லியன் குறைந்தபட்சமாகவே உள்ளது என்றும் அது வணிகத்தின் அளவு மற்றும் சிக்கலான தன்மையைப் பொறுத்து அதிகமான தேவைகளை விதிக்கலாம் என்றும் கூறுகிறது.

கிரிப்டோ, ஸ்டேபிள்காய்ன்ஸ் மற்றும் மின்னணு பணம் உரிமம்

MiCA பிரிவு 48 இன் கீழ், கடன் நிறுவனம் அல்லது EMI மட்டுமே ஐரோப்பிய ஒன்றியத்தில் பொதுமக்களுக்கு மின்னணு பணத்தை வழங்க முடியும், மேலும் மின்னணு பண டோக்கன்கள் மின்னணு பணமாக கருதப்படுகின்றன. அத்தகைய டோக்கன்களை கையாளும் கிரிப்டோகரன்சி நிறுவனங்களுக்கும் கட்டண அனுமதி தேவைப்படலாம்: EBA இன் பிப்ரவரி 2026 கருத்து அதன் மாற்று காலம் மார்ச் 2, 2026 இல் முடிவடைந்த பிறகு நிலையைக் கொண்டுள்ளது.

PSD3: உரிமம் வைத்திருப்பவர்களுக்கு என்ன மாற்றங்கள்

ஐரோப்பிய ஒன்றியம் PSD2 மற்றும் EMD2 ஐ ஒரு புதிய வழிகாட்டுதல் (PSD3) மற்றும் நேரடியாகப் பொருந்தும் செலுத்தல் சேவைகள் விதிமுறையால் மாற்றுகிறது. அக்டோபர் 2026 வரை, சட்டமன்ற கண்காணிப்புக் குழு கவுன்சிலின் முதல் வாசிப்பு நிலைப்பாட்டை எதிர்நோக்கும் கோப்புகளைக் காட்டுகிறது, நாடாளுமன்றத்தின் முழுமையான வாக்கெடுப்பு 14 டிசம்பர் 2026 க்கு குறிப்பிடப்பட்டுள்ளது. கீழே உள்ள எண்கள் ஏப்ரல் 2026 ஒப்பந்த உரை மற்றும் சட்டபூர்வமான முடிவில் இன்னும் மாறலாம்.

அந்த உரையில் உள்ள முக்கியமான உரிம மாற்றங்கள்:

• ஒரு லைசென்ஸ் வகை.இ-பணம் வெளியீடு ஒரு செலுத்தும் சேவையாக மாறும் (அகலவணை I, புள்ளி 8), மற்றும் EMIகள் செலுத்தும் நிறுவனங்களாக மாறும்.
• புதிய மூலதன அளவுகள். யூரோ 40,000 பணப் பரிமாற்றத்திற்காக மட்டுமே, யூரோ 50,000 செலுத்தத் தொடங்குவதற்கு, யூரோ 150,000 சேவைகள் 1 முதல் 5க்கு, மற்றும் யூரோ 250,000 மின்னணு பணம் வெளியீட்டுக்கு. ஒரு நிறுவனம் பலவற்றை வழங்கும்போது தொகைகள் சேர்க்கப்படுகின்றன.
• Account information. கணக்குத் தகவல் வழங்குநர்கள் அனுமதி பெறுவதை விட பதிவு செய்கிறார்கள்.
• CASPs களுக்கு விரைவான வழிமுறை. MiCA அனுமதி பெற்ற CASP மின்னணு பணம் மூலம் மட்டுமே செலுத்தும் சேவைகளை வழங்கும் நிறுவனங்கள், முழுமையான கோப்பு தாக்கல் செய்யப்பட்டு 60 வர்த்தக நாட்களுக்குள் ஒரு முடிவைப் பெற வேண்டும்.

இந்த சட்டம் நடைமுறைக்கு வந்த பிறகு 27 மாதங்கள் வரை அனுமதிக்கப்பட்டுள்ள தனியார் பங்குதாரர்கள் மற்றும் எம்.ஐ.எம் நிறுவனங்கள், அவர்களின் கண்காணிப்பாளர்கள் புதிய தேவைகளை நிறைவேற்றியுள்ளனவா என்பதை உறுதி செய்யும் வகையில் தகவல்களை அளிக்க வேண்டும். அந்த தேதிக்குள் கண்காணிப்பாளர்களை திருப்திப்படுத்தாத நிறுவனங்கள் தடை செய்யப்பட்டுவிடும். ஆனால், ஏற்கனவே கடைபிடித்ததற்கான சான்றுகள் இருந்தால், கண்காணிப்பாளர்கள் தானாகவே மீண்டும் அனுமதி வழங்கலாம்.

லைசென்ஸ் பெறுவதற்கு இப்போது தேர்வு செய்யும் நிறுவகங்களுக்கு, இன்று அளித்துள்ள விண்ணப்பம் PSD2 மற்றும் EMD2 கீழ் மதிப்பீடு செய்யப்பட்டு, பின்னர் சில ஆண்டுகளில் மீண்டும் PSD3 கீழ் பரிசீலனை செய்யப்படும் என்பதே நடைமுறைப் புள்ளி.